Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Nisan): Ekonomik güven endeksi 100'ün üzerindeyken genel ekonomik durum hakkında iyimser bir görünüm gösterirken, 100'ün altında olduğunda karamsar bir görünüm gösterir. 2020 yılı Mart ayında 91,8 seviyesinde açıklanan endeks için 2020 yılının dördüncü verisinin açıklanması bekleniyor. Nisan ayı verinin 91,8 seviyesinde açıklanan son verinin üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Nisan): Euro Bölgesi Ekonomik Güveni en son -22.7 açıklanmıştı. Nisan ayının nihai verisinin -11.6 olarak gelmesi bekleniyor. (12:00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (1. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. Bu veri 2020 yılı birinci çeyreğinin ilk okumasını ifade edecek. 2019 1Ç dönemini %3.1 büyüme ile kapatan ABD ekonomisinde 2Ç döneminde %2 ve 3Ç'de %2 büyüdü. ABD ekonomisi 4Ç dönemi %2.1 büyüme ile kapadı. 1Ç20 dönemi için salgının etkilerinin hissedilmesi bekleniyor. GSYİH için piyasa beklentisi -%4 yönünde oluşmuş durumda. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2020 yılı birinci çeyreğe ait bir önceki okuma verisi olan %1.8 seviyesinin üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (24 Nisan): DOE ham petrol stokları haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 15 milyon varil artış gösteren stokların 24 Nisan bitimli haftada 10.6 milyon varil artacağı yönünde beklenti bulunuyor. (17:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: En son 2020 yılı Mart ayı toplantısında sürpriz bir şekilde faiz indirimi yapan Fed'in bu toplantıda faizi sabit tutacağı beklentisi bulunuyor. Bununla birlikte ekonomik göstergelerin ne şiddette revize edileceği merak konusu. Fed'in karar metni ve TSİ 21:30'da gerçekleştirilecek Fed Başkanı Powell'ın konuşması önemli olabilir. (21:00 - 21:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, salgının yayılma hızının kontrol altına alınması, pik sürecinin dünya örneklerine göre çok ama çok daha düşük bir seviyeyle atlatılması ekonomi tarafında da esnafın kepenkleri yeniden açması, üretimin eski seyrine geri dönmesi açısından da moralleri arttırdığını belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2 yıl (539 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 6,9 kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirdiği tahvil ihalesinde 3,4 milyar liralık borçlanmaya gitti. İhalede ortalama bileşik faiz %8,97 olarak gerçekleşti.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını nedeniyle faaliyetlerini durdurmayı planlayan et işleme tesislerine "açık kalma" talimatı verdi.

New York Valisi Andrew Cuomo açıklamasında, kapatılan bazı iş yerlerinin 15 Mayıs'tan itibaren aşamalı olarak açılmaya başlayabileceğini açıkladı.

ABD tüketici güven endeksi nisan ayında beklentilerin altında 86.9 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Moody's, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını nedeniyle daha önce %0,5 küçüleceğini tahmin ettiği G20 ekonomilerinin bu yıl %4 daralacağını öngördü.

Fitch açıklamasında, İtalya'nın kredi notunun "BBB" seviyesinden "BBB-" seviyesine düşürüldüğünü ve görünümünün "durağan" olduğunu bildirdi.

Fransa'da, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınına karşı alınan tedbirlerin kademeli olarak kaldırılması planı Ulusal Meclis'te onaylandığı bildirildi.

Forex Yorumları

Altında Fed günü
Ons altın 1700$ altına doğru hareketinde güçlü kalamadı ve yeniden bu seviyenin üzerine doğru yükseldi. Küresel borsalarda risk iştahı hala güçlü değil. Avrupa ve ABD'de kısıtlamalar yavaş yavaş kaldırılıyor ancak yine de virüs riski sürüyor. Diğer yandan, ekonomilere yönelik resesyon beklentisi de piyasaları tedirgin ediyor. Bu tablo karşısında, altında da geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bugün için Fed'in faiz kararı takip edilecek ve ABD GSYIH verisi açıklanacak. Altın için oynaklık bugünde devam edebilir.

Teknik Analiz: Ons altında 1705$ destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kalmaya devam ettiği sürece geri çekilmelerde sınırlı kalabilir. Yukarıda 1715$ ve 1720$ dirençleri takip edilebilir. Şimdilik teknik göstergeler temkinli. Yine de dikkatli olunmasında fayda var.

Destekler: 1705 / 1700 / 1692
Dirençler: 1715 / 1720 / 1725

Petrolde ham petrol stokları bekleniyor
Petrol fiyatları düştüğü seviyelerden yukarı yönde tepki verme isteği içinde olsa da zayıf seyri ağır basıyor. Forex piyasasında WTI'da işlemler 13.61$ seviyesinden geçerken, Brent petrol 23.30$ seviyesinde bulunuyor. Petrolü olumsuz etkileyen dinamikler halen devam ediyor. Ayrıca yurt dışındaki fonlarda petrole kontratlarındaki satış eğilimi fiyatları olumsuz etkiliyor. Petrol piyasasında dün API tarafından açıklanan özel petrol stokları 10 milyon varil artışa işaret etti. Bugün ise DOE tarafından resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Piyasa beklentisi ham petrol stokların 10.6 milyon varil/gün artması yönünde. Son on üç haftadır artan petrol stoklarının açıklanacağı sırada verinin şiddetine göre anlık hareketler izlenebilir. Diğer yandan Moody's petrol fiyatlarının düşük kalacağını belirtirken, bu yıl Brent fiyatı ortalama 35 dolar/varil, WTI ortalama fiyatlarının 30 dolar varil olmasını bekliyor. Petrolde zayıf teknik görünüm devam ediyor.

