Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya GSYİH: Euro bölgesinin lokomotif ülkesi olan Almanya’da 2022 yılının 3. çeyreğine ait olarak açıklanacak olan büyüme rakamında yükseliş yaşanması, kıtanın ortak para birimi olan Euro’nun değer kazanmasına neden olabilir. 2022 yılı içinde açıklanan büyüme oranları çeyreklere göre sırasıyla %4 ve %1,8 seviyelerinde olduğu görülmekte. İki çeyrekte ortalama %2,9 büyüme kaydeden Almanya’da açıklanacak olan üçüncü çeyrek oranının %2,9 ortalamanın üzerine çıkması Euro’ya sert alım getirebilir fakat beklentilerin %0,7 seviyesinde olduğu görülmekte. (11:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni: Tüketici Güven Endeksi tüketicilerin kişisel mali durumları ve genel ekonomiye ilişkin mevcut durum değerlendirmeleri ve gelecek dönem beklentileri ile yakın gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimlerinin ölçmeyi amaçlayan bir göstergedir. Bu endekste yükseliş yaşanması durumunda Avrupa kıtasının ortak para birimi olan Euro üzerinde değer kazancı yaratması beklenir. Son döneme ait beklentilerin, geçtiğimiz dönem ile aynı oranda şekillendiği görülmektedir. (12:00)

Almanya TÜFE: TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Eylül ayına ait açıklanan nihai veri aylık %2,2 yıllık %10,9 artışa işaret etmişti. Ekim ayı öncü verisinin aylık %0,5 yıllık %10,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir.

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Eylül): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 2021 yılını %4,9 seviyesinden kapatan veri 2022 yılına %5,2 seviyesinden başladı ve yıl genelinde gerileyen bir tablo sergiledi. Veri Ağustos ayında %4,9 seviyesinde açıklanması sonrası Eylül ayına yönelik piyasada oluşan beklenti %5,2 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Eylül): ABD kişisel gelir ve harcamalarda azalma olması ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Ağustos ayında %0,30 artış gösteren kişisel gelir oranının Eylül ayında %0,30 büyümesi bekleniyor. Ağustos ayında %0,40 artan gösteren kişisel harcamaların ise Eylül ayında %0,40 büyümesi bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
TCMB, son dönemde belirgin şekilde açılan politika-kredi faizi makasının ilan edilen makroihtiyati tedbirlerin katkısı ile geldiği dengeyi yakından takip ettiğini, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçlarını güçlendirmeye devam edeceğini açıkladı.

Finansal İstikrar Komitesi’nin toplantısında TROY’un yurt içi ve yurt dışında yaygınlaştırılması adına bir yol haritasının oluşturulması kararlaştırıldı.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, "Benimsediğimiz selektif kredi politikasıyla, kredilerin üretken alanlarda değerlendirilmesini teşvik ediyoruz." dedi.

TÜİK Eylül ayına ilişkin dış ticaret verilerine göre, dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 268,1 artarak 2,6 milyar dolardan 9,6 milyar dolara yükseldi.

TCMB yılın son enflasyon raporunda yıl sonuna ilişkin enflasyon tahminini yüzde 65,2'ye yükseltti. TCMB'nin bir önceki raporda yıl sonu beklentisi yüzde 60,4 olmuştu.

TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Ekim'de yüzde 3,0 oranında artarak 97,1 değerini aldı. Endeks Eylül ayında 94,3 olmuştu.

ABD
ABD ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde, enflasyon ve Fed’in faiz artışlarına karşın güçlü büyüme gösterdi. Gayrisafi yurtiçi hasıla, ilk iki çeyrekteki küçülmenin ardından üçüncü çeyrekte yıllık bazda yüzde 2,6 büyüdü.

ABD Hazine Bakanı Yellen ekonominin direncinin büyüme verisiyle kanıtlandığını söyledi.

Ekonomik aktivitenin en önemli kalemi olan kişisel harcamalar ise yüzde 1,4 ile beklentilerin üzerinde arttı.

General Motors (GM), 2025 yılına kadar ABD'deki tüm tesislerine yenilenebilir enerji sağlamaya hazır olduğunu açıkladı.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 22 Ekim ile biten haftada 217 bine çıkarak beklenenden az arttı.

Avrupa
Amerika Merkez Bankası Eylül toplantısının ardından Ekim toplantısında da 75 baz puanlık faiz artışı yaparak, refinansman operasyon faiz oranı yüzde 1,25'ten yüzde 2,00'ye çıkarıldı. Böylece faiz oranı son 13 yılın en yüksek seviyesine geldi.

