Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Eylül): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Ağustos ayında 76,10 seviyesinde açıklanan verinin Eylül ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin 76,1'den yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Ağustos ayında 102,10 seviyesine yükseldi. Eylül ayını yansıtacak verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Eylül): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Ağustos ayında IFO iş ortamı endeksi 88,5 IFO anlık değerlendirme endeksi 97,5, IFO beklentiler endeksi 80,3, seviyesinde açıklandı. Eylül ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 87,1, beklenti endeksinin 78,6, anlık değerlendirme endeksinin 96,0 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

* Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan önderliğinde kabine toplantısı yapılacak.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD'nin Türkiye'ye F-16 satışına ilişkin, Şu anda sürecin normal seyirde devam ettiğini açıkladı.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, " gübre konusunda önümüzdeki engelleri kaldırmak için İstanbul'daki koordinasyon merkezimizde BM ile birlikte çalışıyoruz" ifadelerini kullandı.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, yemek kartı zorunluluğunun kaldırılacağını ve nakit yemek bedeli tutarlarının vergi istisnası kapsamına alınacağını açıkladı. İTO'nun ödül programında konuşan Erdoğan, iş dünyasına da düşük faizli yatırım çağrısı yaptı.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, olağan dışı bir dizi ekonomik aksaklıkla uğraşmaya devam ettiklerini belirterek politika yapıcılar olarak araçlarını kullanmaya kararlı olduklarını ifade etti.

Fitch Ratings, Rusya'dan boru hattı ile doğal gaz gelişinin neredeyse durma noktasına gelmesinin Euro Bölgesi ve İngiltere'de resesyonu tetikleyeceğini savunan Fitch, 2023 yılında Euro Bölgesi ekonomisinde yüzde 0,1 ve İngiltere'de yüzde 0,2 daralma beklediklerini ifade etti.

ABD de bileşik PMI endeksi Eylül'de 4,7 puan artarak 49,3 ile 3 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Hizmet PMI endeksi bu dönemde 43,7'den 49,2'ye yükseldi ancak bu artışa rağmen daralma bölgesinde kaldı.

ABD de imalat PMI ise 51,5'ten 51,8'e yükseldi. Şirketlerin geleceğe ilişkin beklentileri de siparişlerdeki toparlanmayla 4 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi ve Letonya Merkez Bankası Başkanı Martins Kazaks gelecek birkaç toplantıda daha faiz artırımlarının devam etmesi gerektiğini söyledi. Kazaks 75 baz puanlık artıştan yana olduğunu ifade etti.

S&P, Almanya'nın uzun ve kısa vadeli döviz ve yerel para birimi cinsinden kredi notlarını "AAA/A-1+" olarak teyit etti, kredi notu görünümünü "durağan" olarak korudu.

Euro Bölgesi öncü imalat PMI Endeksi Eylül'de 49,6'dan 48,5'e geriledi.

Euro Bölgesi hizmet PMI 49,8'den 48,8'a geriledi. Bileşik PMI Endeksi ise tahminlere paralel olarak 48,9'dan 48,2'ye geriledi.

İngiltere'de Liz Truss hükümeti on yılı aşkın zamandır iktidarda olan Muhafazakar Parti'nin izlediği ekonomik politikalardan ciddi bir kopuşla çok kapsamlı vergi indirimleri açıkladı.

Alman enerji şirketi RWE, BAE'den LNG alımı için sözleşme imzaladığını açıkladı.

Asya
Çin Dışişleri Bakanı Vang Yi, ABD'nin son dönemde Pekin'e karşı izlediği politikaları, iki ülke arasında soğuk savaş benzeri bir çatışma ve cepheleşmeye yol açabileceği uyarısında bulundu.

Çin Merkez Bankası bugün yaptığı açıklamada, yuanda son dönemde yaşanan değer kaybını yavaşlatmak için yuana karşı pozisyon almayı daha pahalı hale getirecek adımlar atacağını açıkladı.

Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki "Yendeki spekülatif değer kayıplarına yanıt vermeye hazırız" açıklamasında bulundu.

Toyota'nın Rusya'daki fabrikasını kapattığı bildirildi.

Rusya
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, seferberlik görevinden kaçanlara yönelik hapis cezasının artırılmasını öngören kararnameyi imzaladı.