Teknik Analiz: ABD'nin Batı Teksas tipi ham petrolünde 4 saatlik grafikte 22 birimlik ortalama olan 14.50$ seviyesini yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyenin yukarı yönde aşılması halinde yükseliş eğilimi 17$ seviyesine doğru sürebilir. Ancak yükselişler baskı altında kalıyor. Dolayısıyla alım yönünde durmaktan ziyade yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesinde fayda olabilir. Bu görüşümüz WTI'ın 20$ seviyesi üzerine yerleşmediği sürece devam edecektir. Petrol 14.50$ seviyesine yükselemez ve bu seviyeden aşağı yönlü eğilim göstermesi halinde ise 10.60$ seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 10.60 / 8.90 / 6.60
Dirençler: 14.50 / 15.80 / 17.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 22.70 / 22.00 / 21.00
Dirençler: 24.40 / 25.00 / 26.40

Euro/Dolar Fed toplantısını bekliyor
Euro/Dolar forex piyasasında 1.0850 yakınlarında hareket devam ederken dolar endeksi bu sabah 100 seviyesinin altında seyrediyor. Piyasa bugün ABD tarafından yarın da Euro Bölgesi tarafından açıklanacak büyüme verilerini algının yarattığı olumsuz etkiyi anlamak adına önemsiyor. Bununla birlikte bugün Fed'in faiz kararı takip edilecek. Daha önce Fed Eyalet Başkanları ve Fed Başkanı Powell'dan gelen açıklamalarda faizin bir süre bu seviyede kalacağı açıklamalarını gösterge alan piyasa Fed'den faiz indirimi beklemiyor. Buna karşın karar metni ve TSİ 21:30'da konuşma yapacak Powell'ı açıklamaları önemli olacak. Yarın da ECB'nin faiz kararı bekleniyor Dolayısıyla bu iki gün hem Merkez Bankalarından gelen açıklamalar hem de ekonomik etkinin ne şiddette değiştiğini ifade edecek büyüme verileri paritede etkili olabilir. Gelişmelerin izlenmesine fayda var. Ayrıca Euro Bölgesi tarafındaki gelişmelerde; Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, İtalya'nın kredi notunun "BBB" seviyesinden "BBB-" seviyesine düşürüldüğünü ve görünümünün "durağan" olduğunu bildirdi. Fransa 11 Mayıs'ta ekonomide normalleşmeye gitmeye hazırlanıyor. Diğer taraftan da Euro Bölgesi ekonomileri yavaş yavaş dış dünyaya açılırken, ekonomilerin salgından ne kadar etkilendiğini takip etmeye devam edeceğiz.

Teknik Analiz: Euro/Dolar paritesinde teknik göstergeler hala zayıf. Dolayısıyla direnç seviyelerinde oluşabilecek geri dönüşlere karşı temkinli olmaya devam edeceğiz. Bu açıdan ilk etapta 22 günlük ortalama olan 1.0875 seviyesi ilk direnç konumunda izlenmeli. Bu seviyenin aşılması halinde 1.0955 seviyesinde 50 günlük ortalama ana direnç olarak görev yapabilir. Paritede güç kaybının artması halinde ana destek seviyemiz olan 1.0780 seviyesini izlemeye devam edeceğiz.

Destekler: 1.0820 / 1.0800 / 1.0780
Dirençler: 1.0875 / 1.0900 / 1.0955

USDTL'de 7.00 direnci hala kritik
Bu sabah, gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında pozitif seyrediyor. Ancak bu durum USDTL'nin 6.95-7.00 aralığındaki seyrini korumasına engel olamıyor. Kurda hala bir hassasiyet var ve bu durum geri çekilmeleri sınırlı bırakıyor. Bugün için Fed'in faiz kararı takip edilecek. Fed'den herhangi bir değişiklik beklenilmiyor ancak açıklamalar önemli olacaktır. Kur için Fed ve olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 7.00 direncini izlemeyi sürdürüyoruz. Kur için bu direnç kritik. Geri çekilmelerde ise 6.95 ve 6.80 seviyeleri destek konumunda.

Destekler: 6.95 / 6.80 / 6.79
Dirençler: 7.00 / 7.05 / 7.12

EURTRY Teknik Seviyeler

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.63 direnç olurken, 7.47 destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 7.47 / 7.43 / 7.40
Dirençler: 7.63 / 7.99 / 8.21

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında seans sonuna doğru satışlarla karşılaşsa da 117.300 stop loss seviyesinin üzerinde kapanış yapmıştır. Bu seviye aşağı yönlü kırılmadığı sürece uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 117.300 - 115.000 - 113.400
Dirençler: 120.300 - 121.400 - 123.200


Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcutta uzun pozisyonu olan yatırımcılar bir süre daha koruyabilirler. İlave uzun pozisyon denemesi yapmak isteyen yatırımcılar ise spot piyasada Dolar kurunun 7.00 üzerindeki ısrarcı seyrini değerlendirebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.95 / 6.80 / 6.79
Dirençler: 7.00 / 7.05 / 7.12


Ons Altın Kontratı
Ons altın bu sabah spot piyasada 1710$ seviyesinde işlem görüyor. Ons altında yukarı olan ana yön içinde aşağı yönlü düzeltmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1700$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için ilk etapta 1716$ eviyesinin üzerindeki kapanışı izlemekte fayda olabilir. Ons altın için alımların yavaşladığı ana direnç alanı ise spotta 1738$ seviyesinde bulunmakta. Kısa pozisyonlar için uygun bir ortam henüz oluşmadı.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1705 / 1700 / 1680
Dirençler: 1716 / 1728 / 1738



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.