Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Temmuz): Ekonomik güven endeksi, tüketici ve üreticilerin genel ekonomik duruma ilişkin değerlendirme, beklenti ve eğilimlerini göstermektedir. Ekonomik güven endeksinin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümser olunduğunu göstermektedir. Veri en son Haziran ayında 97.8 seviyesinde açıklandı. Endekse ait Temmuz ayı verisinin 97.8 seviyesini aşması piyasa tarafından olumlu algılanabilir. (10:00)

TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 2021 yılının üçüncü enflasyon raporunun yayımlanması bekleniyor. Piyasa genelinde beklentiler 2021 yıl sonu enflasyon beklentisinde revize yapılması yönünde bulunuyor. Para politikasına yönelik ifadeler de önemli olacaktır. Sunum sonrası Türk Lirası ve TL varlıklarda hareketlilik gözlenebilir. (10:30)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Temmuz ayına yönelik ilk okuma verisi -4.4 seviyesinde açıklandı. Nihai verinin ilk okuma verisine paralel gelmesi bekleniyor. Veri Euro’da sınırlı harekete sebep olabilir. (12:00)

Almanya TÜFE (Temmuz): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Haziran ayında TÜFE nihai veriye göre aylık %0.4 yıllık %2.1 artış gösterdi. Temmuz ayına ait ilk okuma verisinin aylık %0.5, yıllık %2.9 artışa işaret etmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (15:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 10 Temmuz ile biten haftada 3.236 bin seviyesinde açıklandı. 17 Temmuz ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 3.196 bine gerilemesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 17 Temmuz ile biten haftada 419 bin seviyesinde gerçekleşti. 24 Haziran ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 380 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (2. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSHİY, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 2. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. İlk çeyrekte %6.4 büyüyen ABD ekonomisinin 2. Çeyrek ilk okuma verisinin %8.5 büyümeye işaret etmesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi ise ilk çeyrekte %3.7 seviyesinde açıklandı. Verinin 2. Çeyreğe yönelik beklentisi bulunmuyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Türkali-2 kuyusunda gaz akış testini gerçekleştirerek doğalgaz çalışmalarında önemli bir dönüm noktasının geride bırakıldığını belirterek, “Karadeniz’de açtığımız kuyular ilk değildir elbette son da olmayacaktır” dedi.

Milli Eğitim Bakanı Ziya Selçuk, okulların yüz yüze eğitime açılması noktasında kararlı olduklarını bildirdi.

Yerli turistlerin ocak-mart döneminde yurt içinde yaptığı seyahat harcamaları, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 49,7 artarak 6 milyar 78 milyon 732 bin lira olarak gerçekleşti.
ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre öncü dış ticaret açığı Haziran’da yüzde 3.5 artışla 91.2 milyar dolar oldu.

ABD

Fed, beklentilere paralel olarak federal fonlama faizinde değişikliğe gitmedi. Yapılan açıklamada, en az 120 milyar dolar olan varlık alım programının sürddürüleceği belirtildi.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Temmuz ayı toplantısının ardından yaptığı açıklamada, "Toparlanma tamamlanana kadar para politikası destekleyici kalmaya devam edecek" dedi.

ABD Senatosu, Başkan Joe Biden'ın önerdiği 1,2 trilyon dolarlık altyapı tasarısının tartışma ve oylama aşamasına geçilmesi için gerekli usul oylamasını tamamladı.

Avrupa

İngiltere, korona virüs aşısının 2 dozunu yaptıran Avrupa Birliği (AB) ve ABD vatandaşlarına karantina zorunluluğunu kaldıracağını açıkladı

İngiltere’de temmuz ayında konut fiyatları yüzde 0,5'lik azalış kaydetti.

Ekonomik düşünce kuruluşu NIESR, BOE'nin faiz oranlarını artırmanın zamanının gelip gelmediğini bağımsız bir şekilde değerlendirebilmesi için İngiliz hükümetinin BoE'nin elindeki yüz milyarlarca GBP tutarındaki satılmasızor tahvilleri alması gerektiğini savundu.

Asya

Uluslararası Para Fonu (IMF) 2021'de Japonya ekonomisinin büyüme oranını aşağı yönlü revize ederek, Nisan 2021'de açıkladığı büyüme tahminini 0,5 oranında düşürdü.

Çin Merkez Bankası bir açıklama yaparak bugün 5 milyar yuan tutarında bono swap operasyonu düzenleyeceğini duyurdu.