Amerika Merkez Bankası 40 yılın zirvesindeki enflasyonu dizginlemek için faiz artışlarının devam edeceği mesajını verdi.

Başkan Lagarde ekonominin son çeyrekte muhtemelen daha da yavaşlayacağı uyarısı yaptı.

Rusya
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna'ya yönelik nükleer saldırı düzenlemeye ihtiyaçları olmadığını söyledi.

Asya
Japonya Merkez Bankası beklentilere paralel olarak faizlerde değişikliğe gitmedi.

Dünya
Credit Suisse art arda açıkladığı büyük zararlardan sonra binlerce kişinin işten çıkarılması ve 4 milyar franklık 4,1 milyar dolar sermaye artışını da içeren yeni bir stratejik plan açıkladı.

IMF, Çin ekonomisinin bu yıl yüzde 3,2, gelecek yıl yüzde 4,4 ve 2024'te yüzde 4,5 büyümesini beklediğini açıkladı.
Forex Yorumları

Ons altında aynı hikaye
Dün küresel piyasaların gündeminde olan ABD ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde, enflasyon ve Fed’in faiz artışlarına karşın güçlü büyüme gösterdi. Gayrisafi yurtiçi hasıla, ilk iki çeyrekteki küçülmenin ardından üçüncü çeyrekte yıllık bazda yüzde 2,6 büyüdü. Ekonomik aktivitenin en önemli kalemi olan kişisel harcamalar ise yüzde 1,4 ile beklentilerin üzerinde arttı. Öte yandan ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 22 Ekim ile biten haftada 217 bine çıkarak beklenenden az arttı. Tüm bu gelişmelerin ardından beklenenden iyi gelen olumlu verilerin dolar endeksini güçlendirmesi ile dar bant alanında 1650-1670 bandında hareket eden ons altın baskılanmaya devam etti. Bu sabah analizimi yazarken ons altının 1663 seviyesinde işlem gördüğünü söyleyebiliriz. Dolar endeksi 110,43 seviyesinde işlem görmektedir. Ons altının yukarı yönlü güçlü tepki verebilmesi için uzun zamandır hareket ettiği 1650-1670 bant alanından çıkması gerektiğini unutmayalım.

Teknik Analiz: Ons altın dar bant alanında hareket etmeye devam etmektedir. Dolar endeksinde gevşeme hareketinin oluşması halinde yukarı yönlü harekette ilk direnç noktamız 1690 seviyesi takip edilebilir. Geri çekilme hareketinde ise 1641 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir.
Destekler: 1641/1616/1600
Dirençler: 1690/1710/1730

Petrol gevşemek istiyor
Petrol fiyaltarı iki hafta içerisindeki en yüksek fiyatlamaları test etti. Dün ABD büyüme verisi açıklandı. ABD ekonomisinin büyümesi için piyasa beklentileri %2,4 seviyesindeyken, ABD ekonomisi beklentileri aşarak 3. Çeyrekte %2,6 büyüdü. ABD kişisel tüketim harcamalarındaki düşüş ise talebin azalmaya başladığını belirtiyor. Talebin azalmasına rağmen Fed’in faiz artırımına gitmeyeceği fikirleri piyasada fısıldanmaya başlasa da, 2 Kasımda Fed’in 75 - 100 baz puanlık faiz artırımına gideceği beklentisi piyasada hakim. Avrupa Merkez Bankasının (ECB) 75 baz puanlık faiz artırımı kararına petrol fiyatları, kararın açıklandığı anda bir miktar düşüş tepkisi verse de sonrasında 89$ seviyesini gördü. Kasım ayının piyasalar için önemi gittikçe artıyor; Faiz artırımına Avrupa ekonomisinin nasıl tepki vereceğini, Fed’in 2 Kasım toplantısında alacağı kararın piyasalara etkisini, OPEC+’nın Kasım ayı toplantısında bir arz kesintisi kararı alıp almayacağı ve 17 Kasım’da İngiltere’nin duyuracağı Orta Vadeli Mali Plan gibi birçok ekonomik olay Kasım ayında gerçekleşecek.

