Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Aralık): Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, ekonomideki genel aktivite ve buna bağlı enflasyonist baskıyı ölçmektedir. Veri en son Kasım ayında -0.05 seviyesinde açıklandı.

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 190 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (16:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir.Son açıklanan veri 1,647 mn olarak açıklanmıştı. Beklenti verinin 1,659 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (16:30)

ABD Çekirdek Perakende Satışlar: Veri için Aralık ayı beklentisi -% 0.1 seviyesinde şekil kazanmış durumda. Kasım ayında %0.1 olarak açıklanan veri Fed’in yol haritasını belirlemede önemli olacak. (16:30)

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Kasım ayına işaret eden veri aylık -%2.10 ile azalış göstermişti. (18:00)

ABD GSYİH (4. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 4. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 3. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %3.2 genişlemeye işaret etti. 4.çeyrek ilk okuma verisinin %2.60 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. (16:30)

ABD Yeni Konut Satışları (Aralık): Kasım ayında yeni konut satışları, 640 bin seviyesinde gerçekleşti. Kasım ayında 615 bin adet yeni konut satışının gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin finansal piyasalarda önemli bir etki oluşturması beklenmiyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, 2023 Yılı Para Politikası ve Liralaşma Stratejisi kapsamında ticari hayatta liralaşmanın desteklenmesi amacıyla firmaların yurt dışı kaynaklı dövizlerinin Türk lirasına dönüşümüne destek sağlanmasına karar verdi.

TÜİK verilerine göre, mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Ocak ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe yüzde 1,7 ve perakende ticaret sektöründe yüzde 1,0 azalırken, inşaat sektöründe yüzde 0,6 arttı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından yayımlanan veriye göre reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 1,8 puan artarak 103,4 oldu. Kapasite kullanım oranı geriledi.

Şirketlerin KKM hesaplarına getirilen kurumlar vergisi istisnası 2022 yılı sonunu kapsayacak şekilde genişletildi.

ABD
ABD'de doğalgaz fiyatı Mayıs 2021'den bu yana ilk kez 3 doların altına indi.

ABD'nin askeri teçhizat ihracatı 2022 mali yılında yaklaşık yüzde 49 artarak toplam 205,6 milyar dolara ulaştı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Gabriel Makhlouf, Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) gelecek iki toplantıda geçen ay yapılan yarım puanlık faiz artışına benzer bir miktarda artış yapmasını desteklediğini söyledi.

Piyasalarda İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) ekonomiyi desteklemek için yıl sonunda faiz oranlarında indirime gitmesi bekleniyor.

Almanya'da IFO iş dünyası güveni durgunluk olmayacağına yönelik iyimserlikle Ocak'ta iyileşti.

İngiltere'de ham petrol, gıda ve parça maliyetleri Aralık ayında düştü. Veriler, tedarik zinciri darboğazlarıyla ilgili endişeleri hafifletiyor.

Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) 2022 yılında Türkiye'ye 1,63 milyar euro yatırım gerçekleştirdi. Böylelikle 2022'de de Türkiye EBRD'nin en fazla yatırım yaptığı ülke oldu.

Asya
Japonya'nın döviz politikasından sorumlu Maliye Bakanlığı Müsteşarı Masato Kanda, kurlarda tek yönlü keskin hareketlerin kabul edilemeyeceğini belirtti ve Japonya'nın kurlarda spekülatif veya ciddi hareketleri frenlemek için müdahaleye kararlı olduğunu teyit etti.

Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) Ocak ayı Yönetim Kurulu toplantısının bugün yayınlanan tutanakları, ücret ve enflasyon görünümünde görüş ayrılıkları yaşandığını ortaya koydu.

Petrol
ABD ham petrol stokları 0,533 milyon varil açıklandı. Beklenti 0,971 milyon varil açıklanması yönündeydi.

Rusya
Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov, Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika'dan oluşan BRICS ülkeleri grubunun Ağustos ayında düzenlenecek zirvesinde, ortak para birimi konusunun ele alınacağını söyledi.

Dünya
Birleşmiş Milletler (BM), Rusya-Ukrayna Savaşı'nın yol açtığı gıda ve enerji krizi, Kovid-19'un devam eden etkisi ve kalıcılık gösteren yüksek enflasyon nedeniyle küresel ekonomik büyümenin 2023'te yüzde 1,9'a gerileyeceğini öngördü. Bu oran, son yılların en düşük büyüme tahmini olarak kayıtlara geçti.

Forex Yorumları

Altın zirveyi kaptırmıyor
ABD PMI verileri beklentilerin üzerinde açıklansa da 50 eşik değerin altında kalması daralmaya işaret etti. Önümüzdeki hafta 1 Şubat FED toplantısına yaklaşırken, Fed 'in ılımlı bir faiz artışına gidebileceği beklentileri fiyatlanmaya başlandı. gözler Powell’ın konuşmalarına kilitlenmiş durumda. 1 Şubat’taki Fed toplantısında 25 baz puanlık faiz artışına kesi gözüyle bakılırken faizin hangi seviyeye kadar artırılacağına ve bu seviyede ne kadar kalacağına dair mesajlar ön planda olmaya devam edecektir. Bugün ABD'de veri akışı oldukça yoğun olacak. ABD işsizlik maaşı başvuruları, GSYİH, kişisel tüketim harcamaları, dayanıklı mal siparişlerini takip ediyor olacağız. Açıklanan verilere bağlı olarak altın fiyatlarında hareketlilik oluşabilir.

