Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Hizmetler PMI (Aralık): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Kasım ayının verisinde 48.8 açıklandı. Aralık ayına yönelik verinin 50 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)
ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Kasım ayında 127 bin kişi artış kaydeden veri de açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar'ı için pozitif kabul edilebilir, beklentiler 150 bin seviyesinde bulunuyor. (16:15)
ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 225 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (16:30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,708 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (16:30)
ABD DOE Ham Petrol Stokları (Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son açıklanan hafta petrol stoklarında 718 bin varil artış kaydedilmişti. 30 Aralık ile biten haftada stokların 2 milyon 227 bin varil artması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)
ABD Bileşik & Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai okuma Hizmetler PMI 44,40, Bileşik PMI 44,60 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları'na etki edebilir. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB, liralaşma stratejisi kapsamında bankaların teminat havuzunda tuttukları enflasyona endeksli tahviller için uyguladığı iskonto oranını yüzde 60'tan yüzde 70'e yükseltti.

Orta gelirliye konut kampanyasında detaylar açıklandı. Buna göre program çerçevesinde azami 15 sene vade ile sağlanacak finansmanlarda faiz/kar payı oranları yüzde 0,69'dan başlayan oranlarla uygulanacak. Programda asgari peşinat oranı yüzde 10 olarak belirlendi. Kampanyanın 16 Ocak tarihi itibariyle başlayacağı açıklandı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Salı günü yüzde 25 olarak açıklanan memur ve emekli zammını yüzde 30'a çıkardıklarını belirtti. Erdoğan en düşük emekli maaşının da 3 bin 500 TL'den 5 bin 500 TL'ye çıkardıklarını açıkladı.

TCMB Aralık ayı fiyat gelişmeleri değerlendirmesini yayımladı. Raporda yıllık tüketici enflasyonundaki düşüşe en belirgin katkının baz etkisi nedeniyle temel mal ve gıda gruplarından geldiği, hizmet gruplarında gerilemenin görece sınırlı olduğu belirtildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Aralık ayına ilişkin reel efektif döviz kurunu açıkladı. Reel efektif döviz kuru endeksi, TÜFE bazında 55,74'ten 54,66'ya geriledi.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed), son toplantısına ait yayımladığı tutanaklarda, finansal koşulların "gereksiz" gevşemesinin fiyat istikrarını sağlama çabalarına zarar vereceği konusunda uyardı.

ABD'de JOLTS Açık İş Sayısı, geçen yıl Kasım'da 10 milyon 458 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında azalış kaydetti.

ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, Aralık'ta bir önceki aya göre 0,6 puan azalışla 48,4'e inerek art arda ikinci ay imalat sektöründe daralma yaşandığını gösterdi.

Üst düzey bir JPMorgan yetkilisine göre 2023 yılında kredi hatlarının güçlenmesiyle borçlanmak isteyenler daha cesur hareket edecek ve gelişmekte olan piyasalarda kurumsal tahvil ihracı yüzde 50'ye varan bir artış yaşayacak.

Avrupa
Fransa'da enflasyon Aralık'ta sürpriz biçimde yavaşladı. Bu yavaşlama Euro Bölgesi'nde enflasyonist baskıların azalmaya başladığına dair umutları artırdı.

İngiltere'de Başbakan Rishi Sunak'ın bazı sektörlerde grevlere sınırlama getirecek yasal düzenlemeye ilişkin teklifini bugün açıklamaya hazırlandığı öne sürüldü.

Asya
Çin'de artan Kovid-19 vakalarının talebi vurmasının etkisiyle hizmet sektörü aktivitesi Aralık ayında daraldı.
Forex Yorumları

Altın Fed 'den korkmadı
ABD veri akışı açısından oldukça yoğun bir gündem vardı. ABD'de JOLTS Açık İş Sayısı, geçen yıl Kasım'da 10 milyon 458 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında azalış kaydetti. ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, Aralık'ta bir önceki aya göre 0,6 puan azalışla 48,4'e inerek art arda ikinci ay imalat sektöründe daralma yaşandığını gösterdi. Açıklanan verinin ardından Fed 'in agresif bir faiz artışına gidebileceği beklentisi ile altın fiyatları geriledi. Ayrıca dün Amerika Merkez Bankası (Fed)'in para politikası tutanakları piyasaların gündemindeydi. FOMC toplantısında, yatırımcıların Fed 'in faiz artırımlarını sona erdirebileceği konusundaki iyimserliklerin ekonomiyi yavaşlatmayı ve yüksek enflasyon ile mücadeleyi daha zorlu hale getirebileceği endişelerini dile getirdiler. Fed yetkilileri, piyasalarda rallinin devam etmesi halinde enflasyonu düşürme çabalarının daha zor olabileceğine dikkat çektiler. Tutanaklarda, Finansal şartlarda gereksiz gevşeme, özellikle kamuoyunun Fed 'in yeni ekonomik veriye nasıl tepki vereceği konusunda yanlış algılamaları ile yönlenen bir gevşeme, Komite'nin fiyat istikrarını yeniden sağlama çabalarının karmaşıklaştırır, zorlaştırır. ifadelerine yer verildi. Ancak açıklanan tutanakları altın şahin algılamışa benzemiyor. Altın fiyatları tutunmaya çalışıyor. Bugün ABD ADP Özel sektör verisi açıklanacak. Açıklanacak veriye bağlı olarak altın fiyatlarının yönü üzerinde belirleyici olabilir.

