Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya GSYİH (1. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren önemli makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, ilk okuma verisi ve nihai veri olmak üzere 2 kez açıklanır. İlk okuma verisi, Almanya ekonomisinde, yıllık %3.3 çeyreklik %1.7 daralmaya işaret etmişti. Nihai veri, ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde EuroDolar’da hareketliliğe sebep olabilir. (09:00)

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Mayıs): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Nisan ayında %75.9 seviyesinde açıklanan verinin Mayıs ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin %75.9’dan yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Nisan ayında bir önceki aya göre 1.7 puan artarak 111 seviyesine yükseldi. Mayıs ayını yansıtacak verinin 111 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Mayıs): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Nisan ayında IFO iş ortamı endeksi 96.8, IFO anlık değerlendirme endeksi 94.1, IFO beklentiler endeksi 99.5 seviyesinde bitirdi. Mayıs ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 98.2, beklenti endeksinin 101.4, anlık değerlendirme endeksinin 95.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Oğuzhan Özbaş, Cumhurbaşkanlığı kararıyla görevden alındı. Özbaş'ın yerine Prof. Dr. Semih Tümen atandı.

EPİAŞ Yönetim Kurulu Başkanı Abdullah Tancan, Vadeli Elektrik Piyasası’nın 1 Haziran'da faaliyete geçeceğini açıkladığı konuşmasında, Vadeli Gaz Piyasası’nı da 2021’in son çeyreğinde açmayı hedeflediklerini duyurdu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı 4 yıl vadeli ve 5 yıl vadeli TLREF'e endeksli devlet tahvilinde ihale öncesi satışla birlikte toplamda 8,4 milyar TL'lik borçlanma gerçekleştirdi.

ABD
Fed üyesi Lael Brainard, dijital doların şu anki paranın yerini almasından ziyade tamamlayıcı olması gerektiğini söyledi.

İsrail-Hamas arasında imzalanan ateşkes sonrası ABD, Dışişleri Bakanı Antony Blinken'ın tansiyonu düşürmek için Ortadoğu turuna çıktığını duyurdu.

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Nisan ayında 0,24 seviyesinde gerçekleşti.

ABD Dışişleri Bakanlığı, Japonya'ya seyahat planı yapan vatandaşlarına, ülkedeki COVID-19 salgını nedeniyle "Seyahat etmeyin." uyarısı yaptı

Avrupa
Almanya Şansölyesi Angela Merkel ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, DSÖ fonlanmasının artırılmasına destek verdi.

Dünya
İran, Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı ile imzaladığı izleme anlaşmasını bir ay daha uzatma kararı aldı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, gelişen piyasalarda finansal olmayan şirketlerin kredilerinde stres göstergelerinin yüksek seyretmeye devam ettiğini açıkladı.

Rusya Federal Bilgi Teknolojileri ve Kitle İletişim Denetleme Kurumu, yasa dışı içerikleri engellemediği gerekçesiyle merkezi ABD'de bulunan teknoloji şirketi Google’a yaptırım uygulanabileceğini bildirdi.

Asya
Japonya, COVID-19 salgını nedeniyle bazı eyaletlerde uygulanan olağanüstü hal süresini uzatmayı planlıyor.

Forex Yorumları
Ons altın soluklanıyor
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1875 seviyesi yakınlarından geçiyor. Üst üste 7 gün yükselen değerli metal düzeltme hareketi içerisinde. Dün Fed üyeleri, enflasyonun önümüzdeki aylarda yükselişini sürdürmeye devam etmesini beklediklerini açıklarken bu artışın geçici olması bekleniyor. Fed yetkililerinden gelen açıklamalar enflasyon endişelerini hafifletirken risk iştahında yükselişe yol açarak altında düşüşe sebep oldu. Dolar ise küresel piyasalarda zayıf seyrini sürdürerek değerli metaldeki düşüşün sınırlı kalmasına sebep oluyor. Bu sabah Dolar Endeksi 89.76, ABD 10 yıllıkları %1.60 yakınlarında fiyatlanıyor. Bugün küresel piyasalarda Almanya büyüme verileri takip edilecek. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri ons altın üzerinde önemli olduğu için yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Teknik göstergelere göre aşırı alım bölgelerinde bulunan ve ortalamalara uzak seyreden değerli metal düzeltme hareketi içerisinde. Düzeltme hareketinin 50 haftalık ortalamaya denk gelen 1846 seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Mevcut seviyelerde long pozisyon açılması riskli olabilir. Öncelikle fiyatın dengeye oturmasını beklemekte fayda var. Stop loss kullanımı kaydıyla short pozisyon açan yatırımcılar 1452 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirebilir.

