Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Mayıs): 2018 yılı Ocak ayında -9.0 milyar dolar ve nisan ayında -6.7 milyar dolar seviyesinde ve en son aralık ayında -2.6 milyar dolar geldi. 2019 yılı Ocak ayında -2.5 milyar dolar açık yönünde açıklanan verinin Mayıs ayını yansıtan verinin gelmesi bekleniyor. (10:00)

İngiltere GSYİH (Yıllık): GSYİH; ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli göstergelerinden biridir. İngiltere’de yılık büyüme verisinin %1.8 ve çeyreklik olarak %0.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Haziran): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 seviyesinden başlayan veri haziran ayından kasım ayına kadar %2’nin üzerinde bir performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası nisan ayına yönelik TÜFE rakamı %1.2 seviyesinde geldi. Haziran ayına yönelik TÜFE’nin % 1.2 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Mayıs): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.5 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2019 yılının beşinci ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2019 yılına %0.5’lük daralma ile başlayan kişisel harcamaların mayıs ayında %0.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Chicago PMI (Haziran): 2018 yılı Ocak ayında 65.7 ve aralık ayında 65,4 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Ocak ayında 56.7 seviyende gelen veri Şubat ayında 64.7 ve en son mayıs ayında 54.2 seviyesinde açıklandı. Haziran ayına yönelik piyasa beklentisi 53.1 seviyesinde bulunuyor. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Eski Halk Bankası Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Hakan Atilla, “iyi hal yasası nedeniyle” erken tahliye edilerek, 19 Temmuz'da serbest kalacağı bildirildi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından hazırlanan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nda TL olarak tutulan "yedek akçe"nin bütçeye aktarılmasıyla ilgili düzenleme Meclis'e geliyor. Merkez Bankası, karının yüzde 20'sini Türk Lirası olarak yedek akçe hesabında tuttuğu belirtildi. Düzenlemeye göre bu oran yüzde 10'a inecek ve buna karşılık gelen tutarın her yıl Hazine'ye aktarılacağı şeklinde ifade edildi.

Temmuz ayının ilk yarısında Türkiye’ye getirilecek olan S-400’lerin kurulumu için 10 kişilik Rus heyetin Cuma günü Türkiye’ye geleceği bildirildi.

Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar açıklamasında, S-400 konusundaki ABD endişelerini ele almak üzere NATO’nun da katılımı ile bir çalışma grubunun kurulması önerilerinin hala geçerli olduğunu belirtti.

Türkiye ekonomik güven endeksi haziran ayında %7.6 artışla 83.4’e yükseldi.

ABD

ABD GSYIH 1Ç son okuma verisi beklentiler dahilinde %3.1 büyüme kaydetti. Aynı dönemde, GSYIH fiyat endeksi %0.6 olarak açıklandı.

ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları 1Ç dönemde %1.2 ve aynı dönemde kişisel tüketim ise %0.9 olarak gerçekleşti.

ABD ilk işsizlik başvuruları 22 Haziran bitimli haftada 227 bin kişi olurken, devam eden işsizlik başvuruları ise 15 Haziran bitimli haftada 1 milyon 688 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

Almanya’da enflasyon haziran ayında aylık %0.1 ve yıllık %1.3 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi tüketici güveni haziran ayında -7.2 olarak açıklandı.

Çin

Çin Merkez Bankası açıklamalarında, likiditeyi yeterli oranda tutmaya devam edeceklerini söyledi. Çeşitli politika araçlarını kullanacaklarını da ekledi.

Çin’li yetkili konuşmasında, G20 Zirvesinde Çin Devlet Başkanı Xi’nin, ABD Başkanı D. Trump’a ticaret anlaşmazlığında uzlaşmanın kurallarını sunacağını söyledi. Xi’nin ön koşulları arasında ABD’nin Huawei’ye teknoloji satış yasağını kaldırmasının olduğunu belirtti. Ayrıca, ABD’nin cezalandırıcı gümrük tarifelerini kaldırmasını ve satın alma taleplerini azaltmasını istediğini de ekledi.

Çin ticaret bakanlığı, ABD’ye Huawei dahil Çin firmaları üzerinden yaptırımlarını acilen ertelemesi çağrısında bulunduğunu söyledi.
 
Forex Yorumları
Ons altın 1420$ bölgesinde
Ons altın bu hafta 1400$ seviyesinin üzerindeki temkinli seyrini sürdürüyor. G20 Zirvesi öncesinde ons altında beklemeseydi. Zirveden çıkacak söylemler önemli. Özellikle ABD ve Çin arasında yapılacak ticaret görüşmeleri ön planda olacaktır. Bu hafta bu konu hakkında ABD kanadından bir çok açıklama geldi ancak Çin sessizliğini koruyor. Kritik görüşme yarın TSI 05.30'da yapılacak ve yeni hafta açılışında buradan çıkacak haberler fiyatlamazlarsa hissedilebilir. Bugün başlayan zirve piyasaların odak noktası olacaktır dolayısıyla olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1400$ bölgesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönde eğilimini korumak isteyebilir. Bunu başarması durumunda kazançlarını yeniden 1425$ bölgesine taşıyabilir. Buna karşın ons altında 1400$ altı seyirlerde ise 1395$-1390$ bölgesi izlenebilir.

