Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Haziran): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Mayıs ayına işaret eden veri aylık %0,80 artış göstermişti. Haziran ayını yansıtacak verinin aylık %0,4 düşüş göstermesi bekleniyor. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (22 Temmuz): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 15 Temmuz ile biten hafta petrol stoklarında 446 bin varil azalış kaydedilmişti. 22 Temmuz ile biten haftada stokların yaklaşık 1.1 milyon varil düşmesi bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında düşmesi petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla düşmesi ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (17:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Haziran ayı toplantısında 75 baz puan artırım yapan Fed’in bu toplantıda da 75 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirmesi bekleniyor. 13 temmuzda beklentilerin üstünde %9.1 gelen enflasyon verisi sonrasında Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (21:00 - 21:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, 5 Ağustos'ta Rusya'nın Soçi kentinde Rusya lideri Putin ile bir araya gelecek.

IMF, 2022 büyüme beklentisini 1,3 puan artışla yüzde 4'e; 2023 beklentisi ise 0,5 puan yükselişle yüzde 3,5'e çıkardı.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Dönmez, "Kapasite artırma çalışmaları devam ediyor. Bir yandan da depolara gaz basmaya devam ediyoruz. Tuz Gölü'ndeki deponun tamamını doldurduk. Silivri deposunun da yüzde 82'sini doldurduk. Kışa tam dolu bir şekilde girmiş olacağız." dedi.

Şirketlerin kur korumalı mevduattan (KKM) elde ettiği faiz ve kâr payları ile diğer kazançlarda kurumlar vergisi istinası süre uzatıldı. Kurumlar vergisi istisnası bu kapsamda kurumların 30 Haziran tarihli bilançolarında yer alan yabancı paralara itibarıyla da uygulanacak.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın Mayıs ayına ilişkin konut fiyat endeksine göre konut fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 145,50 arttı.

Resmi Gazete'de yayınlanan düzenlemeye göre Türkiye, Bulgaristan vatandaşlarına vize muafiyeti sağlayacak.

ABD
ABD yönetimi, ülke genelinde benzin fiyatlarını düşürmeye yardımcı olmak için stratejik petrol rezervinden ilave 20 milyon varil petrol satacağını duyurdu.

ABD Conference Board tüketici güveni 95,7 değerini alarak beklentilerin altında kaldı ve Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyeye geriledi.

ABD’de yeni konut satışları Mayıs’ta yüzde 8,1 düşüşle 590 bine geriledi ve 2 yılın en düşük seviyesine indi.

Avrupa
Avrupa Birliği ülkeleri Rusya’nın gaz akışını tamamen kısma ihtimaline karşın önümüzdeki kış gaz tüketimini azaltmak konusunda anlaşmaya vardı.

Avrupa Birliği (AB), Rusya'ya uyguladığı ekonomik yaptırımların süresini 6 ay daha uzatma kararı aldı.

Avrupa'da arz endişeleri nedeniyle doğal gaz fiyatları yüzde 20 üzerinde artış gösterdi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, İtalya'nın kredi notunu "BBB/A-2" olarak teyit ederken, "pozitif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize etti.

Macaristan Merkez Bankası para birimini desteklemek için 100 baz puan faiz artırımına gitti. Banka böylece 2008 yılındaki finansal krizden beri ilk kez politika faizini yüzde 10’un üzerine yükseltti

Asya
Konuya yakın kaynaklara göre, Başkanlar Joe Biden ve Şi Cinping Perşembe günü görüşecek.

Dünya
IMF, 2022 küresel büyüme tahminini yüzde 3,6'dan yüzde 3,2'ye çekti ve dünya ekonomisinin yakında tam bir resesyonun eşiğinde olabileceği uyarısında bulundu.