Dirençler: 1890 / 1920 / 1930
Destekler: 1852 / 1846 / 1826

Petrolde yükseliş eğilimi sürüyor
Haftaya yükselişle başlayan petrol fiyatlarında olumlu seyir sürüyor. Özellikle ABD ve Avrupa’da olumlu ilerleyen aşılama süreci, yaz mevsimiyle birlikte uçuşları hızlandırma beklentilerini getirdi. Petrolde izlenecek iki önemli konu ise salgının Hindistan’daki seyri ve İran yaptırımları. İran’a uygulanmakta olan yaptırımların gevşetilmesi veya kaldırılmasında somut bir adım atılmazken ABD tarafından olumlu açıklamalar geliyor. Yaptırımlarda hafifletme, petrol arzını artırarak fiyatları bir nebze baskılayabilir. Veri kanadında ise bugün ABD’den API stok verilerinin gelmesi bekleniyor. Yarın DOE tarafından açıklanacak olan resmi stok verileri ön planda olacak.

Teknik Analiz: WTI’da yükselen trend sürüyor. 66,60 seviyesi, takip edilebilecek ilk direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde 67 ve 67,60 seviyeleri direnç konumunda. Aşağı yönlü hareketlerde ise 65 seviyesi ilk destek. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda ise 64,50 desteği öne çıkıyor.

Dirençler: 66,60 / 67 / 67,60
Destekler: 65 / 64,50 / 63,75

BRENT Teknik Seviyeler

Teknik Analiz: Brent petrol, son 2 ayın zirvesi olan 70,20 seviyesini hedef aldı. 68,80 seviyesi ilk direnç konumunda. Bu seviyenin üzerine çıkıldığı takdirde 70,20 direnci izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 67,60 ilk destek konumunda. Bu seviyenin altında ise 67,10 ve 66,70 destekleri bulunuyor.

Dirençler: 68,80 / 69,35 / 70,20
Destekler: 67,60 / 67,10 / 66,70

EURUSD'da yükseliş eğilimi

EURUSD paritesi, forex piyasalarında sabah saatlerinde 1,222 seviyesinde işlem görüyor. ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Nisan ayında 0,24 seviyesinde gerçekleşti. Nisan ayında endeksin 1,71 seviyesinde açıklanması bekleniyordu ancak açıklanan veri parite üzerinde etkili olmadı. Küresel piyasalardaki risk iştahının artması ve bununla birlikte dolar endeksinin 90 seviyesinin altına gerilemesi ile EURUSD paritesi dünü yükselişle tamamladı. Paritedeki genel görünüm yukarı. Bu kapsamda aşılanma ve salgın tedbirlerinin hafifletilmesi ilgili gelişmeler paritedeki yükselişi destekleyebilir. Haftanın ikinci işlem gününde Almanya GSYİH ve Almanya IFO verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak verilerde beklentilerden farklı bir sapma olması durumunda paritede hareketlilik olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,2157 - 1,2248 bandındaki seyrini sürdürüyor. Paritedeki ana yön yukarı ve bu kapsamda yükselişler 1,2248 seviyesine kadar devam edebilir. 1,2248 seviyesinin üzerine yükseliş ve yerleşik seyir olması durumunda yükseliş potansiyeli 1,2313 seviyesine kadar artabilir. Buna karşın olarak 1,2157 seviyesi ve 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2124 seviyesi destek olarak takip edilebilir.


