Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Mart): Ekonomik güven endeksi, tüketici ve üreticilerin genel ekonomik duruma ilişkin değerlendirme, beklenti ve eğilimlerini göstermektedir. Ekonomik güven endeksinin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümser olunduğunu göstermektedir. Veri en son Şubat ayında 99.1 seviyesinde açıklandı. Endekse ait Mart ayı verisinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mart): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Şubat ayında -19.2 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Şubat ayı öncü verisinin -19.2 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

Almanya TÜFE (Mart): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Mart ayı nihai verisinin aylık %0.8, yıllık %7.5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (15:00)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 196 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,697 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (4.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 4.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti %3.7 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD GSYİH (4. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 4. Çeyreğe ait nihai okuma verisi olacak. 4. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %3.9 genişlemeye işaret etti. 4.çeyrek nihai okuma verisinin %2.70 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Döviz yükümlülüğü olan tüzel kişilerin döviz veya Türk Lirası cinsinden mevduat ve katılma hesaplarına sağlanacak destek Resmi Gazete’de yayımlandı. Döviz kredisi olan şirketlere 1 ay vadeli bağlanabilen KKM düzenlemesi geldi. Vade başında döviz bozan firma, vade sonunda yine aynı döviz kadar TL alabilecek.

Türkiye Varlık Fonu’nun Halkbank ve Vakıfbank’ta sermaye artırım işlemleri tamamlandı. Sermaye artırımından sonra Halkbank’ın halka açıklık oranı yüzde 9’a, Vakıfbank’ın halka açıklık oranı yüzde 6’ya geriledi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Nisan ayında elektrikte yüzde 15 indirime gidiyoruz. Sanayide kullanılan doğalgazda Nisan ayından itibaren yüzde 20 indirim yapıyoruz" dedi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bankaya altın girişi sonrası açılan yabancı para cinsinden mevduat/katılım fonlarının TL payı hesaplamasında dikkate alınmamasına karar verdi.

ABD
Merkezi İsviçre'de bulunan Credit Suisse bankasının, ABD'li zenginlerin vergi kaçırmak için kullandıkları denizaşırı hesapları bildirmeyerek ABD makamlarıyla yapılan bir anlaşmayı ihlal ettiği belirtildi.

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,45 ile 6 haftanın en düşük seviyesine geriledi.

Bank of America, finansal koşulların sıkılaşması ve ekonomik büyümenin yavaşlaması nedeniyle küresel döviz piyasasının bu yıl içinde bir likidite krizine karşı savunmasız olduğu konusunda uyardı.

Fed Başkanı Jerome Powell, Kongre'nin FDIC'nın mevduatlara federal olarak sağladığı sigortanın büyüklüğünü yeniden değerlendirmesi gerektiğini söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Dünya Bankası için sermaye artırımı talep etmediklerini belirtti.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BoE), finansal piyasalardaki bir sonraki patlamanın kurumsal krediler tarafından tetiklenebileceği konusunda uyarıda bulundu.

Almanya'nın kamu borcu, geçen yıl 46,1 milyar euroluk artışla 2 trilyon 367,3 milyar euroya ulaştı.

Asya
Rekor düzeydeki bütçe Nisan 2023-Mart 2024 dönemini kapsayacak ve 114,3 trilyon yen yani 870 milyar dolar seviyesinde olacak. Bütçede en büyük kalemlerden birini 37 trilyon yen yani 281 milyar dolarla sosyal güvenlik harcamaları oluşturdu.

Petrol
ABD ham petrol stokları 7.489 milyon varil azaldı. Beklenti 0.092 milyon varil açıklanması yönündeydi.

Dünya
Irak hükümetinin Kerkük-Ceyhan hattı üzerinden petrol sevkiyatını kesmesinin ardından Norveçli enerji şirketi DNO, Irak'ın kuzeyindeki petrol üretimini durdurmaya başladı.

Forex Yorumları
Altında gözler ABD verilerinde
Küresel tarafta bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin altın fiyatlarında risk iştahını azaltmaya devam ediyor. Fed Finansal Kuruluşlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, ABD'nin bankacılık sisteminin güçlü sermayesi ve likiditesiyle sağlam ve dayanıklı olduğunu vurgulayarak bankacılık sistemindeki koşulları yakından izlemeye devam edeceklerini, sistemi güvenli ve sağlam tutmak için her büyüklükteki kurum için tüm araçları gerektiğinde kullanmaya hazır olduklarını belirtti. Bankacılık kriziyle ilgili sistematik bir risk ihtimalinin azalması ise güvenli liman olarak görülen altın fiyatlarında satış baskısı artmaya devam ediyor. Bugün ABD'den gelecek olan büyüme verisi, kişisel tüketim ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları verilerini takip ediyor olacağız. Verilerin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları doların güç kaybetmesi etkisiyle 1975 seviyesini test etti. Ancak doların tekrar ateşlenmesi ile kalıcılık sağlayamadı. Seans içerisinde açıklanacak verilere bağlı olarak dolar endeksinin güç kaybetmesi halinde 1975 seviyesi direnç noktası olabilir. Buna karşın verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak doların ateşlenmesi durumunda 1935 seviyesi test edilebilir.

