Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Nisan): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Mart ayına işaret eden veri aylık %3.2 ile azalma göstermişti. Verinin Nisan ayında -%1.0 azalma göstermesi bekleniyor. (15:30)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Nisan): ABD kişisel gelir ve harcamalarda azalma olması ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Mart ayında %0.30 artış gösteren kişisel gelir oranının Nisan ayında %0.40 büyümesi bekleniyor. Mart ayında %0.0 artış gösteren kişisel harcamaların ise Nisan ayında %0.40 büyümesi bekleniyor. (15:30)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Mayıs): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Nisan ayında 63.5 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 57.9 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Cumhurbaşkanlığı seçiminin ikinci turu öncesinde gerçekleşen toplantıda politika faizini beklentisine paralel yüzde 8,5 seviyesinde sabit bırakma kararı aldı. Karara ilişkin metinde, Kurul, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşündedir. Denildi.

TCMB verilerine göre yabancılar 18 Mayıs haftasında 27,6 milyon dolarlık hisse satışı gerçekleştirdi. Böylelikle yabancı yatırımcının net hisse satış serisi dördüncü haftada da devam ederek 385 milyon dolara ulaştı.

Kur korumalı mevduatlar 19 Mayıs haftası itibariyle 2,4 trilyon TL'ye ulaştı. Dolar cinsinden bakıldığında ise kur korumalı mevduatların 121 milyar doları aştığı görüldü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) net rezervi 19 Mayıs haftasında eksi 0,2 milyar dolara geriledi.

ABD
ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy borç tavanı kriziyle ilgili gazetecilere yaptığı açıklamada hâlâ çözülmesi gereken konular olduğunu ve ekibine anlaşmaya ulaşmak için 7/24 çalışmaları talimatını verdiğini belirtti.

Boston Fed Başkanı Susan Collins, Fed’in bugüne kadar yaptığı sıkılaştırmanın etkisi görmek için Haziran toplantısında faiz artırımlarına ara vermeye açık olduğunu söyledi.

ABD'de bekleyen konut satışları endeksi, Nisan'da yatay bir seyir izlerken Nisan'da yıllık bazda ise yüzde 20,3'lük düşüş kaydetti.

ABD’de yılın ilk çeyreğinde kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksindeki artış yüzde 4,2 olarak kaydedildi. Geçen yılın son çeyreğinde yüzde 3,7 artmıştı.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 20 Mayıs ile biten haftada 229 bine çıkmasına rağmen beklentilerin altında gerçekleşti.

Biden ile McCarthy borçlanma tavanını artırmaya ve harcamaları 2 yıl için sınırlamaya yakınlar

ABD ilk çeyrek büyümesi yüzde 1,1'den 1,3'e revize edildi.

Önümüzdeki iki Fed toplantısı içinde çeyrek puanlık faiz artışı swap fiyatlamalarına tamamen girdi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, AMB’nin yüksek enflasyonun üstesinden gelmek için parasal sıkılaşma yolunda devam edeceğini söyledi.

Avrupa Birliği, Moskova'nın Ukrayna'yı işgalinden bu yana Rusya Merkez Bankası varlıklarının 200 milyar eurodan fazlasını dondurdu.

Almanya'da yılın ilk çeyreğinde milli gelire ilişkin son okuma yüzde 0,3 daralmaya revize edildi. Böylelikle ülke ikinci kez çeyreklik bazda daralarak resesyona girdi.

Avrupa Birliği (AB), İsviçre'nin en büyük bankası UBS'in Credit Suisse ile birleşmesine onay verdi.

Asya
Japonya'da genel enflasyonun öncüsü kabul edilen başkent Tokyo'da çekirdek tüketici fiyatları artış hızı yavaşladı.

Forex Yorumları

Altında ABD verileri etkisi
Dün her ne kadar Biden ile McCarthy borçlanma tavanını artırmaya ve harcamaları 2 yıl için sınırlamaya yakın olmalarına yönelik ılımlı mesajlar gelse de ABD tarafından gelen veriler kafa karışıklığı yarattı. İlk olarak, ABD’de yılın ilk çeyreğinde kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksindeki artış yüzde 4,2 olarak kaydedildi. Geçen yılın son çeyreğinde yüzde 3,7 artmıştı. ABD ilk çeyrek büyümesi yüzde 1,1'den 1,3'e revize edildi. Diğer açıklanan önemli bir veri ise ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 20 Mayıs ile biten haftada 229 bine çıkmasına rağmen beklentilerin altında gerçekleşti. Tüm bu gelişmeler ardından Önümüzdeki toplantıda Fed çeyrek puanlık faiz artışı yapabilir beklentisi oluştu. Dolayısıyla altın fiyatlarında baskı arttı. Bugün de ABD'den altının yönünü etkileyebilecek olan ABD Kişisel Gelirler, ABD Kişisel Harcamalar, ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde güçlenmenin hızlanması ile altın rekor seviyelerden baskılanmaya devam ediyor. 1980 seviyesinin üzerinde tutunması ile birlikte tekrardan destek seviyelerine yakın fiyatlanıyor. Olası bir Dolar endeksinde geri çekilme hareketi Risk iştahının artmasını tetikleyerek 1970 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın dolar endeksinde güçlenmenin devamı halinde tekrardan 1935 seviyesine doğru bir satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1935/1920/1910
Dirençler: 1970/1990/2000