Avustralya'da enflasyon ikinci çeyrekte yüzde 6.1 artışla 6,3'lük tahmininin beklentilerin altında gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altın Fed'i bekliyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1718 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Piyasalarda gözler Fed toplantısına çevrildi. Fed'e yaklaşırken sakin veri akışının da desteğiyle beklentilere ilişkin fiyatlamalar hız kazandı. Dolar Endeksi 107 üzerine yükselerek bu seviye yakınlarında denge arayışı içerisinde. Fed'den 75 baz puanlık faiz artışı fiyatlanıyor. Fed'in beklenenden fazla faiz artırması ya da şahin söylemlerde bulunması ons altın üzerinde baskıyı artırabilir. Buna karşın Fed'in önümüzdeki toplantılara ilişkin daha güvercin tarafta yer alması veya resesyona ilişkin beklentileri ons altına güç verebilir. Toplantı ve TSİ 21:30'daki Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları oldukça önemli.

Teknik Analiz: Ons altın dün 1720 altına geri çekilerek 1713 desteğini test etti. Bu sabah da 1713 desteğinden güç alan ons altında 1713 desteği önemli. Bu seviye altına sarkmalarda 1700 ve 1680 desteklerine doğru düşüşler kaydedilebilir. Bu seviye üzerinde 1720 ve 1755 dirençleri izleniyor. Genel teknik eğilim aşağıyı işaret etmekle beraber kısa vadede yukarı yönde potansiyel bulunuyor.

Destekler: 1713 / 1700 / 1680
Dirençler: 1720 / 1755 / 1770

Petrolde resesyon baskısı durulmuyor
Petrol fiyatları dün, arz kesintisi endişeleriyle yükselirken yükselişini koruyamadı ve günü düşüşle tamamladı. Petrol fiyatları önemli teknik seviyeleri aşamıyor. Dün ABD'de APİ verilerine göre petrol stokları 1 milyon düşüş beklentisine karşın 4 milyon düşüş kaydetse de petrol fiyatlarını yükseltmeye yeterli olamadı. Genel olarak resesyon endişeleri hakimiyetini koruyor. Dün IMF, küresel ekonomik görünüm raporunda 2022 küresel büyüme tahminini yüzde 3,6'dan yüzde 3,2'ye çekti ve dünya ekonomisinin yakında tam bir resesyonun eşiğinde olabileceği uyarısında bulundu. Resesyon endişeleri arz endişelerini baskılıyor. Bugün ABD'de resmi (DOE) stok rakamları takip edilecek ancak verinin etkisi sınırlı kalabilir.

WTI Teknik Analiz: WTI, günlük periyodda ortalamaların altında seyrederken 50 haftalık ortalaması olan 90,15 üzerinde tutunmaya devam ediyor. WTI ham petrolde bu seviye üzerinde haftalık kapanışlar sürdükçe teknik eğilim potansiyelini koruyor. Bununla beraber bu seviye altına geri çekilmeler WTI ham petrolde satış baskısını artırabilir. Yükselişlerde ise 96,30 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 96,30 / 94 / 92
Dirençler: 99,70 / 101,50 / 104

Brent Teknik Analiz: Brent petrol dün 8 günlük ortalaması yakınlarına kadar yükselse de kar realizasyonlarıyla geri çeildi. Emtiada güçlenme için 102,74 seviyesindeki 8 günlük ortalama üzerine kalıcı seyirler ihtiyaç var. Brent'te genel teknik eğilim aşağı olmaya devam ediyor. 22 günlük ortalamaya isabet eden 104,65 üzerinde kalıcı seyirler oluşması halinde petrolde yükseliş hız kazanabilir. Bu seviyelerin aşılamaması halinde ise tekrar 98,30'a doğru geri çekilme izlenebilir.

