Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Ekim): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Eylül ayında 77,40 seviyesinde açıklanan verinin Ekim ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin 76,1'den yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Eylül ayında 99,9 seviyesine yükseldi. Ekim ayını yansıtacak verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Ağustos): ABD'de konut fiyatlarını gösteren S&P Case Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatlarının daha yüksek fiyattan satılabilmesi için bireylerin alım gücü ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, ekonomide iyileşme sinyalleri vermektedir. En son Temmuz ayında %16,10 seviyesinde açıklanan endeksin Ağustos ayında %14,40 açıklanması bekleniyor. (16:00)

ABD Tüketici Güveni (Ekim): Tüketici güveninde artış ya da azalma yaşanması, ilerleyen süreçte tüketim kanalıyla birlikte enflasyonda değişimin ne yönde olacağı ve Fed'i politika hedeflerine yaklaşıp yaklaşmayacağı konusunda sinyal verebilir. ABD tüketici güveni verisi Eylül'de 108 seviyesinde geldi. Piyasada Ekim ayına yönelik oluşan beklenti 106,50 olarak açıklanacağı yönünde. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, kamu maliyesinde gerçekleştirdikleri teknoloji reformuyla yeni bir dönem başlattıklarını belirterek, "Geliştirdiğimiz yerli ve milli yazılım teknolojisiyle bütçenin oluşturulmasından kesin hesabın çıkarılmasına kadar tüm mali süreçleri elektronik ortama taşıyoruz." ifadesini kullandı.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, küresel gelişmelerin piyasa oynaklığını artırmasından dolayı finans sektörünü yakından takip ettiklerini belirterek, ülkede finansal risklerin gerçekleşebileceği bir ortam bulunduğu için dikkatli olduklarını ifade etti.

ABD'de imalat PMI endeksi 52'den 49,9'a geriledi. Bu, 2020 yılının ortalarından beri görülen en zayıf rakam olarak kayda geçti. Beklenti 51'di.

Hizmet PMI endeksi 49,3'ten 46,6'ya inerek Mayıs 2020'den beri en kötü ikinci değeri aldı. Beklenti 49,5'ti. Bileşik PMI ise 49,5'ten 47,3'e geriledi.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkan Yardımcısı Dave Ramsden, faiz artırımlarının borçlular üzerindeki etkisinin bilincinde olduklarını, ancak Banka'nın enflasyonu hedefe geri getirmek için gerekli olan adımları atacağını söyledi.

Avrupa'da doğalgazın fiyatı, ılıman hava koşulları ve birçok ülkede gaz depolarının dolmasıyla yüzde 13,5 azalışla 98,17 euroya inerek Haziran'dan beri en düşük fiyat olarak kayıtlara geçti.

Euro Bölgesi'nde öncü imalat PMI endeksi Ekim'de 48,4'ten 46,6'ya gerileyerek 29 ayın en düşük seviyesine indi.

Hizmet PMI endeksi tahminlere paralel olarak 48,8'den 48,2'ye geriledi. Bileşik PMI 48,1'den 47,1'e geriledi, beklenti 47,6'ydı.

İngiltere'de bir önceki parti içi oylamada istifa eden Liz Truss'ın gerisinde kalan Rishi Sunak bu kez başbakan olmayı garantiledi.
Forex Yorumları

Ons altın dar bantta hareket ediyor
Dün Fed yetkililerinden ılımlı mesajlar gelmişti. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, Fed'in politika faizini gelecek yılın başlarında yüzde 4,5'in biraz üzerine çıkarması ve sonrasında büyümeyi yeniden güçlendirmek ve enflasyonu aşağı getirmek için faizi bir süre için bu seviyede tutması gerektiği görüşünü tekrarladı. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, Fed'in para politikasında aşırı sıkılaştırmadan uzak durması ve ne kadar sınırlayıcı bir politikaya ihtiyacı olduğunu düşünmesi gerektiğini söyledi. Açıklamaların etkisiyle dolar endeksi bir miktar yumuşamıştı. Öte yandan dün ABD'de iş dünyası aktivitesi Ekim'de enflasyon endişeleri ve azalan taleple dördüncü ayda da daralmaya devam etti. ABD'de imalat PMI endeksi 52'den 49,9'a geriledi. Bu, 2020 yılının ortalarından beri görülen en zayıf rakam olarak kayda geçti. Beklenti 51'di.Hizmet PMI endeksi 49,3'ten 46,6'ya inerek Mayıs 2020'den beri en kötü ikinci değeri aldı. Beklenti 49,5'ti. Bileşik PMI ise 49,5'ten 47,3'e geriledi. Tüm bu gelişmeler ile bu sabah analizimi yazarken dolar endeksi(DXY) 111,97 seviyesinden işlem görmektedir. Ons altın dar bir bantta sıkışmış durumda gözüküyor. Bugün gün içerisinde dolar endeksindeki geri çekilme hareketine bağlı olarak alımlar hızlanabilir. Ancak Fed'in Kasım ayı toplantısına yaklaşmamız ile birlikte dolar endeksinde oluşabilecek yükselişler ons altını baskılayabilir.

