Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 24 Mart haftasında petrol stoklarında 92 bin varil olması bekleniyor. 17 Mart ile biten haftada stokların 1 milyon 117 bin varil artış göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Borsada son dönemde düşük işlem hacmi dikkat çekici bir aşamaya ulaştı. Yatırımcı sayısında rekor kırılmasına rağmen, borsada işlem hacmi Aralık'taki gördüğü zirveden ciddi düzeyde gerilemiş durumda.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı, Türkiye ile Irak arasında Paris merkezli Uluslararası Ticaret Odası Tahkim Merkezi (ICC) nezdinde görülen dava hakkında Irak’ın tahkim davasını kazandığı haberlerine ilişkin açıklama yaptı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Şahap Kavcıoğlu bankanın Genel Kurulu’unda yaptığı konuşmada “Fiyatlama davranışlarında ve enflasyon beklentilerinde iyileşme ile enflasyonda kalıcı olarak düşüş sağlanacaktır” ifadelerini kullandı.

ABD
DoubleLine Capital CIO’su Gundlach ABD ekonomisinin birkaç ay içinde resesyona girebileceğini öngörürken, Goldman ekonomistleri daralma ihtimali beklentilerini yüzde 25’ten yüzde 35’e yükseltti.

ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy, ABD Başkanı Joe Biden'a borç limiti konusunda müzakereleri başlatma çağrısında bulundu.

Dünyanın en büyük fon yönetim şirketi BlackRock bankacılık sektöründeki çalkantı nedeniyle Fed’in faiz indirmesini bekleyen yatırımcıların hata yaptığını belirtti.

Amerikalıların istihdam piyasasındaki görünüme ve iş dünyası koşullarına dair iyimserliğiyle tüketici güveni Mart ayında yükseldi.

ABD Başkanı Joe Biden, yönetiminin bankacılık krizini düzeltmek için otoriteler ile birlikte ne gerekiyorsa yaptığını belirtti ve Beyaz Saray'ın bu konuya yanıtının henüz sona ermediğini söyledi.

ABD'de S&P Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi, Ocak'ta yıllık bazda yüzde 3,8 artarak önceki aylara kıyasla yavaşlama kaydetti.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard, bankacılık krizi nedeniyle "uygun makroihtiyati politikanın devam etmesi mevcut ortamda finansal stresi kontrol altına alabilirken, uygun para politikası enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam edebilir" dedi.

Fed Finansal Kuruluşlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, Fed'in gelecekte benzer banka iflaslarını önlemek için daha güçlü bankacılık düzenlemelerine ihtiyaç olup olmadığını değerlendirdiğini söyledi.

ABD Başkanı Joe Biden, göreve geldikleri günden bu yana Amerikan imalat sektörünü büyütmek için yaklaşık 435 milyar dolar yatırımı ülkeye getirdiklerini söyledi.

Avrupa
Avrupa Parlamentosu (AP) komiteleri, Avrupa Birliği (AB) ülkelerinde nakit yapılan ödemeleri 7 bin euro ile sınırlandırmayı ve 1000 euronun üzerindeki kripto işlemleri sıkı denetlemeyi talep etti.

Avrupa Birliği (AB) ülkeleri, gelecek kış dönemine hazırlık için doğalgaz talebini yüzde 15 azaltma uygulamasının 1 yıl daha uzatılmasını kabul etti.

Avrupa Birliği (AB) Konseyi, üye ülkeler ile Avrupa Parlamentosu (AP) arasında müzakere edilen, üçüncü ülkelerin ekonomik zorlamalarına karşı "baskı önleme enstrümanı" adlı ticari misilleme mekanizması kurulmasını içeren düzenlemede uzlaşı sağlandığını açıkladı.

Asya
Alibaba Group, yeni bir yapılanma ile 220 milyar dolarlık imparatorluğunu altı ana birime ayırmayı planladığını açıklandı. Bölünecek şirketlerin her birinin yönetim kurulunun olacağını duyuran Alibaba, bu şirketlerin halka arzını da değerlendireceklerini belirtti.

Petrol
OPEC+ tarafından Pazartesi günü gerçekleştirilecek Ortak Bakanlar İzleme Komitesi toplantısında mevcut üretim politikasında herhangi bir değişiklik kararı çıkmasının beklenmediği belirtildi.

Forex Yorumları

Zayıflayan dolar endeksi altına yaradı
Bankacılık sektöründeki gelişmelerle altın fiyatlarında risk iştahı azalmıştı. Fed Finansal Kuruluşlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, önceki günlerin en önemli gelişmelerinden biri olan Silikon Vadisi Bankası (SVB) ile ilgili olarak "kötü yönetim vakası" olduğunu, banka yönetiminin faiz oranı ve likidite riskini etkin bir şekilde yönetemediğini ifade etti. ABD'nin bankacılık sisteminin güçlü sermayesi ve likiditesiyle sağlam ve dayanıklı olduğunu vurgulayarak bankacılık sistemindeki koşulları yakından izlemeye devam edeceklerini, sistemi güvenli ve sağlam tutmak için her büyüklükteki kurum için tüm araçları gerektiğinde kullanmaya hazır olduklarını belirtti. Bankacılık kriziyle ilgili sistematik bir risk ihtimalinin azalması ise güvenli liman olarak görülen altın fiyatlarında gerileme olmuştu. Dün dolar endeksi güç kaybına uğradı. Zayıflayan dolar endeksi karşısında altın fiyatları 1975 dolar seviyesini test etti. Ancak bu sabah dolar endeksinin bir miktar gücünü ele geçirmesi ile yatay seyirde fiyatlanıyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatları doların güç kaybetmesi etkisiyle 1975 seviyesini test etti. Ancak doların tekrar ateşlenmesi ile kalıcılık sağlayamadı. Buna karşın dolar endeksinin tekrar ateşlenmesi durumunda 1935 seviyesine geri çekilme olduğu takdirde alım için fırsat verebilir.

