Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 2022 yılının ilk enflasyon raporunu yayımlayacak. Raporun yayınlanmasının ardından TCMB Başkanı Kavcıoğlu basın mensupları ile ekonomistlerin sorularını yanıtlayacak. TCMB Başkanı’nın sorulara vereceği cevaplar piyasanın takibinde olacaktır. (10:30)

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Kasım ayına işaret eden veri aylık %2,6 artış göstermişti. Aralık ayını yansıtacak verinin aylık %0,5 düşüş göstermesi bekleniyor. (16:30)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (4. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 4. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 4. Çeyrek ilk okuma verisinin çeyreklik %5.5 büyüme yansıtması bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisinin ise 4. Çeyrek için beklentisi bulunmuyor. 3. Çeyrekte %5,30 açıklanmıştı. (16:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 8 Ocak ile biten haftada 1.635 bin seviyesinde açıklandı. 15 Ocak ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 1.650 bin seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 15 Ocak ile biten haftada 286 bin seviyesinde gerçekleşti. 22 Ocak ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 260 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Avrupa Birliği (AB) Türkiye Delegasyonu Başkanı Büyükelçi Nikolaus Meyer-Landrut, Türkiye ile AB'li yetkililerin Gümrük Birliği'nin güncellenmesi konusunda görüşmeler yürüttüğünü belirterek, "Gümrük Birliği'nin güncellenmesinin iki taraf açısından da önemli bir potansiyeli barındırdığı konusunda anlaştığımızı söyleyeyim. İki tarafa da yararlı." dedi.

Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'ndan spot boru gazı ithalatına hak kazanan SOCAR Enerji Ticaret AŞ, şubatta Türkgözü giriş noktasından günlük 4 milyon metreküp gaz getirecek.

TÜRKBESD verilerine göre beyaz eşya iç satışları 2021 yılının tamamında yüzde 9 artış kaydetti. Üretim aynı dönemde yüzde 17, ihracat ise yüzde 18 arttı.

Türkiye'de 2021'de bir önceki yıla göre trafiğe kaydı yapılan taşıt sayısı yüzde 11 artarak 1 milyon 153 bin 165 adet oldu

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed), yeni yılın ilk faiz toplantısında, faizi yüzde 0-0,25 bandında bıraktı. Mart başı itibariyle varlık alım programının tamamlanacağını bildiren Fed, yakın zamanda faiz artışının uygun olacağını bildirdi.

ABD'de yeni konut satışları Aralık'ta aylık yüzde 11.9 artarak 9 ayın zirvesine çıktı.

ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Ned Price,Rus gazını Baltık Denizi'nin altından Almanya'ya taşımak için inşa edilen Kuzey Akım 2 boru hattının Rusya'nın Ukrayna'ya saldırması halinde faaliyete geçemeyeceği uyarısında bulundu

ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre mal ticaret açığı Aralık'ta 98 milyar dolardan 101 milyar dolara yükseldi.

General Motors, Michigan'da elektrikli kamyon fabrikası ve pil üretimi tesisleri için 7 milyar dolarlık yatırım kararı aldı.

Avrupa
Alman hükümeti artan vakalar nedeniyle 2022 yılı için büyüme beklentisini Ekim ayındaki yüzde 4.1'den yüzde 3.6'ya düşürdü.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi üyesi Gediminas Simkus enflasyon görünümünün AMB'nin para politikasının yönünü değiştirmesini gerektirmediğini söyledi

ABD Başkanı Joe Biden, 'Yeniden, daha iyi inşa et' (Build Back Better) adlı ekonomik planına destek için General Motors, Microsoft ve emeklilik fonu TIAA'nın CEO'larını Beyaz Saray'da ağırlayacak

Asya
Japonya'da kapsamı 34 eyalete kısmi olağanüstü hal devreye girdi

IMF Asya Pasifik Direktörü Fed'in sıkılaşmaya gitmesinin Asya'nın toparlanmasını sekteye uğratacağını söyledi