Teknik Analiz: Ons altın, 1650 destek seviyesi üzerinde işlem görüyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışlarına devam etmesi halinde pozitif algı devam edebilir. Dolar endeksinde geri çekilme yaşanması halinde ons altında alımların hızlanması için 1670 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekiyor. Bu seviye üzerinde alımların hızlanması halinde 1691 seviyesine doğru yükseliş eğiliminin sürmesi gerekiyor. Geri çekilme hareketinin devam etmesi halinde 1616 destek seviyesine doğru satış baskısı sürebilir.

Destekler: 1641/1616/1600
Dirençler: 1670/1691/1710
 
Petrol Yatay Seyrine Devam Ediyor
Resesyon endişesi ve küresel ekonomideki belirsizliklerden etkilenen petrol birkaç gündür belirli fiyat aralıklarında takılıp kaldı. Geçtiğimiz gün açıklanan ABD İmalat PMI endeksi 49,9 seviyesinde gerçekleşirken beklentiler 51 seviyesindeydi. ABD Hizmet PMI endeksinin de 46,6 seviyesinde gerçekleşerek 49,5 seviyesi olan beklentilerin altında kalması, resesyon sinyallerini daha da güçlendirdi. PMI verilerinin 2020 yılından itibaren gözüken en düşük değerler olması ise ayrı bir önem taşıyor. Piyasa resesyon ve enflasyon senaryoları arasında tedirgin kalırken, JP Morgan Yönetim Kurulu Başkanı Daniel Pinto, enflasyonun daha ciddi bir sorun olduğunu ve bu sorunun üstesinden gelinebilmesi için gerekirse resesyonun göze alınabileceğini ifade etti. Resesyonun gerçekleşmesi ihtimali ise petrolü baskılamaya devam ediyor. Fed tarafından gelen açıklamalar ise Fed'in enflasyonun %2 hedef seviyesine gelene kadar faiz artırımlarına devam edeceği yönünde. Faiz artırım beklentilerinin gerçekleşmesi dâhilinde doların güç kazanması özellikle gelişmekte olan ülkeleri daha zor bir döneme sokabilir. Petrole olan talebin azalacak olması beklentisi, OPEC+'ın almış olduğu arz kesintisi kararından daha büyük bir etkiye sahip diyebiliriz.

WTI Teknik Analiz: WTI, 22 günlük hareketli ortalaması olan 84,98 seviyesinin altında fiyatlanıyor. 22 günlük ortalamasının altında kalmaya devam etmesi petrol fiyatlarındaki düşüş baskısını artırıyor, bu seviyenin altında kalmaya devam etmesi halinde 81,18 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir. 22 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıkması halinde ise 50 günlük hareketli ortalaması olan 86,60 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
Destekler: 82,30/81,18/79,91
Dirençler: 84,98/86,60/89,49

Brent Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması 92,88, 22 günlük hareketli ortalaması 91,39 olan Brent Petrol iki ortalamasının üstünde fiyatlanıyor. Ortalamaların üstünde kaldığı sürece ilk olarak 50 günlük ortalama, ikinci olarak ise 22 günlük ortalama destek seviyesi olarak izlenebilir. Aynı senaryoda ise direnç seviyesi olarak 95,15 karşımıza çıkıyor.
Destekler: 92,88/91,39/89,99
Dirençler:95,15/96,46/98,65
EURUSD'de tepki yükselişi
Dün ABD'de Ekim ayına yönelik PMI verileri açıklandı. İmalat PMI endeksi 52'den 49,9'a geriledi. Bu, 2020 yılının ortalarından beri görülen en zayıf rakam olarak kayda geçti. Beklenti 51'di. Hizmet PMI endeksi 49,3'ten 46,6'ya inerek Mayıs 2020'den beri en kötü ikinci değeri aldı. Beklenti 49,5'ti. Bileşik PMI ise 49,5'ten 47,3'e geriledi. Endekslerin 50'nin altında değer alması sektörlerde daralma olduğuna işaret ediyor. Raporda firmalar zayıf talep, artan faizler ve inatçı enflasyonun düşüşe neden olduğuna dikkat çekti. Beklentilerin altında gelen veri ile birlikte ABD dolar endeksinde geri çekilme görülmektedir. Dolar Endeksi (DXY) 111,8 seviyesinde bulunmaktadır. ABD 10 yıllık tahvil faizleri 4,15 seviyesinde bulunmaktadır. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, küresel gelişmelerin piyasa oynaklığını artırmasından dolayı finans sektörünü yakından takip ettiklerini belirterek, ülkede finansal risklerin gerçekleşebileceği bir ortam bulunduğu için dikkatli olduklarını ifade etti. Euro bölgesinde enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. Bölgede enerji krizi enflasyonu, enflasyonda daha sıkı para politikasını gerektirmektedir. Bugün ABD'de tüketici güveni verisi açıklanacak. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde paritede hareket alanı genişleyebilir.