Dirençler: 1425 / 1430 / 1432
Destekler: 1410 / 1415 / 1420

Petrol G20 zirvesini bekliyor
Petrol fiyatlarında G20 zirvesi öncesi bekle gör havası devam ediyor. Dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret anlaşmazlığının nereye evrileceği ekonomik büyümenin yavaşlamasının emtia talebini endişeleri açısından önemli olacak. Dolayısıyla G20 zirvesinden alınacak mesajlar petrol fiyatlarının yönü açısından belirleyici olabilir. Şimdilik petrol fiyatlarında yatay hareketlerin hakim olduğunu söylemek mümkün. Bugün her Cuma olduğu gibi petrol sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor ancak petrol fiyatlarına sınırlı etkisi olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol son üç günlük işlemlerde 59$ seviyesi test edilmesine rağmen bir türlü üzerine yerleşemediği dikkat çekiyor. Bu seviye 50 günlük ortalamasına den gelmesi açısından önemli bir seviye. Güç kaybı oluşması halinde petrolde 57.40$ seviyesi test edilebilir. Petrolde 59$ üzerinde güçlenme olması halinde kısa vadede 60.60$ seviyesine doğru yükseliş eğilimi hızlanabilir.

Destekler: 57.40 / 54.60 / 52.20
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 60.60
 
BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 64.80 / 62.20 / 60.00
Dirençler: 66.40 / 67.30 / 69.40

Euro/Dolar G20 öncesi beklemede
EURUSD G20 öncesi ABD Hazine Bakanının ABD - Çin ticaret anlaşmasına yüzde doksan hazır olduklarına yönelik açıklama sonrası kazançlarına ara verdi. Küresel piyasalarda dolar endeksinin 96 seviyesi zerinde inatçı olması paritede 1.1390 seviyesi üzerindeki güçlenmeyi törpüledi. Bugün veri ajandası oldukça yoğun görünüyor. Özellikle ABD’de kişisel gelir ve harcalar piyasalar tarafından izlenecek. Bununla birlikte G20 zirvesinden ikili görüşmeler konusunda gelebilecek açıklamalar piyasanın odak noktasında olacak.

Teknik Analiz: Paritede 1.1390 seviyesinde bulunan 50 haftalık ortalama güçlü direnç olmaya devam ediyor. Bununla birlikte 1.1350 seviyesindeki destek noktası paritede kısa vadeli tepki alanı olarak izlenebilir. Şimdilik paritede sıkışık bir seyir var. 1.1350 seviyesi aşağı yönde geçilmesi halinde günlük işlemlerde 1.13 seviyesine doğru güç kaybı oluşabilir. Diğer yandan 50 haftalık ortalama yukarı yönde geçilmediği sürece 1.1390 yakınlarından geri dönüş hareketi oluşabilir.

Destekler: 1.1350 / 1.1300 / 1.1260
Dirençler: 1.1390 / 1.1450 / 1.1470

G20 başladı USDTL için kritik günler
Bu hafta merakla beklenen G20 Zirvesi bugün itibariyle başladı. Yarında sürecek olan Zirvede ABD 'nin Çin ve Türkiye ile yapacağı ayrı ayrı görüşmeler gündemde olacaktır. Çıkacak söylemler fiyatlamalar üzerinde etkisini hissettirebilir. Bugünde Zirveyi takip edeceğiz. Veri takvimi ikinci planda kalmış durumda.

Teknik Analiz: USDTL kurunda geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Kur 5.80 altında kalmak istiyor ancak 5.75 seviyesinin altında ısrarcı olamıyor. Zaten kurun rahatlaması için 5.65 altında kapanışlar görmemizde fayda var. Bunu görmediğimiz sürece kurda geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Yukarıda 5.82 bölgesi ortalamasının geçtiği direnç konumunda.

Dirençler: 5.82 / 5.85 / 5.87
Destekler: 5.75 / 5.72 / 5.70

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru 22 günlük ortalamasına denk gelen 6.56 bölgesinde fiyatlanıyor. Burada tutunursa yukarı yönde 6.60 bölgesine doğru tepki oluşturabilir. Buna karşın, 6.56 bölgesin tutunamazsa bu durumda 6.52 bölgesine doğru uzama beklenebilir.

Dirençler: 6.60 / 6.65 / 6.67
Destekler: 6.55 / 6.52 / 6.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Bu durumda 117400 endeks seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. İlave uzun pozisyonlar içinse 120600 endeks seviyesinin üzerindeki seyir değerlendirilebilir. İlave kısa pozisyon için ortam pek uygun olmamakla birlikte, mevcut kısa pozisyonlar içinse 120600 endeks seviyesi stop loss alınarak bir süre daha bekletilebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 5.65 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha bekletilebilir. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada kurun 5.82 seviyesinin üzerindeki seyri değerlendirilebilir. Spot piyasada kurdaki hassasiyete bağlı olarak VIOP kontratında yeni kısa pozisyon denemesi için beklenebilir veya riski seven yatırımcılar kur 5.80 altında kaldığı sürece stop loss ile yeni kısa pozisyon denemesi yapabilirler.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot piyasadaki 1412$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Ons altında aşağı yönlü seyir 1402$ seviyesinde sınırlı kalıyor. Dolayısıyla 1402$ seviyesi aşağı yönde geçilmedikçe kısa pozisyonlar için uygun ortam oluşmayabilir.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.