Dirençler: 1,2248 / 1,2313 / 1,2347
Destekler: 1,2157 / 1,2048 / 1.1996

DolarTL yatay
Bu sabah DolarTL 8.38 seviyesi ile yatay bir görünüm çiziyor. İç tarafa geldiğimizde Cumhurbaşkanlığı kararıyla TCMB Başkan Yardımcısı değişikliği ile güne başladık. Görev süresi dolmadan Başkan ve TCMB Kurul Üyelerinin değişikliği güvenirlik ve istikrar açısından aşağı çekici bir ortam sunsa da, bu değişikliğin TL üzerinde etkisinin olmadığını izliyoruz. Dolar kurunda yüksek yerlerde kalmaya devam ediyoruz. 8.30 seviyesi altında kalıcı seyirler olmadığı sürece yukarı yönde atakların olması beklenebilir. Bu noktada 8.50 seviyesi güçlü direnç olarak karşımıza çıkıyor. 8.30 seviyesi altında kapanışlar olmadığı sürece kısa pozisyonlar için uygun bir ortam bulunmuyor. Bugün Hazine tarafından gerçekleşecek tahvil ihaleleri ve dış tarafta Fed eyalet başkanlarının açıklamaları takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kurunda 22 günlük ortalama olan 8.30 seviyesi güçlü destek konumunda. Bu seviye aşağı yönde kırılmadığı sürece yukarı yönlü seyrin devam etmesi beklenebilir. Bu noktada kritik direncimiz 8.50. Bu direnç üzerinde yerleşik seyirlerin olması halinde ise 8.58 seviyesindeki rekor seviyeyi yukarı yönde aşma isteği oluşabilir. Şimdilik satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var.

Destekler: 8.30 / 8.00 / 7.80
Dirençler: 8.4855 / 8.50 / 8.55

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 10.06 / 9.91 / 9.76
Dirençler: 10.32 / 10.53 / 10.83

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1493 üzerinde uzun pozisyonlar taşınabilir. Agresif uzun pozisyonlar için 1537 üzerine yerleşilmesini beklemekte fayda var. Kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1489 - 1480 - 1435
Dirençler: 1537 - 1559 - 1600

Dolar Kontratı

DolarTL VİOP kontratında ana yön yukarı ve spottaki 8.30 seviyesindeki güçlü destek aşağı kırılmadıkça yükseliş eğiliminin sürmesi beklenebilir. Buna karşın 8.4850 - 8.55 seviyesindeki güçlü direnç alanlarında alımlarda yavaşlama var. Bu bölgenin üzerinde yerleşik seyirler olmaması halinde ilave alım pozisyonu için aceleci olmamakta fayda var. 8.30 seviyesi altında kalıcı seyirler oluşmaması halinde satış kısa pozisyon için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 8.30 / 8.00 / 7.80
Dirençler: 8.4855 / 8.50 / 8.55

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında, mevcut seviyelerde stop loss alınarak 1452 seviyesine doğru kısa pozisyon denemesi yapılabilir. Mevcut uzun pozisyonlar 1452 üzerinde taşınabilir. Yeni uzun pozisyonlar için fiyatın dengeye oturmasını beklemekte fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1890 / 1920 / 1930
Destekler: 1852 / 1846 / 1826

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Yüksek Almanya GSYİH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) -1,70% -1,70%
09:00 EUR Yüksek Almanya GSYİH (Yıllık) (1. Çeyrek) -3,30% -3,30%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Mayıs) 75,90%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Mayıs) 111
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Mayıs) 98,2 96,8
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Mayıs) 101,4 99,5
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Mayıs) 95,5 94,1
16:00 USD Orta ABD Konut Fiyat Endeksi (Aylık) (Mart) 0,90%
16:00 USD Orta ABD S&P/Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık) (Mart) 12,30% 11,90%
17:00 USD Orta ABD Yeni Konut Satışları (Nisan) 970K 1.021K
17:00 USD Yüksek Fed Randal Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)
*Hazine, 1 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu devlet tahvili ihraç edecek.
*Hazine, 7 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli değişken faizli devlet tahvili ihraç edecek.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.