Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

*Küresel piyasalarda açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmamaktadır.
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) TL'ye dönüşümde geride kalan bankaların maliyetlerini yükselten bir karar alırken, piyasa uzmanları bu kararın mevduat faizlerinde artışa yol açabileceğini belirtti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), ikinci finansal istikrar raporunda, Türkiye’de hanehalkı borçluluğunun, son 10 çeyrek boyunca kesintisiz azalmaya devam ettiği ve hanehalkı varlıklarında liralaşmanın kuvvetlenmesinin öngörüldüğü belirtildi.

Türkiye'nin Katar'dan 10 milyar dolara varan finansman temin etmesine yönelik müzakerelerde son aşamaya gelindiği ifade edildi.

Moody's'den yapılan açıklamada, Türkiye için güncelleme yapılmadığı belirtildi.

ABD
Morgan Stanley stratejistleri geçtikleri bir bilgi notunda 2023 ilk çeyreğinde petrol arzında hafif bir fazla yaşanacağını belirterek fiyatlarda 5 dolarlık bir düşüş öngördüklerini belirtti.

Goldman Sachs, Çin'in Sıfır COVID politikasını beklenenden daha erken, Nisan ayından önce sona erdirebileceğini, COVID tedbirlerine karşı ülke genelinde yapılan protestolar nedeniyle Sıfır COVID politikasından düzensiz bir çıkış yaşanması olasılığı bulunduğunu savundu.

Avrupa
Almanya ve Fransa, enerji alanında işbirliğinin güçlendirilmesine ilişkin ortak bildiriye imza attı.

AB diplomatlarının akşam gerçekleşmesi beklenen Rus petrolüne tavan fiyat toplantısı ertelendi.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Para Politikası Komitesi üyesi Catherine Mann enflasyonun BoE'nin yayınladığı tahmin bandının üst sınırında olmasını beklediğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Gabriel Makhlouf, gelecek yıl daha fazla faiz artırımına ihtiyaç olması halinde ECB'nin büyük olasılıkla daha küçük oranlı faiz artırımlarına yöneleceğini söyledi.

Asya
Çin Merkez Bankası, zorunlu karşılık oranını piyasa beklentilerine paralel olarak 25 baz puan indirdi.

Petrol
OPEC'in Irak temsilcisi Saadun Muhsin, "OPEC+ grubu günde 43 milyon varil üretiyor ve bu üretimin yüzde 11'i Irak'a ait. Dolayısıyla üretimi iki milyon varil azaltma kararıyla Irak'ın üretimi de aynı oranda düşecek." dedi.
Forex Yorumları
Ons Altın Keyifsiz
Geçtiğimiz hafta Fed'in son toplantısına ait tutanaklar yayımlanmıştı. Tutanaklara göre çoğu Fed yetkilisi yakında faiz artışlarının hızının yavaşlamasını destekledi. Tutanaklarda ayrıca Fed ekonomistlerinin politika yapıcıları faiz artırımlarının başladığı Mart ayından beri ilk kez resesyon ihtimalinin yaklaşık yüzde 50’ye yükseldiği uyarısını yaptığı görüldü. Fed 'in güvercin açıklamaları ons altın fiyatları 1761 direç seviyesini test etmişti. Bu seviyeden gelen kar satışlarının etkisiyle geri çekilme yaşadı.Bu sabah dolar endeksi analizin yazıldığı sırada 106,38 seviyesinde işlem görerek bir miktar güçlenmiş durumda olduğunu söyleyebiliriz. Dolardaki güçlü temasın ons altın fiyatlarını bu sabah keyifsiz hale getirdiğini söyleyebiliriz.Bugün FOMC üyesi Bullard ve Williams'ın konuşmaları takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın fiyatları dolar endeksindeki güçlenme hareketine bağlı olarak baskılanmaktadır. Dolar endeksindeki geri çekilme hareketine bağlı olarak 1761 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin oluşması halinde 1732 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1732/1718/1700
Dirençler: 1761/1786/1806
Petrolde baskı artıyor
Petrol bu yıl içerisindeki en düşük seviyede fiyatlanıyor. Çin’de artan Covıd-19 vakalarıyla birlikte ülkede kapanmaların tekrar başlaması petrol fiyatlarında baskıya neden oluyor. Kapanmaların artmasıyla birlikte Çin’de yaşayan insanlar evlerinden hükümeti protesto etmeye başladı. Çin hükümeti Covid-19 salgınında sıkı “Sıfır Vaka” politikası izliyor. Çin’de 27 Kasım günü 40.347 Covid-19 vakası tespit edildi. En büyük petrol tüketicilerinden biri olan Çin’de kapanmaların sürmesiyle petrole olan talebin azalması petrol fiyatlarındaki baskıyı güçlendiriyor.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük ortalaması 84,59’un ve 50 günlük ortalaması 84,76’nın altında fiyatlanıyor. WTI’da yukarı yönlü bir hareket görünmesi halinde günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme yaşanması durumunda ise 71,06 destek seviyesi olarak göze çarpıyor.

