Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Aralık): Türkiye kapasite kullanım oranı 2017 yılı Şubat ayından beri yükselmeye devam etti. Şubat ayında 76.8 olarak açıklanan endeks, en son 2018 yılı Ocak ayında %78.2 seviyesinde başlaması sonrası şubat, mart ve nisan aylarında ivme kaybetti. Kapasite kullanımı en son kasım ayında %74.1 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Aralık ayına yönelik verinin kasım ayında açıklanan %74.1 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Türkiye reel kesim güven endeksi de 2016 yılı ortalamasında 100 üzerinde kaldı. 2017 Ocak ayında 97.10 olarak açıklanan veri, Nisan ayında 111.20'a kadar yükseldi. Mayıs ayından itibaren iyi bir ivme yakalayan veri aralık ayında 103.30 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Aralık ayını yansıtacak verinin en son kasım ayında açıklanan 92,8 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (14:30)

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Ekim): ABD'de konut fiyatlarını gösteren S&P Case-Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatları 2016 yılı kasım ayında %5.15 ve aralık ayında ise %5.44 oranında artış gösterdi. Konut satıcılarının daha yüksek fiyattan satabilmesi için, bireylerin alım güçlerinin ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, sektörde iyileşme sinyalleri vermektedir. 2017 yılı mart ayında yılın en yüksek seviyesi olan %5.91 artış kaydeden Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi en son 2018 yılı Ocak ayında bu seviyenin üzerinde %6.40 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ekim ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %4.9 seviyesinde bulunuyor. (16:00)

ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Aralık): Geçtiğimiz yıl içinde oldukça değişkenlik gösteren veri, yıl genelinde 3 ila 30 seviyesi arasında açıklandı. 2018 eylül ayında son 20 yılın en yüksek seviyesi olan 29 düzeyinde gerçekleşti. Aralık ayına yönelik verinin 16 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (18:00)

Ekonomik Gelişşmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, enflasyonu 2019 yılında hedeflerinin gerisine indirmekte kararlı olduklarını belirtti. Ekonomide hızlı toparlanma sürecinde olduklarını söyledi. İşsizlik oranını 2019 yılında tek haneli rakamlara indireceklerini bildirdi. 2019 yılı bütçe giderlerini 961 milyar lira, faiz hariç olarak da 843 milyar lira olarak planladıklarını ifade etti. Bütçe disiplininin her zamanki gibi öncelikleri olmayı sürdürdüklerini de vurguladı.

Türkiye'de asgari ücret 2019 yılında brüt 2 bin 558 lira, net 2 bin 20 lira olarak belirlendi.

ABD

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, Fed'in faizleri çok hızlı arttırdığını ifade etti. Ayrıca, Meksika ile duvar olana kadar ABD hükümetinin açılmayacağını da belirtti.

ABD Başkanı Trump, Hazine Bakanı Mnuchin'e güvendiğini söyledi.

Forex Yorumları

Ons altın teknik olarak olumlu
Kıymetli metal ons altın 1270$ seviyesinin üzerine doğru tepki vermeye başladı. 2018 yılının son günlerinde ons altının yüükselme iştahı piyasaları tedirgin ediyor. Dışarıda endişeleri tetikleyen faktörlerin hala sürüyor olması ve Doların gevşek seyri şimdilik ons altını besliyor. 2019 yılına girerken de bu risklerin sürmesi ons altının geri çekilmelerde sınırlı kalmasını tetiklemeye devam edebilir. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor ancak fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altın için 1275$ ve 1283$ bölgeleri direnç olurken, en yakın destek noktası 1265$ seviyesinden geçiyor. Teknik olarak, yükselen kanalının da üst bölgesine çıkan ons altın 1270$ seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kaldıkça yukarı yönde tepkisini sürdürmek isteyebilir. Teknik göstergelerde ons altın için olumlu gözüküyor.

Destekler: 1265 / 1250 / 1245
Dirençler: 1275 / 1283 / 1290

Petrol'de satışlar sürüyor
Petrol fiyatları 12 haftadır aşağı yönlü sert satışlarını sürdürüyor. Petrol'de halen daha bir dengelenme süreci olmaadı ve petrole yönelik bozulan algılan halen daha sürüyor. Rusya enerji bakanı petrol fiyatlarının dengeli olacağından ve 2019 yılının ilk yarısında daha istikrarlı bir seyir olacağından bahsetti. Buna karşın bu sabah Amerikan tipi ham petrol 42.60$ ve Brent petrol 50.54$ seviyesinde zayıf seyrediyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde teknik göstergelerde bozulma sürüyor. RSI aşırı satım bölgesinin de altına inmiş durumda. Bu seviyeyi en son 2015 yılında görmüştü. Petrolde teknik olarak yukarı yönlü tepki hareketi oluşmasa da tepkilerin yeni bir trend başlatmak için yeterli gücü sağlayamayacağını düşünüyoruz. 41.95$ seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi halinde satışların hız kazanması beklenebilir. Buna karşın petrolün bu seviye üzerinde tepki oluşturması halinde bu tepkilerin ilk etapta 43.70$ seviyesine kadar sürmesi beklenebilir.