Destekler: 1935/1920/1890
Dirençler: 1975/2000/2010

Petrol fırsat arıyor

Petrolde küresel ekonomideki belirsizlikler devam ederken aynı zamanda tedarik sıkıntıları ve zayıflayan dolar endeksi petrol fiyatlamasında etkili oldu. Türkiye’nin Irak Kürt Bölgesel Yönetimiyle yaptığı petrol ticaretine uluslararası mahkeme tarafından yasak getirilmesi Türkiye’nin günlük 450 Bin varillik petrolü tedarik edememesine yol açıyor. Petrol piyasasında yaşanan bölgesel tedarik kısıntısının yanı sıra Dolar Endeksinin geri çekilmesi de etkili oluyor. Dolar Endeksi 103 seviyesinden 102 seviyesine doğru bir geri çekilme gösterdi. Bu geri çekilmeyle birlikte alımlarla karşılaşan petrol 2 haftanın en yüksek seviyesinde işlem görüyor. Bugün TSİ 17:30’da açıklanacak ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Piyasa beklentisi 24 Mart haftasında ABD Ham Petrol Stoklarının 0,092 Milyon Artması yönünde.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 3 hafta sonra tekrar 22 günlük hareketli ortalamasının üstüne çıktı. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 22 günlük hareketli ortalama olan 73,45 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalama olan 75,46 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 73,45 / 72,42 / 66,31
Dirençler: 75,46 / 80,95 / 82,70

BRENT Teknik Analiz: 78$ Üzerinde fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerde 81,69 seviyesi direnç olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75,73 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 77,64 / 75,73 / 71,58
Dirençler: 79,28 / 81,69 / 84,05

EURUSD'de Zayıf Dolar Hareketi
EURUSD paritesi güne başlarken 1.082 seviyesinde seyrediyor. ABD bölgesinde geçtiğimiz gün Michigan Tüketici Güven Endeksi geçtiğimiz aya oranla 0.8 puan artarak 104.2’ye yükseldi. Geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmeleri yansıtan beklentiler endeksi ise aynı dönemde 2.6 puan artarak 73'e çıktı. Amerikalı tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan mevcut durum endeksi, Mart’ta 1.9 puan azalışla 151.1 seviyesine geriledi. Bu sonuçlarla dolar endeksinde hafif geri çekilme yaşanırken EURUSD paritesi yukarı yönlü tepki verdi. Ek olarak, BlackRock stratejistleri, Fed’in bankacılık krizi endişeleriyle faiz indireceği beklentilerine rağmen faiz artışlarına devam edeceği tahminini paylaştı. Wei Li öncülüğündeki stratejistler konuya ilişkin olarak paylaştıkları bir notta “Fed ve diğer Merkez Bankaları’nın yetkilileri bankacılık sektöründeki sıkıntıların kendilerini enflasyonla olan mücadeleden döndürmeyeceğini belirtti” değerlendirmesini yaptı. Gün içerisinde Euro bölgesi ve ABD tarafında önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.082 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1.085 direnci yukarı yönlü hareketin devamı halinde takip edilebilir. Paritede aşağı yönlü baskıların gelmesi halinde 1.079 seviyesinin korunması görünüm açısından önem arz ediyor. Bu seviyenin kırılması halinde 1.074 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.079/1.074/1.07
Dirençler:1.098/1.0922/1.085

DolarTL ılımlı pozitif
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen Temsilciler Meclisi’ndeki konuşmasına tonunu yumuşatan bir konuşma yaptı. Meclis’teki alt komisyona sunum yapan Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için “Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz” dedi. Yellen bir gün önce Senato’da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, verdiği bir röportajda, Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın başarısızlıklarıyla sonuçlanan bankacılık sistemindeki son streslerin giderilmesinin zaman alacağını söyledi. Kashkari bu gerilimlerin ABD ekonomisini resesyona yaklaştıracağını da sözlerine ekledi. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,6 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,56 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.15 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,30 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.15 \ 19.30 \ 19.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.70 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısının derinleşmesiyle birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksinde önemli destek bölgesi olarak gördüğümüz 5200 seviyesi takip ediliyor olacak. Dünkü sert geri çekilmenin ardından tepki alımlarıyla birlikte spot BIST30 endeksi 5300 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları görülebilir. Kontratta yukarı yönlü hareketlerden bahsedebilmemiz için ise spot BIST30 endeksinin 10 günlük ortalamasının üzerinde tutunması önemli olacak. Endekste satıcıların güçlü kalmasıyla birlikte 5200 seviyesinin altına oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5300 / 5400 / 5500
Destekler: 5250 / 5200 / 5100


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.25 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.15 \ 19.30 \ 19.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1944 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1981 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1944/1935/1920
Dirençler: 1981/2000/2010

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
17:00 USD Orta ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Şubat) -2,30% 8,10%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (24 Mart) 0,092M 1,117M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (24 Mart) -1,063M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.