Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Mart): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Şubat ayında 75.20 seviyesinde açıklanan verinin Mart ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Şubat ayında 102.4 seviyesine yükseldi. Mart ayını yansıtacak verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Mart): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Şubat ayında IFO iş ortamı endeksi 91.1 IFO anlık değerlendirme endeksi 93.9, IFO beklentiler endeksi 88.5 seviyesinde açıklandı. Mart ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 91, beklenti endeksinin 88.3, anlık değerlendirme endeksinin 94.1 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) kararına göre, Ziraat Bankası, 2,5 milyar TL sermayeli 'Ziraat Dinamik Banka A.Ş.' unvanlı bir dijital bankayı hayata geçiriyor.

ABD

ABD'de Finansal İstikrar Gözetim Konseyi, bankacılık sektöründeki mevcut koşulları görüşmek üzere toplandı.

Artan faiz maliyetleri nedeniyle Fed'in geçen yıl net kârı 49,1 milyar dolar azalışla 58,8 milyar dolara düştü.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, 25 baz puanlık faiz artışı kararının kolay olmadığını ve yaşanan bankacılık krizi nedeniyle tartışmalar yaşandığını ancak nihayetinde bankacılık sisteminin güçlü olduğu kararına varıldığını belirtti.

ABD'de bankacılık krizini küresel piyasaların gündemine sokan Silicon Valley Bank, First Citizens Bank'a devredildi.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, bankacılık sistemindeki son streslerin ABD ekonomisini resesyona yaklaştıracağını söyledi.

Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, geçtiğimiz hafta yapılan FOMC toplantısında faiz artırımı kararı alınırken başka bir düşünce içine girmediğini, faiz artırımı ihtiyacı konusunda nedenin açık olduğunu söyledi.

St Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD'de regülatörlerin verdikleri "hızlı" yanıtın bankacılık sektöründeki gerilimi hafifletmesi sonrasında ekonominin ve enflasyonun beklentilerden daha güçlü olmaya devam etmesi halinde Fed'in faizleri beklenenden daha fazla artırmaya ihtiyaç duymasının büyük olasılık olduğunu söyledi.

Avrupa

Geçen hafta ABD'de ve Avrupa'da hissedilen bankacılık krizinde ilk perde kapanırken, haftanın son işlem gününde bu kez Deutsche Bank ile ilgili gelişmelerin öne çıktığı stres dalgası yaşanıyor.

Bloomberg'in haberine göre AB liderlerinin bir araya gelerek finansal konuları görüştüğü toplantıların ikinci gününde konuşan AMB Başkanı Christine Lagarde bankacılık sisteminin güçlü olduğunu ve enflasyonu yüzde 2 seviyesine geri getirmeye kararlı olduklarını söyledi.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Almanya'nın en büyük pazar payına sahip bankası Deutsche Bank’ın hisselerinin keskin değer kaybının ardından, bankanın çok kârlı bir banka olduğunu ve endişelenmeye gerek duyulmadığını söyledi.

Avrupa Birliği (AB) ülkelerinin liderleri, birlik bankacılık sektörünün sermaye ve likidite pozisyonlarının güçlü olduğunu, krizlere dayanacağını duyurdu.

Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, bankacılık sektörünün "çok yüksek bir belirsizlik döneminden geçtiğini" ve bunun, faiz politikasında toplantı bazında bir yaklaşım gerektirdiğini söyledi.

Asya

Japonya, enerji ve gıdada artan maliyetlerin oluşturduğu enflasyona karşı toplamda 2 trilyon yenlik (15 milyar dolar) finansman desteği verecek.

Çin'de sanayi şirketlerinin kârları yılın ilk iki ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 23 geriledi. Aynı dönemde yabancı sanayi şirketlerinin kârlarında yüzde 36'ya varan düşüş oldu.

Dünya

Uluslararası Para Fonu Başkanı Kristalina Georgieva, Çin'in güçlü ekonomik toparlanma belirtileri gösterdiğini söyledi.

Forex Yorumları

Altın alım fırsatı verebilecek mi?
Fed 'in faiz kararı ile birlikte yönünü yukarı çeviren altın fiyatlarında ABD'de bankacılık krizini küresel piyasaların gündemine sokan Silicon Valley Bank, First Citizens Bank'a devredilmesiyle azalan bankacılık krizleri etkisi altın fiyatlarının yönünü aşağı çevirmesine neden oldu. Ancak bankacılık krizinde her ne kadar önlemler, satın almalar olsa dahi yine de risklerin devam etmesi ve hızla yayılmasının devamı beklenebilir. Dolayısıyla altında yukarı yönlü hareketlilikler tekrardan tetiklenebilir.