Teknik Analiz : EURUSD paritesi 22 günlük ortalamasının yakınlarında bulunmaktadır. Yukarı yönlü harekette 0,9910 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 0,9750 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 0,9750 / 0,9670 / 0,9430
Dirençler: 0,9910 / 1,00 / 1,0170

DolarTL'de değişen yok
Dün ABD'de Ekim ayına yönelik ilk okuma PMI verileri açıklandı. İmalat PMI endeksi 52'den 49,9'a geriledi. Bu, 2020 yılının ortalarından beri görülen en zayıf rakam olarak kayda geçti. Beklenti 51'di. Hizmet PMI endeksi 49,3'ten 46,6'ya inerek Mayıs 2020'den beri en kötü ikinci değeri aldı. Beklenti 49,5'ti. Bileşik PMI ise 49,5'ten 47,3'e geriledi. Endekslerin 50'nin altında değer alması sektörlerde daralma olduğuna işaret ediyor. Yayımlanan raporda daralma da zayıf talep, artan faizler ve inatçı enflasyonun düşüşe neden olduğuna dikkat çekildi. DolarTL geniş resimde yükselen, son 1 aylık periyotta ise yatay hareketini sürdürmektedir. Geçen hafta beklentilerin üstünde yapılan faiz indirimi TL'de değer kaybına neden olmazken, yine Cuma günü şirketler için kredi kullanımında daha önce 15 milyon TL olan yabancı para pozisyonu sınırının 10 milyon TL'ye indirilirilmesi ile ilgili makro ihtiyati tedbirin TL'de değer kazandırmadığını izliyoruz. Açıklanan verilerin ve haber akışlarının fiyatlamalara etkisinin olmadığı görülmekle birlikte ılımlı yükselişin devam ettiğini, ana yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Yükseliş kanalı içerisinde yatay olarak 18,62 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette düşüşlerin sınırlı olduğunu satışların tepki ile karşılandığını izliyoruz.

Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.14 / 17.97 / 17.62
Dirençler: 18.40 / 18.56 / 18.70

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
BIST 30 endeks yükseliş eğilimine devam ediyor. 30 endeks 4590 direncine doğru yukarı yönlü eğimle hareketini sürdürüyor. Teknik göstergeler güçlü. Şimdilik gün içi işlemlerde 4315 / 4280 destekleri üzerinde kaldığı sürece yükseliş hızını sürdürmesi mümkün gibi görünüyor. Buna karşın 34590 seviyesindeki ana direnci yakınlarında soluklanma isteği oluşabilir. Olası geri çekilmelerin alım fırsatı sunabileceği görüşündeyiz. 30 endeks VIOP kontratında gün içi işlemlerde spottaki 4315 üzerinde kaldıkça uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Ana yön yukarı olduğundan kısa pozisyonlar için şimdilik uygun bir ortam bulunmuyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 4470 / 4540 / 4590
Destekler: 4315 / 4280 / 4170

Dolar Kontratı
DolarTL yatay hereketini sürdürmeye devam ediyor. Gün içerisinde volalitenin düşük olduğu görülmektedir. Genel resmin yukarı yönde olduğunu, USDTRY'nin 18,62 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yükseliş eğiliminin sürmesini ve yukarı yönlü hareket eğiliminin korunmasını bekliyoruz. DolarTL'de satışlar tepki ile karşılanmaktadır. Dolar kontratında açılacak short yönlü pozisyonlar mevcut teknik analiz sinyallerine göre riskli olabilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.40 / 18.22
Dirençler: 18.62 / 19.00 / 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında güçlü dirençler aşılmadığı sürece yükselişlerin baskıyla karşılanmasını bekliyoruz. Yukarıda 1691 seviyesi aşıldığında stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. Aşağı yönü harekette 1616 seviyesine doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1641/1616/1579
Dirençler:1670/1691/1710



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.