Teknik Analiz: FOMC tutanaklarından sonra tutunmaya çalışan altın fiyatları ile karşı karşıyayız. Bugün açıklanan veriye bağlı olarak yukarı yönlü hareketin oluşması halinde 1860 seviyesi takip edilebilir. Olası bir geri çekilme hareketinde ise 1833 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 1833/1804/1786
Dirençler: 1860/1880/1894

Petrolde baskı arttı

Petrol güçlü dolardan çekiniyor. Fed'in 13-14 Aralık'ta gerçekleştirdiğini toplantının tutanaklarının yayımlanmasıyla doların 2023 yılında da güçlü kalacağı yönünde beklentiler güçlendi. Tutanaklara göre toplantıya katılan katılımcılardan kimse 2023 yılında faiz indiriminin yaşanacağını düşünmüyor. Fed'in faizi yüksek seviyede tutması ise doların güçlenmesine neden olacağı gibi küresel ekonomilerde durgunluğa da yol açabilir. ABD ISM İmalat PMI Verisinin de Aralık ayında bir önceki aya göre 0,6 puan azalışla 48,4 seviyesinde gerçekleşmesi baskıya destek sağladı. Bugün piyasalar ADP Özel Sektör İstihdam verisini (Beklenti: 150 Bin) ve ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişimi (Beklenti: 1,154 Milyon Varil Artış) takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: WTI, yatay bandın alt kanalını kırarak 74$ seviyesine yakın fiyatlanırken, 22 günlük hareketli ortalaması 76,12'nin ve 50 günlük hareketli ortalaması 80,73'ün altında fiyatlanıyor. Günlük ortalamaların altında kalması WTI'da baskı devam edebilir. 71,90 seviyesi geri çekilme hareketinin yaşanması halinde destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 71,90 / 70,23 / 69,82
Dirençler: 76,12 / 77,70 /80,73

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük hareketli ortalaması 80,98'in ve 50 günlük hareketli ortalaması 86,67'nin altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü bir harekette günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde ise 73,77 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 77,72 / 73,77 / 71,29
Dirençler: 80,98 / 86,67 / 89,94

EURUSD'a Fed Etkisi

EURUSD paritesi noel öncesi 1.060 seviyelerindeki seyrine geri döndü. Paritenin yatay negatif görünümü sürerken küresel piyasalar Fed toplantı tutanaklarını takip etti. 13-14 Aralık Fed toplantı tutanaklarında Fed üyelerinin 2023 yılında faiz indirimi yapılmayacağı konusunda görüş beyan ettikleri kayıtlara geçti. %2'lik enflasyon hedefinin sürdüğünün güçlü bir şekilde vurgulandığı toplantı tutanakları sonrası EURUSD paritesinde aşağı yönlü bir baskı oluştu. Ek olarak, ABD piyasalarında ISM imalat endeksi verisi beklentinin altında 48.4 olarak açıklandı. Euro bölgesinde ise Hizmet ve Bileşik PMI verileri izlendi. Bu veriler de beklentinin üstünde sırasıyla 49.8, 49.3 olarak açıklandı. Gün içerisinde ABD tarafında istihdam ve PMI verileri açıklanacak. Euro bölgesinde ise önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.060 seviyelerinde bulunuyor. Parite yeniden kritik bir destek seviyesi olan 1.060 seviyesinin üzerine tutundu. 22 günlük ortalamanın 1.059 olduğu paritede zayıf görünüm sürüyor. Satışların hızlanması halinde 1.050 seviyesi önemli bir destek olarak dikkat çekiyor. Paritede yukarı yönlü güçlü hareketlerde 1.0675 seviyesi güçlü bir direnç seviyesi olarak dikkat çekiyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 1.050 ve 1.042 seviyeleri destek noktası olarak izlenebilir.

Destekler: 1.060/1.050/1.042
Dirençler: 1.0675/1.080/1.095
 
DolarTL ılımlı pozitif
ABD Merkez Bankası (Fed), son toplantısına ait yayımladığı tutanaklarda, finansal koşulların "gereksiz" gevşemesinin fiyat istikrarını sağlama çabalarına zarar vereceği konusunda uyardı. Fed, Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) 13-14 Aralık 2022 tarihlerinde düzenlenen son toplantısına ilişkin tutanaklarını yayımladı. Tutanaklarda, "Hiçbir katılımcı, federal fon oranı hedefini 2023'te düşürmeye başlamanın uygun olacağını beklemiyordu. Kalıcı ve kabul edilemez derecede yüksek enflasyon seviyesi göz önüne alındığında, birkaç üye, tarihsel deneyimin para politikasını zamanından önce gevşetmeye karşı uyarıda bulunduğu yorumunu yaptı." ifadeleri yer aldı. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65 seviyesinin üst noktası 18,40 - 18,74 olarak değiştiğini görmekteyiz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,2 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,70 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,74 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.74 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.00 \ 20.40 \ 20.72

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
BİST 30 VIOP endeksinde spottaki 6000 seviyesinin altında kapatmasıyla birlikte günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Spot BİST30 6000 seviyesinin altında kaldığı sürece kontrattaki aşağı yönlü baskı artabilir. 6000 bölgesinden gelebilecek tepki alımlarının görülmesi durumunda ise spottaki 6085 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BİST30 güçlü destek seviyesi olarak gördüğümüz 6000 seviyesinin altına sarksa da yukarı yönlü kanalın içindeki hareketine devam ediyor. Kısa pozisyonlar için ise içinde bulunduğu kanalın destek seviyesi olan 5890 seviyesi önemini koruyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6050 / 6085 / 6125
Destekler: 5950 / 5890 / 5830

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,74 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.74 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1855 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1860 seviyesi üzerinde kapanışlar olması halinde ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1833/1804/1786
Dirençler: 1860/1880/1894


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.