Dünya
Uluslararası Yenilenebilir Enerji Ajansı (IRENA) ve Uluslararası Çalışma Örgütü (ILO) işbirliği ile hazırlanan raporda enerji krizi ve salgına karşın yenilenebilir enerji alanında 700 bin yeni istihdam yaratılarak, küresel çapta bu alanda çalışan sayısının 12,7 milyona ulaştığına dikkat çekildi. Raporda, 2030 yılında yeşil enerjide istihdamın 38 milyon kişiyi aşacağı öngörüsünde bulunuldu.

Forex Yorumları

Ons altın 50 aylık ortalamasını kırıyor
Ons altın küresel piyasalardaki güçlü dolar temasına dayanamadı. Geçen hafta gerçekleştirilen Fed toplantısı sonrası Fed'in bir adım daha şahinleşmesi doların hakimiyetini hızlandırdı. Dolar endeksi (DXY) 112 seviyesinden 114 seviyesine yükselmiş durumda. Bu durum hemen hemen tüm enstrümanları baskılıyor. Ons altın 50 aylık ortalaması olan 1641 seviyesinin altına gerilemiş durumda. Burası oldukça önemli. 50 aylık ortalama en son 2018 yılında denenmiş ve kırılamamıştı. Buralardan ne derecede güçlü tepkilerin gelip gelmeyeceğini izleyeceğiz. Ancak şunu söyleyelim aylık bir ortalamanın kırılması öyle kolay olmaz. Dolayısıyla birkaç günlük hatta bir iki hafta kapanışların bu seviye altında kalması halinde aylık ortalamanın kırıldığını söylemek mümkün olacak. Kısa vadeli bakan yatırımcılar için 1641 seviyesi altındaki hareketlerde uzun pozisyonlar riskli olabilir. 1641 seviyesi altında kalındıkça kademeli olarak 1550 seviyesine doğru düşüş eğilimi sürebilir.

Teknik Analiz: XAUUSD'de 1641 seviyesi altında satış baskısı yakın vadeli desteği olan 1611 seviyesine doğru sürebilir. 1611 seviyesi ara destek dolayısıyla buralardan ne derecede güçlü tepkilerin geleceğini söylemek zor. Buna karşın 1641 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde 1675 seviyesine doğru yukarı yönde tepkiler gelebilir. Buna karşın yükselişlerin tepki mahiyetinde kalmasını bekleriz. An yön aşağı.
Destekler: 1611 / 1590 / 1550
Dirençler: 1641 / 1660 / 1680

Petrol'de aşağı yönlü baskı devam ediyor
ABD'de beklentileri aşan enflasyon sonrası sıkılaşma endişeleri petrolde talep görünümünü baskılamaya devam ediyor. Fed geçtiğimiz hafta üçüncü 75 baz puanlık artış ile birlikte politika faizini %3-3.25 seviyesine yükseltti. Kararın ardından yapılan açıklamaların şahin yönde olması küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında baskı oluşturuyor. Resesyon ile birlikte yaşanacak ekonomik yavaşlama, talep tarafında yaşanacak gelişmeler fiyatların gerilemesine neden oluyor.
Nijerya Enerji Bakanı Timipre Sylva fiyatların gerilemeye devam etmesi halinde OPEC'in yeniden petrol üretiminde kesintiye gidebileceğini belirtti. OPEC+ dünya ekonomisindeki yavaşlama endişesi nedeniyle fiyatların düşmemesi için petrol üretimini bu ay bir yıldan uzun süre sonra ilk kez azaltmıştı.


WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 85,80 seviyesinin aşağısında bulunuyor. Aşağı yönlü hareketin devamında 77,30 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette 81,58 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 77,30 / 76,55 / 74,27
Dirençler: 81,58 / 83,46 / 85,80

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 ortalamalarının aşağısında bulunan brent petrolde 86,70 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 82,50 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 80,30 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 82,50 / 80,30 / 90,80
Dirençler: 85,70 / 86,70 / 93,5

