Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Ekim): Türkiye kapasite kullanım oranı en son 2019 yılı Eylül ayında %76,3 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Ekim ayına yönelik verinin eylül ayında açıklanan %76,3 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Bununla birlikte Türkiye reel kesim güven endeksi 2019 yılı eylül ayında 98.8 seviyesinde açıklanmıştı. Ekim ayını yansıtacak verinin 98.8 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Ekim): Almanya IFO iş ortamı endeksi 2018 yılında 104 - 102 aralığında dalgalandı. 2018 yılı Aralık ayında 101 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı eylül ayında 94.6 seviyesinde açıklandı. Ekim ayına yönelik verinin açıklanması bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2018 yılı Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 108.2 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı eylül ayında 98.5 seviyesinde açıklanan veri için Ekim ayı rakamının 98 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2019 yılı eylül ayında 90,8 olarak açıklanan verinin 2019 yılı Ekim ayına ilişkin verinin 91 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Tek haneliye geçtiğimiz anda çok da seri olarak enflasyonda da ciddi manada düşüşü hep beraber göreceğiz. Bu bir şeyi getirecek, Türkiye'de yatırımlar sıçrama yapacak" dedi.

TCMB ekim ayı toplantısında politika faizini 250 baz puan düşürerek %16.50'den % 14'e indirdi. Açıklamada yılsonu itibarıyla enflasyonun Temmuz Enflasyon Raporu'ndaki öngörülerin 'belirgin' olarak altında kalabileceğine işaret ettiği, bu nedenle politika faizinin 250 baz puan indirilmesine karar verildiği belirtildi.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Fuat Oktay açıklamasında, Yeni Ekonomi Programı'na göre, gelecek 3 yılda istihdamı 3,2 milyon kişi artırarak, 2022'de işsizliği %9,8 indirmeyi hedeflediklerini bildirdi.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. Buna göre, 18 Ekim'de Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 311 milyon dolar azalışla 78 milyar 85 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 289 milyon dolar artarak 104 milyar 494 milyon dolara ulaştı.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Fed'in faiz indirimine gitmezse görevini ihmal etmiş olacağını söyledi.

ABD imalat PMI ekim ayında 51.5 ve hizmetler PMI ise aynı dönemde 51.0 olarak açıklandı.

ABD çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri eylül ayında -%0.3 ve aynı dönemde dayanıklı tüketim malları siparişleri ise -%1.1 olarak gerçekleşti.

Avrupa
İngiltere Başbakanı Boris Johnson, 12 Aralık'ta erken genel seçime gidilmesini istedi. Johnson, bu tarihte seçime gidilmesini kabul etmeleri halinde, milletvekillerine Brexit Anlaşması'yla ilgili yasa tasarısını incelemeleri için 6 Kasım'a kadar süre vereceğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası, ekim ayı toplantısında beklendiği gibi faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Mevduat faizi eksi % 0.5, politika faizi % 0, marjinal fonlama faizi % 0.25'te bırakıldı. Merkez Bankası sözlü yönlendirmesini de değiştirmeyerek fiyatlarda toparlanma olduğuna dair güçlü kanıtlar görene dek faiz oranlarının bu seviyelerde veya daha düşük seviyelerde kalacağını bildirdi. Para politikası toplantısına AMB'nin yeni Başkanı Christine Lagarde da gözlemci olarak katıldığı görüldü.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, başkanlık olarak son toplantısını gerçekleştirdi. Yapmış olduğu basın açıklamasında, aşağı yönlü risklerin belirgin ve enflasyonun cansız olduğunu, uzun bir süre önemli ölçüde genişlemeci politika gerekeceğini söyledi. Draghi, ekonomik görünüme yönelik risklerin aşağı yönlü kalmayı sürdürdüğünü belirtti. AMB'nin ihtiyaç halinde tüm araçları kullanmaya hazır olduğunu, Euro Bölgesi'nde ekonominin uzun sürdüğünü ifade etti. Draghi, eğer faizlerin daha yakın bir zamanda artmasını istiyorlarsa mali adım gerekli ifadesini de ekledi.

Euro Bölgesinde ekim ayında imalat PMI 45.7 ve hizmetler PMI 51.8 olarak açıklandı.

Almanya'da imalat PMI ekim ayında 41.9 ve hizmetler PMI ise beklentiler doğrultusunda 51.2 olarak ilan edildi.

Forex Yorumları
Zayıf ABD verileri ons altını harekete geçirdi

Ons altın sıkışık seyrini halen sürdürüyor ve bu sabah forex piyasasında 1503$ seviyesinden işlem görüyor. Dün ABD'den açıklanan zayıf ekonomik veriler ons altının tepki yükselişini hızlandırdı. Buna karşın Brexit sürecinin yumuşaması ve ABD -Çin ticaret görüşmelerinin iyimser havası ons altının 1500$ üstünde hızlanmasını törpülüyor. İngiltere'de erken seçim yüksek sesle konuşulmaya başlandı. Bu cephedeki gelişmeler ons altında belirleyici olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1480$ ana destek seviyesi üstünde olduğu sürece yukarı yönlü tepkilerin sürmesi beklenebilir. Buna karşın 1505$ seviyesi yakın diren olarak izlenmeli. Bu seviye aşılmadığı sürece yükseliş potansiyeli sınırlı kalabilir.