Dünya
NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg, Rusya'nın güvenlik garantileri konulu anlaşma teklifine yazılı karşılığı ilettiklerini söyledi.
Forex Yorumları
Ons altın Fed ile çakıldı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1813 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün küresel piyasalar Fed toplantısını takip etti. Toplantı metni şahin olmasına karşın beklentilere paralel ifadeler yer aldı. Faiz değişmezken, varlık alımları 90 milyar Dolar'dan 30 milyar Dolar'a indirildi. Mart ayında varlık alımları sona erecek. Fed Başkanı Powell ise, şahin bir konuşma gerçekleştirdi. Mart ayında faiz artırma niyetinde oldukları ve faiz artırımı sonrası bilanço daraltmaya başlayacaklarını belirtti. Powell'ın ifadeleri piyasa dostu olmaktan uzak ve oldukça şahin algılandı. Dün sabah 96 seviyesinde bulunan Dolar Endeksi bu sabah 96.65'e, ABD 10 yıllıkları ise %1.77'den %1.85'e yükseldi. Güçlenen Dolar karşısında emtialarda baskı var. Ons altın şahin Fed ile sert geri çekildi. Ukrayna gerginliğinin fiyatlamalarda etkisi azaldı. Bugün ise ABD 4. çeyrek büyüme, perakende satışlar, haftalık işsizlik başvuruları verileri açıklanacak. Güçlü gelebilecek veriler Dolar'ın gücünü artırarak ons altında baskıyı artırabilir. Zayıf gelebilecek veriler ise ons altına güç verebilir. Ukrayna gerginliği de yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın dün sert geri çekilmeyle son 1 ayda oluşturduğu yükselen kanalın alt bandına sarktı. Bu bölge yakınlarında tepki yükselişleri söz konusu olabilir. Olmaması ve düşüşün devamı halinde 200 günlük ortalamaya denk gelen 1805 seviyesi destek olarak izlenecek. Bu seviye üzerinde yukarı yönde potansiyel korunuyor. Ancak bu seviyenin de altına sarkılması satışları derinleştirebilir. 1830 seviyesi direnç olarak izlenmeye devam edilecek.

Destekler: 1805 / 1785 / 1770
Dirençler: 1830 / 1850 / 1860

Petrolde yeni zirve

Yükselişlerini sekizinci haftaya taşıyan petrol hafta başından bu yana geri çekilme yaşasa da dün yönünü yeniden yukarı çevrildi. WTI Ham petrol 2021 zirvesinin tekrar üstüne geçerken Brent petrol 2014'ten bu yana ilk kez 90 doları gördü. Küresel petrol talebindeki toparlanma devam ederken jeopolitik gerilimlerin muhtemel arz kesintilerine yönelik endişeleri artırması petrol fiyatlarındaki yükselişte etkili oluyor. Rusya ile Ukrayna arasında artan gerilim petrol fiyatlarındaki yükselişi destekliyor. ABD Başkanı Joe Biden dün Ukrayna'yı işgal etmesi durumunda Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'e yaptırım uygulanabileceğini belirtmişti. Diğer yandan dün ABD Ham petrol stokları izlendi. Veri 2,377M varil artış yönünde oldu. Bugün petrolde takip edilecek önemli bir veri akışı bulunmazken ülkeler arasındaki gerginliğin seyri önemli olacak. Sabah saatlerinde WTI Ham petrol 86,60 , Brent petrol ise 89,20 dolar seviyesinde fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol hafta başından bu yana 8 günlük üssel ortalamasına geri çekildikten sonra dün sert yükseliş hareketi ile yönünü tekrar yukarı çevirdi. 2021 zirvesi olan 85,60 dolar seviyesinin üzerine geçen emtia 88 dolara yaklaşarak 2022'nin yeni zirvesini test etti. Emtiada güçlü yükseliş momentumu korunurken yükselişin devam etmesi durumunda 89.10 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 85.60 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 89.10 / 90.45 / 91.10
Destekler : 85.60 / 82.80 / 80.60

Brent Teknik Analiz : Brent petrol hafta başından bu yana geri çekilme içerisinde olsa da geri çekilmeler alımlarla karşılık buldu ve yön tekrardan yukarı çevrildi. Dün güçlü yükseliş kaydeden emtia 2022 zirvesini test etti. 2014'ten bu yana ilk kez 90 dolar seviyesini gören emtiada yükselişin devam etmesi durumunda 92.90 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilme durumunda ise 87 ve 85,85 dolar seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
  
Dirençler : 90.00 /92.90 /94.50
Destekler : 87.00 /86.00 /84.75
FED kararı sonrası Euro Dolar satıcılı

Forex piyasalarında EURUSD haftanın dördüncü işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1217 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD GSYİH ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Dün akşam ABD Merkez Bankası Fed beklentilere paralel olarak faizi sabit tuttu. Karar metninde ise faiz artışlarının yakında başlamasının uygun olacağı vurgulandı. Aynı zamanda varlık alım operasyonunun Mart başında tamamlanacağı açıklandı. Fed Başkanı Jerome Powell, faiz kararı sonrası düzenlenen basın toplantısında, "Faizi Mart toplantısında artırma niyetindeyiz. Bunu yapmak için koşullar uygun." açıklamasında bulundu. Açıklamalar sonrasında parite aşağı doğru hareketlenirken dolar endeksi 96,6 seviyesine ulaştı.

Teknik Analiz: Fed kararı sonrasında EURUSD paritesindeki satıcılı seyir derinleşti. Parite Çarşamba günü 1,1304 seviyesinden 1,1240 seviyesine geriledi. Bununla birlikte parite alçalan trend çizgisinin bulunduğu 1,1280 seviyesinin altına geriledi. Satıcılı seyrin devam etmesi halinde düşüşler 1,1194 seviyesine kadar devam edebilir.