EURUSD güçsüz seyrine devam ediyor

Geçen haftada Fed 75 baz puanlık artışla politika faizini %3-3.25 seviyesine yükseltti. Yıl sonu enflasyon ve işsizlik tahmini yukarı, büyüme ise aşağı revize edildi. 2023 yılında faiz indirileceğine dair beklenti 2024 yılına kaydı. Kararın ardından şahin tonda açıklamalarda bulunan Powell ile birlikte güçlü dolar teması devam ediyor. Yin en son bölgesel Fed başkanı Bostic, 'Enflasyon çok yüksek ve onu aşağı çekmek için mümkün olan her şeyi yapmalıyız, ABD ekonomisi düzenli bir yavaşlamaya izin verecek kadar sağlam.' dedi. Bu gelişmelerle birlikte ardından Dolar Endeksi (DXY) 113.9 seviyesinde bulunmakta. 1 seviyesinin aşağısında bulunan EURUSD paritesi Fed'in şahin tutumuyla 0.9630 noktasına geriledi. Euro bölgesinde ise Avrupa'ya Rusya'dan Kuzey Akım 1 yoluyla gelen gaz tedariğinin durdurulmasının ardından resesyon endişeleri devam ediyor. Para politikası ve enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. Açıklanan Fed kararı ile birlikte parite üzerindeki baskı devam ediyor. Bugün ECB başkanı Lagarde konuşması takip edilecek. Gelecek olan açıklamalarla birlikte paritede hareket alanı artabilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin altında bulunuyor. 1'seviyesinin aşağısındaki hareketin devamında aşağı yönlü kanal desteği 0,9522 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü harekette ise 0,9880 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.


Destekler: 0.9522 / 0.9330 / 0.9120
Dirençler: 0,9880 / 1.09870 / 1.0120

DolarTL yükseliyor
DolarTL'de hem TCMB'nin faiz indirmesi hem de dolar endeksinin 114 seviyesine çıkması yükseliş eğilimini destekledi. TCMB Eylül ayı toplantısında 100 baz puan faiz indirdi. Bu tam olarak piyasa beklentilerinde yoktu ancak sürpriz de oldu denemez. Faiz indirimini DolarTL'yi zayıflatan bir unsur olarak görebiliriz. Bununla birlikle geçen hafta Fed toplantısından sonra küresel piyasalarda doların hakimiyeti iyice güçlendi dolar endeksi 114 seviyesine yükseldi ve gelişen ile gelişmekte olan para birimlerine baskıyı artırdı. Bu iki gelişmede dahi DolarTL'deki doğal hareketin oluşmadığını baskılı hareketlerin oluştuğunuz izliyoruz. 18.40 üzerinde kalındıkça yükseliş hızı aratabilir. AN yön yukarı.

Teknik Analiz: USDTRY bir önceki gördüğü tepe noktasının da üzerine yükselmiş durumda. Yukarı yönlü hareketin 18.40 üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yükseliş hızı artabilir. Buna karşın 18.25 seviyesine doğru dolar kurunun gerilemesi halinde bu noktalardan yukarı yönlü tepkilerin gelebileceğini düşünüyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.25 \ 18.00
Dirençler: 18.55 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.65 / 17.36 / 17.22
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.36

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 3600 seviyesinin ne tarafında günlük kapanışların olmaya devam ettiği endeks seyri açısından önemli. 3600 seviyesinin üzerine yerleşilmesi halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. Buna karşın 3600 altında kapanışların sürmesi halinde ise temkinli olmak adına uzun pozisyonlar sonlandırılarak bu seviyesinden kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3600 / 3571 / 3600
Destekler: 3440 / 3400 / 3320


Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.40 seviyesi üzerindeki kapanışlarda ilave uzun pozisyon denenebilir. Ana yön yukarı. Geri çekilmeler alım fırsatı sunabilir. Henüz kısa pozisyon için uygun bir ortam oluşmuş değil.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.25 \ 18.00 \ 17.55
Dirençler: 18.40 \ 18.55 \ 19.00



Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasadaki fiyatlarda 50 aylık ortalama 1641 seviyesinden geçiyor. Burası oldukça kritik bir seviye. 1641 seviyesinin altındaki kapanışlarda uzun soluklu satış baskısı izlenebilir. Dolayısıyla spottaki 1641 seviyesinin altında kapanış olması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denebilir. Buna karşın 1641 seviyesi etrafından yukarı yönlü tepkilerin gelmesi halinde tepkilerin 1680 seviyesinde sınırlı kalması beklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1590 / 1550 / 1500
Dirençler: 1641 / 1660 / 1680


Ekonomik Takvim

 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Eylül) 102,10
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Eylül) 76,70
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Eylül) 87,10 88,50
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Eylül) 78,60 80,30
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Eylül) 96,00 97,50
15:30 USD Yüksek ABD Chicago PMI (Ağustos) 0,27
16:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.