Dirençler: 43.70 / 45.70 / 48.40
Destekler: 41.95 / 40.00

Brent için Teknik Seviyeler
Dirençler: 53.00/ 53.80 57.70
Destekler: 50.00 / 49.70

Euuro/Dolar sakin
Noel haftasında sakin seyir sürüyor. Bu sabah EURUSD forex piyasasında 1.14 seviyesinde hareket etmekte. ABD Başkanı Trump'ın Fed'e yönelik eleştirilerinin devam etmesi ve Meksika sınırına yapılması planlanan duvar inşaatı için fon talepleri yerine gelene kadar federal hükümetin kapalı kalacağını söylemesi piyasada tedirginlik yaratmaya devam ediyor. Buna karşın Euro Dolar karşısında olağan trendini bozmamakta. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak önemli bir veri bulunmamakla birlikte ABD'de ikincil önem düzeyine sahip veriler açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD 1.1360 seviyesine denk gelen 50 günlük ortalamasının üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönlü seyrini sürdürebilir. Buna karşın paritede 1.1460 direnç seviyesinde oluşan ivme kaybı paritenin yükselmesini engelliyor. 1.1460 seviyesi üzerine yerleşik seyirler oluşmadığı sürece paritenin tekrar 1.1360 seviyesine doğru gerilemesi beklenebilir.

Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550
Destekler: 1.1360 (50 günlük ortalama) / 1.1300 / 1.1235

USDTL'de sakin seyirler
USDTL kuru bu sabah 5.27-5.31 aralığında seyrediyor. Yılın son haftası olduğu için piyasaların genelinde sakin ve hacimsiz seyirler izleniyor. Bugün için Türkiye'den reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek. ABD'den de açıklanacak veriler bulunuyor ancak fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının altında seyrediyor. Kur için 5.30 bölgesinin altındaki seyri geri çekilme isteğini koruması açısından önemli olabilir. Bu durumda, 5.25 seviyesine doğru tepki izlenebilir. Buna karşın, yukarı yönlü hareketlerinde şimdilik agresif olmasını beklemiyoruz. Ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Dirençler: 5.30 (22 Günlük HO) / 5.40 (50 Günlük HO) / 5.55
Destekler: 5.25 / 5.22 / 5.20

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 6.00 seviyesi ana destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.10 seviyesini direnç olarak izlemeye devvam ediyoruz.

Destekler: 6.00 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratı için mevcut kısa pozisyonların bir süre daha korunabileceği görüşündeyiz. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada endeksin 116000 seviyesinin üzerine yerleşmesi daha sağlıklı olabilir. Bunu başaramadığı müddetçe bir süre yeni uzun pozisyon denemelerinden uzak durmakta fayda var. Endeksin 114000 seviyesinin altında ısrarcı olması durumunda ise ilave kısa pozisyonlar açılabilir, mevcut uzun pozisyonlar ise temkinli olmak amacıyla kapatılabilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratı için mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada Dolar kurunda 5.25 seviyesi stop loss olarak alınırken, mevcut kısa pozisyonlar ise spot piyasada Dolar kurunda 5.40 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir. Spot piyasada Dolar kurunda sakin ve hacimsiz seyirlerin görülmesi nedeniyle ilave kısa ve ilave uzun pozisyonlar için bir süre daha beklemenin daha doğru oolabileceği görüşündeyiz.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratı için uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Buna karşın kısa pozisyon için uygun bir ortam yok. Ons altın kontratında ilave uzun pozisyonlar için spot fiyattaki 1272$ üzerindeki seyirlerin tam olarak sağlanması beklenebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
14:30 TRY Yüksek Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Aralık) 95,5 92,8
14:30 TRY Yüksek Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Aralık) 76,50% 74,10%
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (21 Aralık) 0,01% -5,80%
17:00 USD Orta ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi Yıllık (Ekim) 4,90% 5,10%
18:00 USD Orta ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Aralık) 16 14

Noel Ertesi nedeniyle Avustralya, Kanada, Fransa, Hong Kong, İtalya, Hollanda, Yeni Zelanda, İspanya, İsviçre, Birleşik Krallık, Almanya piyasaları kapalı olacak.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                                Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.