Destekler: 71,06 / 68,80 / 61,60
Dirençler: 81,26 / 84,59 / 84,76

Brent Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 91,49’un ve 50 günlük hareketli ortalaması 91,45’in altında fiyatlanan Brent Petrol’de yükseliş hareketinin yaşanması durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Brent fiyatında geri çekilme yaşanırsa 77,68 destek seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 77,58 / 73,17 / 64,90
Dirençler: 87,08 / 91,45 / 91,49
EURUSD’de Güvenli Liman Baskısı

EURUSD paritesinde baskı devam ediyor. EURUSD haftaya Çin’den gelen COVID-19 vakalarının artış hızı haberleri ve yeniden kapanma endişeleriyle başladı. Kapanma endişesiyle özellikle Asya piyasalarında güvenli liman olarak görülen USD’ye talep artarken, EURUSD paritesi bu durumdan oldukça olumsuz etkilendi. Gün içerisinde ABD ve Euro bölgesinden beklenen önemli veri bulunmazken, hafta içinde ABD’den gelecek tarım dışı istihdam ve Euro bölgesinden gelecek TÜFE rakamları parite için oldukça kritik olacak. Tarım dışı istihdam verisi Cuma günü, Euro bölgesinden gelecek TÜFE verisi ise Çarşamba günü açıklanacak. Bunlarla beraber Çin tarafından gelecek COVID-19 vaka sayıları ve olası kapanma haberleri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD, analiz yazılırken 1.0355 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz haftaki yükseliş temposunu sürdüremeyen parite 200 günlük ortalaması olan 1.038 altında bulunuyor. Kritik bir destek seviyesi olan 1.035 seviyesinin hemen üzerinde bulunan paritede desteğin kırılması durumunda 1.025 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.045 seviyesi ve psikolojik bir direnç olarak görülen 1.050 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.035 / 1.025 / 1.000
Dirençler: 1.045 / 1.061 / 1.078
DolarTL'de sakin seyir devam ediyor
Geçtiğimiz hafta TCMB piyasa beklentisine uygun olarak politika faizi olan bir hafta vadeli repo faiz oranında 150 baz puan indirim yaparak, %10.5’ten %9’a indirdi. Ek olarak, TCMB Ağustos ayında başlatılan faiz indirim döngüsünün sonlandırılmasına karar verdi. PPK metninde, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçları kullanacağını belirtirken, Aralık ayında açıklanacak olan 2023 Para Politikası ve Kur Politikası metninde atılacak adımların ilan edileceğini kaydedildi. Bununla birlikte, arz ve yatırım kutuplarındaki kazanımları korumak ve desteklemek için finansal koşulların destekleyici olmaya devam edileceği işaret edildi. Ayrıca TCMB geçtiğimiz hafta TL mevduatı düşük bankalara uygulayacağı komisyon oranlarında artırıma gitti. TL mevduat/katılım payı oranı yüzde 50’nin düşük olan bankaların zorunlu karşılıklarına yüzde 8 komisyon uygulanacak. Bu oran bir önceki düzenlemede yüzde 3 olarak belirlenmişti. Dolar endeksi haftanın ilk işlem gününde 106,3 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3.64 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,62 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.21 / 19.00 / 18.74
Dirençler: 19.57 / 19.79 / 20.00
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 5300 seviyesi aşılamamasıyla yükseliş sınırlı kaldı. Spot BIST30 endeksindeki 5210 seviyesi bugün takip ediliyor olacak. Yukarı yönlü trend içindeki endeks 5210 seviyesinin üzerinde tutunabilirse yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Spot BIST30 endeksinde 5100 seviyesinin altında doğru oluşabilecek kalıcı geri çekilmeler ise kısa pozisyonlar için önemini koruyor. Spot BIST30 endeksi yukarı yönlü kanalın içinde kaldığı sürece ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Direnç: 5360 / 5450 / 5500
Destek: 5210 / 5150 / 5100

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlediği 18,40-18,62 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler dar bir bantta ve düşük volalitede gerçekleşiyor. Dolar kontratında spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında 1761 seviyesinin üzerinde uzun pozisyonlar denenebilir.Ancak güçlü dolar teması devam ettiği için stoplu gitmekte fayda olacaktır.Buna karşın güç içi işlemlerde 1732 seviyesinin altına oluşabilecek geri çekilmelerde kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1732/1718/1700
Dirençler:1761/1786/1806


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.