Destekler: 1505 / 1510 / 1515
Dirençler: 1493 / 1485 / 1480

Petrol güç arayışında

Ham petrol stok verilerinde geçen hafta stokların azalma yönünde açıklanması petrol fiyatlarına olumlu yansıdı. Forex piyasalarında bu sabah Amerikan tipi ham petrol 55.85$ ve Brent petrol 61$ seviyesinden geçiyor. Petrol piyasasında ana hikayede bir değişiklik bulunmuyor. Bugün ABD petrol sondaj kule sayıları takip edilecek ancak petrol fiyatlarında yön değiştirici olmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: WTI, gün içi harekette 50 günlük ortalaması olan 55.30$ seviyesi üstüne yükseldi. WTI'nın bu seviyeyi mesken edinmesi halinde ilk aşamada 57.30$ seviyesine doğru güç kazanması beklenebilir. Buna karşın petrolün bu seviye üstünde güç kazanmakta zorlanması halinde 54.70$ seviyesi gün içi izleyeceğimiz destek seviyesi olacak.

Destekler: 54.70 / 54.00 / 52.90
Dirençler: 55.30 / 57.30 / 58.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 60.00 / 57.15 / 56.00
Dirençler: 61.05 / 62.00 / 62.90

Euro/Dolar ECB toplantısı sonrası geriledi
Euro/Dolar haftanın son işlem gününde forex piyasasında 1.11 seviyesinde seyrediyor. Avrupa Merkez Bankası faiz kararında bir değişiklik olmaması piyasayı şaşırtmadı. Draghi Başkanlık koltuğundaki son konuşmasında daha çok genişlemeye ihtiyaç olduğunu belirtti. AMB enflasyonun hedefine ulaşması konusunda zamana ihtiyaç olduğunu düşünüyor. Bu gelişmelerle birlikte parite 1.11 üstündeki seyrini koruyor. Şimdilik hikaye değiştirici bir gelişme yok. Ancak İngiltere'de erken seçim yüksek sesle konuşulmaya başlandı. Bu cephedeki gelişmeler paritenin yönünü değiştirebilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar gün içi işlemlerde 1.1080 desteğini test etme girişiminde bulunabilir. Şimdilik paritede satıcılı seyri hızlandıracak bir gelişme bulunmuyor. 1.1120 ve 1.1156 seviyesi yakın direnç olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1080 / 1.1020 / 1.1000
Dirençler: 1.1120 / 1.1180 / 1.1230

DolarTL Merkez Bankası kararına tepki verdi
DolarTL dün Merkez Bankasının 250 baz puan faiz indirmesi sonrası bu sabah 5.77 seviyesinde işlem görüyor. Piyasa Merkez Bankası faiz indirimine kesin gözüyle bakıyordu. Ancak piyasa beklentisi 100 - 150 baz puan arasında değişiyordu. Merkez Bankasının beklenenin üstünde bir faiz indirimi yapmasını kur sindirememiş görünüyor. Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi açıklanacak. Veriler kurda yön değiştirici olmayabilir. Genel olarak Merkez Bankası kararın etkilerinin sürmesi beklenebilir.

Teknik Analiz: DolarTL'de kısa vadeli yükselen trend çizgisine denk gelen 5.72 seviyesinden alınan güçle yukarı yönlü tepkiler sürüyor. Paritede 5.75 seviyesi üstündeki seviyelerin sürmesi halinde yakın vadeli direnç olan 5.78 seviyesi yukarı yönde zorlanabilir. 5.78 seviyesini mesken edinmekte zorlanan bir kur olması halinde ise sıkışma alanının 5.72 - 5.78 arasında oluşması beklenebilir.

Destekler: 5.74 - 5.7250 - 5.70 - 5.65 - 5.60
Dirençler: 5.78 - 5.80 - 5.85 - 5.90 - 5.94 - 6.00 - 6.14

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.3750 - 6.3550 - 6.34 - 6.26
Dirençler: 6.43 - 6.44 - 6.48 - 6.52 - 6.55- 6.60

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa 124.700 direnç seviyesi stop loss olmak kaydıyla kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak Varlık)
Destekler: 123.100 - 121.400 - 118.500
Dirençler: 124.800 - 126.100 - 128.600


Dolar Kontratı

VIOP Dolar Kontratında USDTRY kuru 5.73 seviyesine geldiğinde VIOP Dolar kontratında uzun pozisyon, yine spot Dolar kuru 5.78-5.79 bölgelerine geldiğinde ise VIOP kontratında kısa pozisyon denenebilir.

Spot USDTRY kuru teknik seviyeler (Dayanak Varlık)
Destekler: 5.74 - 5.7250 - 5.70 - 5.65 - 5.60
Dirençler: 5.78 - 5.80 - 5.85 - 5.90 - 5.94 - 6.00 - 6.14

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için 1480$ sapıt piyasadaki seviyeyi stop loss alarak pozisyonu koruyabilirsiniz. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Geri çekilmeler alim fırsatı yaratabilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1505 / 1510 / 1515
Dirençler: 1493 / 1485 / 1480
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Ekim) 76,30%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Ekim) 98,8
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Anketi (Ekim) 91 90,8
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme(Ekim) 98 98,5
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Ekim) 94,5 94,6
17:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Ekim) 96 96




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.