Destekler: 98,30 / 96 / 95
Dirençler: 102,74 / 104,65 / 106,60

EuroDolar Fed'i bekliyor
Dünden bu yana küresel piyasalar Fed'e odaklanmış durumda. Fed beklentileriyle beraber EuroDolar dün %1'e yakın değer kaybetti. 1,01 üzerinde tutunma eğilimi olan paritede yükselişler baskıyla karşılanıyor. ECB üyelerinden Eylül ayına yönelik şahin yönlendirmeler gelse de Euro, Dolar karşısında zayıf seyretmeye devam ediyor. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, İtalya'nın kredi notunu "BBB/A-2" olarak teyit ederken, "pozitif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize etti. Euro Bölgesi ekonomisine ilişkin veriler ve haberler parite üzerine baskının artmasına neden oluyor. Bugün ise gözler Fed'de. Fed'den 75 baz puanlık faiz artışı fiyatlanıyor. Fed'in beklenenden fazla faiz artırması ya da şahin söylemlerde bulunması parite üzerinde baskıyı artırabilir. Buna karşın Fed'in önümüzdeki toplantılara ilişkin daha güvercin tarafta yer alması ise Dolar'ın gücünü kırarak pariteye güç verebilir.

Teknik Analiz: EURUSD izlediğimiz 22 günlük ortalamasını aşmakta zorlanıyor. Üst üste 6 gün bu seviye yakınlarından geri dönen paritede güçlenme için 1.0216 seviyesi üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Bu seviye üzerinde bir hız kazanma olması halinde 1.0350 direncine doğru yükseliş hız kazanabilir. Buna karşın 1.0216 seviyesindeki baskının devam etmesi halinde ise 1,0117 ve psikolojik destek olan 1 seviyesine doğru aşağı yönlü eğilim izlenebilir.

Destekler: 1.0177 / 1.00 / 0.9640
Dirençler: 1.0240 / 1.0350 / 1.0480

DolarTL Fed'e nasıl tepki verecek?
Bu akşam TSİ 21:00'de Fed toplantısı kuşkusuz ki günün en önemli verisi olacak. TSİ 21:30'da ise Fed başkanı Powell'ın açıklamaları takip edilecek. Powell'ın konuşmasından çıkarılacak mesajlar Fed'in önümüzdeki toplantılarda atacağı faiz adımına yönelik işaret niteliğinde olabilir. Dolayısıyla açıklamalar önemli olacak. Dolar endeksi (DXY) Fed öncesi yatay ancak güçlü görünümünü koruyor. Kurda ise zayıf teknik görünüm sürüyor. TL tarafında riskler sürdükçe ana yön yukarı olmaya devam edecek gibi görünüyor.

Teknik Analiz: DolarTL'de yükseliş trend eğilimi sürüyor. 17.40 destek seviyesi üzerinde kalındıkça yükseliş için güç kazanımı da devam edebilir. 17.40 altına gerilemedikçe 18.20 - 1840 bandına doğru alıcılı seyir korunabilir.

Destekler: 17.40 / 17.27 / 17.20
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 /17.94 / 17.85
Dirençler: 18.36 / 19.00 / 19.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop30 endeks için teknik görüşümüzü değiştirmiyoruz. Spottaki 2720 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir ya da ilave pozisyonlar eklenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2720 / 2770 / 2830
Destekler: 2675 / 2607 / 2550

Dolar Kontratı
Teknik Analiz: DolarTL'de 17.40 seviyesinin kırılmasıyla birlikte yükseliş hızı arttı. Yükseliş trend eğiliminin üst bandı 18.40 seviyesinden geçiyor. Tekrar 17.40 seviyesinin altında geçilmekte başarılı olunamaması halinde yukarı yönlü Eğillim 18.40 seviyesine doğru sürebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 17.80 / 17.40 / 17.27
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1720 altında stop loss kullanımı kaydıyla spot 1713 ve 1700 desteklerine doğru satış denemesi yapılabilir. Tekrar 1720 üzerine yükselişlerde bu seviye üzerinde kalıcı olunması halinde ise spot 1755 seviyesine doğru stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1713 / 1700 / 1680
Dirençler: 1720 / 1755 / 1770



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.