Çin yönetimi eğitim sektöründeki değişiklikler sonrası çalkalanan piyasaları sakinleştirmek için banka yöneticileriyle toplandı.

Petrol

ABD DOE Ham Petrol Stokları 23 Temmuz haftasında yaklaşık 4,09 milyon varil azaldı.

Forex Yorumları
Ons altın Fed sonrası yükselişte
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1817 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün, Fed beklentilere paralel olarak para politikasında değişikliğe gitmedi. Bununla beraber varlık alımlarının ne zaman azaltılacağına yönelik bir sinyal de alınmadı. Toplantı sonrası Dolar Endeksi'nde aşağı yönlü seyir izlenirken ons altın bu törpülenmeden güç buldu. Dün 92.49 yakınlarında olan Dolar Endeksi bu sabah 92.12 seviyesi yakınlarında fiyatlanıyor. ABD 10 yıllıkları ise yüzde 1.24 yakınlarından geçiyor. Bugün küresel piyasalar ABD'den gelecek 2. çeyrek ilk okuma büyüme verisine odaklanacak. Ayrıca haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Verilerin yakından izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın sıkışık hareket alanını terk ederek 1815 üzerine yükseliş gerçekleştirdi. Bu seviye üzerinde kalıcılık olması halinde teknik göstergeler yukarıyı işaret ediyor. 22 günlük ortalamaya denk gelen 1803 seviyesi güçlü destek olarak takip ediliyor. Bu seviye üzerinde short pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Yükselişin devamı halinde 1830 ve 1844 sıralı destekleri takibimizde olacak.

Destekler: 1815 / 1803 / 1792
Dirençler: 1830 / 1844 / 1860

Petrol güçleniyor
Dün açıklanan DOE ham petrol stokları 3.4 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 4 milyon varil azalış gösterdi. Beklentileri aşan stok azalışı petrol fiyatlarına güç verdi. Öte yandan Dolar Endeksi'nde geri çekilme de petrole güç veren bir diğer etken. Bu sabah Dolar Endeksi 92.12 seviyesine kadar gerilemiş durumda. Küresel risk iştahında ise yükseliş mevcut. Haftanın ilk yarısında düşen Asya Borsaları bugünü yükselişle tamamladı. Küresel ortam petrol fiyatlarının lehine işliyor. Bu sabah forex piyasasında WTI 72.79, Brent petrol 74.25 seviyesi yakınlarında fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI, bir süredir aşmaya çalıştığı 22 günlük ortalamasını aştı. Bu seviye üzerinde kalıcı seyirler güçlü yükselişleri beraberinde getirebilir. Bu seviye üzerinde temkinli olmak adına satış yönlü pozisyonlar sonlandırılabilir. Yeni pozisyonlar için kalıcı bir seyir oluşmasını beklemekte fayda var.

Dirençler: 73 / 74 / 74,78
Destekler: 72,49 / 70,82 / 70

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 22 günlük ortalaması üzerinde hareket ediyor. 5 gün üst üste üzerine çıkma denemesi yaptığı direnci aşan emtiada teknik görünüm güçleniyor. 73.93 üzerinde kalıcı seyirler güçlü yükselişleri beraberinde getirebilir. Bu seviye üzerinde temkinli olmak adına satış yönlü pozisyonlar sonlandırılabilir. Yeni pozisyonlar için kalıcı bir seyir oluşmasını beklemekte fayda var.

Dirençler: 74,55 / 75 / 75,61
Destekler: 73,93 / 72,69 / 72

Fed sonrası EURUSD

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın dördüncü işlem gününe alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1858 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi GSYİH & TÜFE verileri ve ABD kişisel harcamalara ve gelirler veri seti yakından takip edilecek. Fed, beklentilere paralel olarak federal fonlama faizinde değişikliğe gitmedi. Yapılan açıklamada, en az 120 milyar dolar olan varlık alım programının sürdürüleceği belirtildi. ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell, toparlanmanın tamamlanana kadar para politikasında destekleyici kalmaya devam edeceklerini belirtti. Powell, işgücü piyasasındaki koşulların iyileşmeye devam ettiğini ekledi. Fed kararı sırasında dolar endeksi aşağı yönlü hareketine devam etti. Endeks 92,7 seviyesinden 92,1 seviyesine doğru düştü. Aynı zamanda ABD hazine tahvil getirileri sabit kaldı.