Dirençler: 1,1236 / 1,1280 / 1,1310

Destekler: 1,1194 / 1,1162 / 1,1100
DolarTL 13.59 seviyesine yükseldi
DolarTL Fed toplantısının ardından 13.59 seviyesine yükseldi. Yılın ilk Fed toplantısını geride bırakırken toplantıda Mart ayında faiz artışı olabileceğinin ve faiz artırımına başlanması ile birlikte bilanço büyüklüğünün azaltılmasına da başlanabileceğinin sinyali verildi. Bu toplantıda beklenildiği üzere faizlerde bir değişiklik olmadı. Varlık alım programının ise mart ayı başında sonlandırılması bekleniyor. Toplantıdan sürpriz bir karar çıktığı söylenemez. Faiz artırımın büyüklüğü konusunda ya da bilançonun daraltılma hızı ve büyüklüğü konusunda bilgi verilmedi. Toplantının ardından dolar endeksi 96 seviyesinden 96.6 seviyesine yükselirken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri de yüzde 1.85 seviyesine yükseldi. Doların gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında değer kazanması TL’ye de yansıdı. Bugün yurt içinde yılın ilk enflasyon raporu ve PPK toplantı özeti yayımlanacak. Enflasyon raporunun yayınlanmasının ardından TCMB Başkanı Kavcıoğlu’nun basın mensupları ile ekonomistlerin sorularını yanıtlaması bekleniyor. Başkanın vereceği mesajlar piyasanın takibinde olacaktır. Yurt dışında ise ABD’de 4. Çeyrek GSYİH verisi ile birlikte dayanıklı mal siparişleri ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 13.59 seviyesine yükseldi. Ancak, yatay görünümünün bozduğu söylenemez. 13.35 ve 13.65 arasındaki yatay eğilim korunuyor. 13.65 seviyesinin aşılması durumunda yukarıda 13.95 seviyesi takip edilebilir. 13.95 seviyesi geçilmekte zorlanılan önemli bir direnç yeri. Olası yükselişlerde bu bölgeden kar satışları gelebilir. Aşağı yönlü seyirlerde ise 13.35 seviyesinin altında 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 13.26 ve bu seviyenin de altında 13.00 destek seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 13.35 / 13.26 / 13.00
Dirençler: 13.65 / 13.75 / 13.95

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.05 / 14.95 / 14.75
Dirençler: 15.60 / 15.75 / 15.85
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 22 günlük ortalama olan 2190 seviyesinin altında kalındıkça long pozisyonlar riskli olabilir. 50 günlük ortalama seviyesi olan 2130 üzerinde de short pozisyon açmak riskli olabilir. 22 günlük ortalamanın üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda long pozisyon açılabilir. 50 günlük ortalamanın altında ise stop loss kullanım kaydı ile kısa pozisyon açılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler : 2190 / 2300 / 2370
Destekler : 2100 / 2000 / 1920

Dolar Kontratı
DolarTL'de bu sabah yukarı yönlü bir seyir takip eidliyor. Ancak henüz 13.65 seviyesi aşılmış değil. DolarTL VIOP kontratında spottaki 13.65 seviyesinin aşılması durumunda 13.95 seviyesi takip edilebilir. 13.95 seviyesi önemli bir direnç yeri. Aşağı yönlü seyirlerde ise 13.35 seviyesinin altında 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 13.26 seviyesi ve 13.00 seviyesi destek görevi görebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.35 / 13.26 / 13.00
Dirençler: 13.65 / 13.75 / 13.95

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1830 altında temkinli olmak adına alım yönlü pozisyonlar sonlandırılabilir. Yeni pozisyonlanmalar için aceleci olmamakta ve fiyatın dengeye oturmasını beklemekte fayda var.

Destekler: 1805 / 1785 / 1770
Dirençler: 1830 / 1850 / 1860

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:30 TRY Yüksek TCMB Yılın İlk Enflasyon Raporunu Yayınlayacak
 
14:00 TRY Yüksek TCMB PPK Toplantı Özeti (20 Ocak) Yayınlanacak
 
16:30 USD Yüksek ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Aralık)
-0,50% 2,60%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Aralık)
0,40% 0,80%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek)
5,50% 2,30%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 6,00% 5,90%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (4.Çeyrek) 5,30%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (4.Çeyrek) 4,90% 4,60%
16:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (22 Ocak) 260K 286K
16:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (15 Ocak) 1.650K 1635K
18:00 USD Orta ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Aralık) -0,20% -2,20%
 
*Hazine, 3 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli altın tahvili ihracı gerçekleştirecek.
 
*Hazine, 3 yıl vadeli 6 ayda bir kira ödemeli altına dayalı kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.