Petrol desteğinde işlem görüyor

Petrol fiyatları Rusya’dan gelen açıklamalarla birlikte düşüşe geçti. Rusya’nın OPEC+’ya ilişkin yorumları ve ABD Borç Tavanının çıkmaza girmesiyle birlikte petrol piyasasında baskı arttı. Rusya Haziran ayında toplanacak olan OPEC+’nın daha fazla arz kesintisi kararı almasının mümkün olmadığını ifade etti. OPEC+ Lideri Suudi Arabistan’ın Enerji Bakanı Prens Abdulaziz Bin Salman geçtiğimiz günlerde yaptığı açıklamada kısa pozisyonu bulan satıcıları uyarmıştı. Borç tavan konusunun henüz çözülememiş olması dolar endeksinde yukarı yönlü hareketler sergilemesine sebep olurken piyasa üzerindeki baskıyı artırmışa benziyor. Piyasa bugün ABD’den gelecek Kişisel Tüketim harcamaları verisi takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü gelen açıklamalarla birlikte 22 günlük ortalaması 72,24’ün altında fiyatlanıyor. Mayıs ayı başından beri süregelen yükselen trendin içinde bulunan petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 22 günlük ortalaması direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 71,24 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,24 / 68,10 / 65,52
Dirençler: 72,24 / 74,57 / 79,65

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük ortalaması olan 76,16 seviyesine yakın fiyatlanıyor. Direnç seviyesi olarak 78,75 seviyesi izlenebilir. 75,73 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 75,73 / 73,16 / 72,40
Dirençler: 76,16 / 77,38 / 78,75

EURUSD'da Faiz Arttırım İhtimali Korkutuyor

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde seyrediyor. Paritede FOMC tutanaklarının etkisi sürerken, açıklanan ABD GSYİH büyüme verisi de aşağı yönlü baskı yarattı. Açıklanan veriye göre ABD 1Ç23 döneminde %1.1 oranında büyüme beklenirken, veri %1.3 olarak açıklandı. Büyüme verisinin beklenti üzeri gelmesi ve FOMC tutanaklarında ortaya çıkan uyumsuzluklar Haziran ayında Fed’in faiz arttırım ihtimalini arttırdı. ABD borçlanma tavanı arttırma görüşmeleri sürüyor Görüşmelerden henüz sonuç alınmış değil. Gün içerisinde, ABD Kişisel Gelir ve Harcamalar verisi açıklanacak. Veri tüketim iştahının gidişatı ve enflasyon seyri bakımından önemli olacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde seyrediyor. Parite düşen trend kanalı içerisindeki hareketine devam ediyor. 1.075 desteğinin kırılmasının ardından kademeli olarak 1.071 ve 1.066 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.075-1.081 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.06/1.066/1.071
Dirençler: 1.085/1.081/1.075

DolarTL 20 sınırında
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası faiz kararını açıkladı. Kurul politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 8,5 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir. Beklenti yüzde 8,5 kalması yönündeydi. Yapılan açıklamada asrın felaketi öncesindeki öncü göstergeler 2023 yılının ilk çeyreğinde iç talebin dış talebe kıyasla daha canlı olduğuna ve büyüme eğiliminde artışa işaret etmekteydi. Güncel veriler deprem bölgesinde ekonomik faaliyetin beklenenden hızlı toparlandığını göstermekte olduğunu ifade etti. Küresel tarafta ABD ekonomisine yönelik 2023 yılı ilk çeyrek büyüme rakamı piyasa beklentilerinin üzerinde geldi. ABD ekonomisi, bu yılın ilk çeyreğinde yüzde 1,3 büyüdü. Bir önceki okuma yüzde 1,1 olarak kaydedilmişti. Gelen büyüme rakamı ile şahin algı piyasalarda hakim oldu. Borç tavanında ise 1 Haziran’dan önce yükseltilmesine yönelik görüşmeler devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.90 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19,75 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 19.00
Dirençler: 20.00 \ 20.10 \ 20.30

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı geri çekilmeye paralel diyebileceğimiz şekilde günü yüzde 0,45 düşüşle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 4830 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 4830 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişleri görülebilir. Buna karşın yükselmekte zorlanan spot BIST30 endeksinde 4830 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontratta satışlar derinleşebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 4750 seviyesi kontratta ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 4970 / 5050 / 5100
Destekler: 4830 / 4750 / 4600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.70 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 18.65
Dirençler: 20.00 \ 20.10 \ 20.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1935 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon eklenebilir. 1960 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar eklenebilir. 1980 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1935/1920/1910
Dirençler: 1960/1980/2000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.