Teknik Analiz: EURUSD paritesindeki yukarı yönlü hareketler devam ediyor. Parite 22 günlük hareketli ortalama olan 1,1823 seviyesinin üzerine yerleşti. Bu kapsamda yukarı yönlü seyir 50 günlük hareketli ortalama olan 1,1972 seviyesine kadar devam edebilir. Aşağıda ise 1,1824 ve 1,1715 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1927 / 1,1972 / 1,2049

Destekler: 1,1824 / 1,1715 / 1,1627

DolarTL bu hafta yatay görünümünü koruyor
Fed beklenildiği gibi politika faizini değiştirmedi. Varlık alım programında da bir değişikliğe gitmedi. Ekonomide Kovid-19 kaynaklı riskler devam ettiği sürece para politikasının destekleyici kalmaya devam edeceğinin mesajı verildi. Ancak, tapering konusunda gerekli koşulların yavaş yavaş oluşmaya başlandığının sinyali verildi. Enflasyonun geçici faktörler nedeni ile yükseldiği vurgulandı. Fed toplantısının ardından dolar endeksi 92.5 seviyesinden 92.1 seviyesine kadar geriledi. Dolar endeksindeki gerileme DolarTL üzerinde pek etkili olmadı. 8.56 seviyesinden 8.54 seviyesine yönelik bir geri çekilme takip edildi. DolarTL bu sabah 8.54 seviyesinde yatay görünümü sürdürüyor. Bugün içeride ekonomik güven endeksi ve TCMB enflasyon raporu takip edilecek. Nisan ayında %12,2 seviyesine yükseltilen yılsonu enflasyon beklentisinin yukarı yönlü revize edilmesi bekleniyor. Piyasanın yılsonu için enflasyon beklentisi %15,64 seviyesinde bulunuyor. Piyasa, TCMB’nin de yılsonu enflasyon beklentisini yukarı yönlü revize ederek piyasa ile beraber hareket ettiğini görmek isteyecektir. ABD tarafında ise 2. Çeyreğe ait büyüme verisi ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları ile haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu sabah 8.54 seviyesinde işlem görüyor. Kurda henüz 8.50 seviyesi altında seyirler oluşmuş değil. Aşağı yönlü seyirler için 8.50 seviyesinin altındaki seyirlere ihtiyaç var. Yukarıda ise 8.60 seviyesi direnç olarak takip ediliyor. 8.60 seviyesinin aşılması durumunda yukarı yönlü seyrin devam etmesi beklenebilir.

Destekler: 8.50 / 8.44 / 8.30
Dirençler: 8.60 / 8.70 / 8.75

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.00 / 9.93 / 9.80
Dirençler: 10.18 / 10.30 / 10.35

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1484 altında kısa pozisyonlar taşınabilir. Spottaki 1441 seviyesine gerilemeler kısa pozisyonlar için kar realizasyonu fırsatı verebilir. Uzun pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1441 - 1430 - 1412
Dirençler: 1464 - 1482 - 1504

Dolar Kontratı
DolarTL VİOP kontratında spottaki 8.50 seviyesinin aşağı yönde aşılması durumunda kısa pozisyon denemesi yapılabilir. 8.56 seviyesi üzerindeki seyirlerde kısa pozisyonları sonlandırmakta fayda var. Uzun pozisyon için ise 8.60 seviyesinin üzerinde yerleşik seyirler oluşmasını beklemek gerekiyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.50 / 8.44 / 8.30
Dirençler: 8.60 / 8.70 / 8.75

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1803 üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Bu seviye üzerinde kısa pozisyonlar için temkinli yaklaşmakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1815 / 1803 / 1792
Dirençler: 1830 / 1844 / 1860

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Temmuz) 97,8
10:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Temmuz) 5,80% 5,90%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz) -4,4 -4,4
15:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Aylık) (Temmuz) 0,50% 0,40%
15:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Yıllık) (Temmuz) 2,90% 2,10%
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (24 Temmuz) 380K 419K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (17 Temmuz) 3.196K 3.236K
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 8,50% 6,40%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (2. Çeyrek) 3,70%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 5,40% 4,30%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 5,30% 2,50%
17:00 USD Orta ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Haziran) 0,50% 8,00%
*TCMB, 2021 yılının 3. Enflasyon Raporu'nu yayımlayacaktır.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.