WTI Teknik Analiz: WTI, 22 günlük hareketli ortalaması 86,30 ve 50 günlük hareketli ortalaması 86,56’nın üstünde fiyatlanıyor Bu durumun devam etmesi halinde olası geri çekilmelerde iki ortalama takip edilebilir. Yükselme hareketinde ise 93,19 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir.
Destekler: 86,56/86,30/84,49
Dirençler: 89,35/91,76/93,19

Brent Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 92,84 ve 50 günlük hareketli ortalaması 92,91’in üzerinde fiyatlanan Brent, ortalamaların üzerinde kalmaya devam ettiği halde 95,98 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bir geri çekilme yaşanması durumunda ise günlük ortalamalar destek seviyesi olabilir.
Destekler: 92,91/92,84/91,68
Dirençler: 95,98/96,99/98,65

EURUSD kritik bir yerde
EuroDolar dün ABD büyüme verisi sonrası kazançlarının bir kısmını geri verdi. Dün ABD'de 3. çeyreğe ilişkin ilk okuma büyüme verisi %2.4 olan piyasa beklentisinin üzerinde %2.6 olarak açıklandı. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) 109 seviyesinden 110 seviyesine yükselirken küresel piyasalarda doların güçlenmesi gelişen ve gelişmekte olan ülke para birimlerini baskıladı. EURUSD 1 seviyesinin üzerinde kalmaya çalışıyor. Ancak dolar endeksinin 110 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi baskıları artırabilir. Dün ECB2nin 75 baz puan faiz artırması beklentiler dahilinde olduğunda EURUSD paritesinde etkisinin sınırlı kaldığını izledik. Bugün ABD'de kişisel gelir ve harcamalar takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 100 günlük hareketli ortalama olan 1.0090 seviyesi güçlü direnç konumunu sürdürüyor. Şimdilik bu seviye aşılmış değil. Teknik göstergeler güçlenmeye işaret ediyor ancak 100 günlük ortalama yukarı yönde kırılmadığı sürece yukarı yönlü eğilim riskli olabilir. Aşağıda 0.9850 seviyesini yakın destek olarak izlemeye devam ediyoruz.
Destekler: 0.9930 / 0.9850 / 0.95
Dirençler: 1.009 / 1.0170 / 1.0350

DolarTL yatay
DolarTL'de yatay ancak ılımlı yukarı yönlü hareket eğilimin sürdüğünü izliyoruz. Dün ABD'de açıklanan 3. çeyrek büyüme verisi piyasa beklentisi olan %2.4'ün üzerinde %2.6 olarak açıklandı. Veri sonrası dolar endeksi 109 seviyesinden 110 seviyesine güçlenirken gelişen ve gelişmekte olan ülke para birimlerini baskıladı. Buna karşın USDTRY'de önemli bir etkileşim olduğunu izlemedik. Bugün ABD'de kişisel gelir ve harcama verileri takip edilecek. Bununla birlikte dün içeride enflasyon raporu takip edildi. Enflasyon beklentilerinin yukarı yönde revize edildiğini izledik. Ancak kurda önemli bir etki oluşmadı. Yatay eğilimin sürmesini beklediğimiz kurda ana hareket alanı yukarıda.

Teknik Analiz: USDTRY'de teknik göstergeler halen daha güçlü. Dolayısıyla al sinyali vermeye devam ediyor. Buna karşın USDTRY paritesinde aşağı yönlü geri çekilmelerin oldukça sınırlı kaldığını izliyoruz. 18.55/ 18.25 seviyesi altında kalıcı seyirler görmediğimiz takdirde kurdaki rahatlamanın uzun soluklu olmasını beklemeyiz. Ana yön yukarı.
Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.41 / 18.26 / 18.14
Dirençler: 18.57 / 18.70 / 19.05

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 4325 seviyesi yukarı yönde geçilmediği sürece gün içi işlemlerde uzun pozisyonlara ara vermekte fayda var. 30 endekste ana yön yukarı olmasına karşın düzeltme hareketinin ağır bastığını izliyoruz. Dolayısıyla 4225 seviyesi üzerindeki seyirler korundukça bu seviye yakınlarından uzun pozisyon denemesi daha iyi olabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 4390 / 4470 / 4540
Destekler: 4225 / 4280 / 4170

Dolar Kontratı
Dolar kontratında çok önemli bir değişiklik bulunmuyor. DolarTL'de yatay ancak ılımlı yukarı yönlü hareket eğiliminin sürdüğünü izliyoruz. Bu ortamda kısa pozisyonlar için uygun bir aralık oluşmuş değil. Dolayasıyla geri çekilmelerin alım fırsatı sunduğu süreç devam ediyor. 18.55 üzerinde kalındıkça bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın dar bant alanında işlem görmeye devam etmektedir. Ons altının güçlü dirençleri aşabilmesi için alanından çıkması gerekmektedir. Güçlü dirençler aşılmadığı sürece yükselişlerin baskıyla karşılanmasını bekliyoruz. Yukarıda 1690 seviyesi aşıldığında stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. Aşağı yönlü harekette 1641 seviyesine doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir.1616 seviyesinin aşağısına doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1641/1616/1579
Dirençler:1690/1710/1730


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.