Destekler: 1935/1920/1890
Dirençler: 1975/2000/2010
Petrol ABD Büyümesi öncesi yatay

Petrol haftanın sonuna yaklaşırken yatay bir seyir izliyor. Küresel piyasadaki belirsizlikler, resesyon endişesi gibi bir çok etken petrol fiyatlaması üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Tepki alımları ve dolar endeksindeki geri çekilmeleri fırsat bilen petrol 14 günlük zirvesini test etmesinin ardından bir miktar geri çekildi. Dün 24 Mart haftasına dair ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi açıklandı. Veriye göre ABD Ham Petrol Stokları 24 Mart Haftasında 7,489 Milyon varil azaldı. Bu 2023 yılında gözüken en büyük haftalık azalış oldu. Bugün TSİ 15:30’da açıklanacak olan ABD Büyüme verisi günün ve içinde bulunduğumuz haftanın en önemli verisi olarak göze çarpıyor. Piyasa beklentisi ABD Ekonomisinin 2022 yılının son çeyreğinde 2,70% büyümesi yönünde.

WTI Teknik Analiz: Dün 74$ seviyesini üzerini test eden ham petrol, burada karşılaştığı satışların ardından 72$ seviyesinin üzerinde işlem görüyor. 22 günlük hareketli ortalamasına yakın fiyatlanan WTI’da yukarı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda 50 günlük hareketli ortalama olan 75,31 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 72,33 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 72,33 / 66,31 / 62,55
Dirençler: 75,31 / 80,95 / 82,46

BRENT Teknik Analiz: 77$ Üzerinde işlem gören Brent Petrol 22 günlük hareketli ortalaması 78,91’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 81,50’nin altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak günlük ortalamalar direnç bölgesi olabilr. Aşağı yönlü hareketlerin yaşanması halinde ise 75,73 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 75,73 / 71,58 / 68,86
Dirençler: 78,91 / 81,50 / 86,17

EURUSD'de Gündem Yoğun

EURUSD paritesi gün başlarken 1.084 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün Fed üyelerinin açıklamaları takip edildi. St Louis Fed Başkanı Bullard, bankacılık krizi nedeniyle son haftalarda finansal stresin arttığını ancak faiz oranları yerine düzenleyici politikalarla kontrol altına alınabileceğini söyledi. Bankacılık krizi tarafında ise, Fed gözetim birimi, SVB denetimi hakkında soruşturma başlattı. Gün içerisinde ABD tarafında GSYİH dördüncü çeyrek büyüme, Kişisel Tüketim Harcamaları verileri ve haftalık istihdam verileri takip edilecek. Euro bölgesinde ise Almanya TÜFE verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.08 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Paritede yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 1.085 seviyesi takip edilebilir. 1.085 seviyesinin devamında ise çanak formasyonu oluşumunu destekleyen 1.092 seviyesi öne çıkıyor. Geri çekilmelerde ise 1.08 seviyesi kritik görünüyor.

Destekler:1.08/1.074/1.07
Dirençler:1.098/1.0922/1.085

DolarTL pozitif olmakta ısrarcı
Dün döviz yükümlülüğü olan tüzel kişilerin döviz veya Türk Lirası cinsinden mevduat ve katılma hesaplarına sağlanacak destek Resmi Gazete’de yayımlandı. Döviz kredisi olan şirketlere 1 ay vadeli bağlanabilen KKM düzenlemesi geldi. Vade başında döviz bozan firma, vade sonunda yine aynı döviz kadar TL alabilecek. Küresel tarafta ise ABD Hazine Bakanı Janet Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için “Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz” dedi. Yellen bir gün önce Senato’da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, verdiği bir röportajda, Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın başarısızlıklarıyla sonuçlanan bankacılık sistemindeki son streslerin giderilmesinin zaman alacağını söyledi. Kashkari bu gerilimlerin ABD ekonomisini resesyona yaklaştıracağını da sözlerine ekledi. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,6 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,56 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.15 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,30 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 18.65 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.15 \ 19.30 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.75 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sert tepki alımları sonrası akşam seansında da devam eden alınlarla günü yükselişle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksinde önemli direnç bölgesi olarak gördüğümüz 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. Dün gerçekleşen tepki alımlarının devam etmesiyle birlikte spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yükselişin devamı beklenebilir. Düşük hacimle birlikte 5500 seviyesinin aşılamaması durumunda ise kontratta geri çekilmeler görülebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5500 / 5600 / 5700
Destekler: 5400 / 5300 / 5200

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.25 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.15 \ 19.30 \ 19.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1935 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1975 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyon denenebilir. 2000 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.


Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1935/1920/1900
Dirençler: 1975/2000/2010



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.