Teknik Analiz: Altın onsta 1950 dolar ilk takip edeceğimiz direnç noktamız olmaktadır. Bu seviyenin aşılması ile 1960 dolar direncine doğru yönelim ön plana çıkıyor. Olası geri çekilmelerde 1890 seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.

Destekler: 1920/1890/1874
Dirençler: 1950/1960/1970

Petrol, ABD Büyüme öncesi yatay

Petrol yatay seyrine devam ediyor. Çin’de tatilin devam etmesine ek olarak resesyon endişelerinin canlılığını koruması petrol fiyatlarındaki hareketliliği sınırlandırıyor. Çin ekonomisinin tatil dönüşü petrole olan talebinin hangi seviyede gerçekleşeceği petrol fiyatlarını yakından ilgilendirecek. Çin’in dünyanın en büyük petrol ithalatçısı konumunda olduğunu belirtmekte fayda var. Dün ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi açıklandı. 20 Ocak haftasında ABD Ham Petrol Stokları 0,500 Milyon varil artış gösterdi. Bu artışla birlikte ABD Ham Petrol Stokları 4 haftadır artış gösteriyor. Piyasa bugün TSİ 16:30’da açıklanacak ABD Ekonomisinin büyüme verisini takip ediyor olacak. Piyasa beklentisi ABD Ekonomisinin 2022’nin 4. Çeyreğinde yıllık bazda %2,60 büyümesi yönünde.

WTI Teknik Analiz: 80$ üzerinde hareketine devam etmeye çalışan ham petrolde geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda 78,41 seviyesi destek seviyesi olabilir. Yukarı yönlü bir harekette 81,52 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 78,41 / 77,92 / 74,61
Dirençler: 81,52 / 82,58 / 85,05

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük hareketli ortalaması 83,80’in üstünde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda 22 günlük ortalama destek görevi görebilir. Yukarı yönlü bir harekette 89,91 direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 83,80 / 83,51 / 82,45
Dirençler: 89,91 / 91,53 / 95,25

EURUSD Konsolide Olmaya Çalışıyor

EURUSD paritesi 1.091 seviyesinde seyrediyor. Pariteyi, Euro bölgesinde Avrupa Merkez Bankası ECB’den gelen şahin tonda gelen mesajlar hafta boyunca destekledi. Ek olarak, piyasanın ABD tarafında Fed’in 2 Şubat tarihinde yapacağı toplantıda faizin 25 baz puan artacağı senaryosunu satın olması dolar endeksini zayıflatarak EURUSD paritesinde yukarı yönlü bir baskı oluşturdu. Swap piyasasına göre Fed’in Şubat ayındaki toplantı sonrası faiz artırımlarına ara vermesi olasılığı ilk kez %8 seviyelerine geldi. Gün içerisinde, Euro bölgesinden önemli bir veri beklenmezken, ABD tarafında Chicago Ulusal Aktivite Endeksi ve işsizlik rakamları açıklanacak.

Teknik Analiz: Paritenin yukarı yönlü hareketinin devamı için 1.090 seviyesinin üzerine kalması oldukça önemli görünüyor. Hareketin devamı halinde 1.095 seviyesi kritik bir direnç olarak gözüküyor. Yukarı yönlü trend kanalının içindeki hareketin devam ettiği paritede 1.080 seviyesinin üzerinde kalınması parite için oldukça önemli. Aşağı yönlü sert hareketlerde ise sırasıyla 1.080 ve 1.076 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.090/1.080/1.073
Dirençler: 1.095/1.010/1.013

DolarTL'de sakin seyir sürüyor
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, 2023 Yılı Para Politikası ve Liralaşma Stratejisi kapsamında ticari hayatta liralaşmanın desteklenmesi amacıyla firmaların yurt dışı kaynaklı dövizlerinin Türk lirasına dönüşümüne destek sağlanmasına karar verdi. Firmaların yurt dışı kaynaklı Dövizlerinin TCMB’ye satışı sırasında, firmalar verecekleri taahhüt karşılığında, Türk lirasına çevrilen tutarın yüzde 2’si kadar döviz dönüşüm desteği alabilecek. ABD Hazine bakanı Yellen ise borç limiti nedeniyle dün itibarıyla Federal Çalışan Emeklilik Sisteminin bir parçası olan Tasarruf Fonu'nun Devlet Menkul Kıymet Yatırım Fonu'na tam olarak yatırım yapılamadığını ifade etti. Yellen, söz konusu fona yönelik yatırımları düzenleyen tüzüğün, Hazine Bakanına yasal borç limitini aşmamak için fona yatırımı askıya alma yetkisini verdiğini kaydederek, seleflerinin de benzer koşullarda aynı eylemi gerçekleştirdiklerini aktardı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,5, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,44 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,80 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.55 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki dalgalanmaya paralel gün içerisinde sert geri çekilse de kapaışa doğru gelen alımlarla birlikte kayıplarının önemli bir kısmını geri aldı. Bugün spot BIST30 endeksinde güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 5940 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot 5940 seviyesini aşamadığı sürece kontrattaki yükselişler sınırlı kalabilir. Olası geri çekilmelerde ise spottaki 5750 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olmaya devam ediyor. Dalgalanmanın yüksek kalmaya devam ettiği ve kapanışa doğru tepki alımlarının görülebildiği kontratta kısa pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5940 / 6000 / 6085
Destekler: 5800 / 5750 / 5650

Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1874 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1950 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1920/1890/1874
Dirençler: 1950/1960/1970



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.