Teknik Analiz: ons altın 1800 seviyelerinden 2000 seviyelerine doğru yükseliş kaydetti. Ancak 2000 dolarların üzerinde de kalıcılık sağlamakta güçlük çekiyor. 2000 seviyesi geçilirse 2070 direncini test etmesini bekleriz. 1920 seviyesine geri çekilme olduğu takdirde alım için fırsat verebilir.

Destekler: 1935/1920/1890
Dirençler: 1990/2000/2010

Petrolde belirsizlik baskısı devam ediyor

Petrol haftaya yatay başladı. ABD’de başlayan bankacılık krizinin yarattığı belirsizliklere ve tehditlere ek olarak Cuma günü Avrupa’da Deutche Bank’ın piyasa değerinin %10’a kadar değer kaybetmesi piyasayı olumsuz etkiledi. Fed geçen hafta gerçekleştirdiği toplantıda 25 baz puan faiz artırımı alırken bankacılık sisteminin güçlü durduğunu ifade etse de piyasada yaşanılan tedirginliği tam olarak geçirmedi. Bu sabah açıklanan Çin verisi ise Çin’de gerçekleşen ekonomik faaliyetlere ilişkin olumsuz bir hava esmesine sebep olabilir. Veriye göre Çin’de yılbaşından bu yana gerçekleşen endüstriyel kar %22,9 azalırken, yabancı sanayi şirketlerinin karlarında %36'ya varan düşüşler yaşandı. Bugün günün geri kalanında petrol piyasası için önemli bir veri akışı bulunmazken ABD Büyüme Verisi haftanın en önemli verisi olarak göze çarpıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 70$ altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak daha önce içinde bulunduğu yatay kanalın desteği olan 72,42 seviyesi bu sefer direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin güçlenmesi durumunda 66,31 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 66,31 / 62,55 / 56,85
Dirençler: 72,42 / 73,63 / 75,66

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$ altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 77,64 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Yaşanabilecek baskıların artması durumunda geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 71,58 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,58 / 68,86 / 64,91
Dirençler: 77,64 / 78,75 / 79,64

EURUSD Denge Arıyor

EURUSD paritesi haftaya 1.077 seviyesinden başladı. Paritede geçtiğimiz hafta Fed’in faiz kararı ve sonrasında Powell’ın söylemleri sonrası dolar endeksi (DXY)’deki geri çekilme ile birlikte başlayan alım rüzgarı dengeye oturmuş görünüyor. Fed üyelerinden toplantılar sonrası açıklamalar gelmeye devam etti. Bullard, “Bankaların stresi hafifledikçe Fed'in politika faizini artırması gerekecek”dedi. Barkin ise, "Enflasyon yüksek. Talep düşmemiş gibi görünüyordu. Ve bu nedenle, faiz artışı için durum oldukça açıktı" dedi. Son olarak konuşan Kashkari, “Bankacılık sektöründeki gerilim ABD'yi durgunluğa yaklaştırıyor” dedi. Gün içerisinde Euro bölgesinde Almanya IFO beklenti ve değerlendirme anketleri açıklanacak. Gün içerisinde ABD tarafında önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi haftaya 1.08 bandının altına sarkarak başladı. Parite analiz yazılırken 1.077 seviyesinde seyrediyor. Aşağı yönlü hareketlerin ağırlık kazanması halinde paritede 1.074 seviyesi ve 50 günlük ortalama seviyesi olan 1.07 seviyesi izlenebilir. Alım yönlü tepkilerin gelmesi halinde ise 1.079 ve 1.085 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.074/1.07/1.065
Dirençler:1.0922/1.085/1.079

DolarTL'de pozitif seyir sürüyor
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ABD Senatosu’ndaki piyasalarda çalkantı yaratan konuşmasının ardından Temsilciler Meclisi’ndeki konuşmasına tonunu yumuşatan bir cümle ekledi. Meclis’teki alt komisyona sunum yapan Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için “Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz” dedi. Yellen bir gün önce Senato’da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, verdiği bir röportajda, Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın başarısızlıklarıyla sonuçlanan bankacılık sistemindeki son streslerin giderilmesinin zaman alacağını söyledi. Kashkari bu gerilimlerin ABD ekonomisini resesyona yaklaştıracağını da sözlerine ekledi. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,2 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,40 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik seviye olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,20 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 18.65 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.05 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.60 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki kar satışlarıyla birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. Haftayı 5500 seviyesinin üzerinde kapatan spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Teknik göstergelerin karışık seyrettiği spot BIST30 endeksinde satıcıların güçlü kalması durumunda ise kontrattaki geri çekilme hızlanabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5600 / 5700 / 5750
Destekler: 5500 / 5450 / 5400

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.25 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.10 \ 19.25 \ 19.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1935 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1990 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1935/1920/1890
Dirençler: 1990/2000/2010


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.