Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Ocak): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Aralık ayında %78.7 seviyesinde açıklanan verinin Ocak ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin %78.7’den yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Aralık ayında 106.1 seviyesine geriledi. Ocak ayını yansıtacak verinin 106.1 seviyesi üstünde gelmesi olumlu algılanabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Ocak): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Aralık ayında IFO iş ortamı endeksi 94.7, IFO anlık değerlendirme endeksi 96.9, IFO beklentiler endeksi 92.4 seviyesinde açıklandı. Aralık ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 94.6, beklenti endeksinin 93, anlık değerlendirme endeksinin 96.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Aralık): ABD'de konut fiyatlarını gösteren S&P Case Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatlarının daha yüksek fiyattan satılabilmesi için bireylerin alım gücü ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, ekonomide iyileşme sinyalleri vermektedir. En son Kasım ayında %18,4 seviyesinde açıklanan endeksin Aralık ayında %18 açıklanması bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
İstanbul Valiliği saat 13.00'a kadar özel araçların trafiğe çıkmasını yasakladı.

Hazine 2 yıl vadeli ve 6 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalelerini tamamladı. 6 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde reel bileşik faiz eksi yüzde 2,57 oldu.

Finansal Hizmetler Güven Endeksi (FHGE), ocakta 0,2 puan azalarak 171,7 seviyesine geriledi.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, ABD'li tüketicilerin 2022'de aylık harcamalarının Kovid-19 salgını öncesi seviyelerin üzerine çıkmasını beklediğini bildirdi.

ABD Savunma Bakanlığı (Pentagon) Sözcüsü John Kirby, ABD’nin Rusya-Ukrayna arasındaki gerilim devam ederken, gerekmesi halinde Ukrayna’ya konuşlandırmak üzere 8 bin 500 askerin teyakkuza geçirildiğini açıkladı.

ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ocak'ta aylık bazda 55'e düşerek 15 ayın en düşük seviyesini kaydetti.

Credit Suisse analistlerine göre Fed, enflasyon ile mücadele planlarının bir parçası olarak bilançosunu küçültmek için doğrudan varlık satışlarına başvurabilir.

Avrupa
İngiltere Başbakanı Boris Johnson, Rusya-Ukrayna arasındaki gerilim hakkında, "Ukrayna işgal edilirse yeni bir Çeçenistan vakası ortaya çıkabilir" dedi.

Alman Sanayi Federasyonu (BDI), küresel ekonomiye ilişkin "2022 Küresel Büyüme Görünümü 1: Korona Döngüsündeki Dünya Ekonomisi" başlıklı raporunu açıkladı. Raporda, 2022'de küresel ekonominin yüzde 4 ve küresel ticaretin yüzde 5 büyümesinin beklendiği kaydedildi.

Rusya Merkez Bankası rubledeki oynaklığı azaltmak için döviz alımlarını askıya aldı.

Asya
Singapur Para Otoritesi (MAS), arz yönlü kısıtlamaların ve artan emtia fiyatlarının enflasyonist etkisi nedeniyle sürpriz bir şekilde para politikasında sıkılaştırmaya gitti.

Çin Merkez Bankası’nın eski danışmanı, gevşek para politikasının tek başına ekonomik istikrarı sağlamaya yetmeyeceğini söyledi

Dünya
İngiltere merkezli Jubilee Debt Campaign tarafından derlenen verilere göre kalkınmak olan ülkelerin borç geri ödemeleri 2010-2021 döneminde yüzde 120 arttı ve 2001 yılından bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı.

İran Dışişleri Bakanı Hüseyin Emir Abdullahiyan, "İyi bir anlaşmaya varmak için gerek görülürse ABD ile doğrudan görüşebiliriz" dedi.

Avustralya'da 2021 yılı son çeyrek döneminde tüketici fiyatları piyasa tahminlerinin üzerinde artış gösterdi. Böylece 10 yıldan uzun bir süre sonra ilk faiz artışı için sinyal gelmiş oldu.
Forex Yorumları
Ons altın 1830 üzerinde tutunuyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1841 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Fed haftasında değerli metal yukarı yönlü ivmelenmesini sürdürüyor. Rusya-Ukrayna arasından küresele sıçrayan jeopolitik gerginlikler güvenli liman alımlarını aktif hale getirdi. 1830 seviyesine geri çekilmelerde alımlar yoğunlaşıyor. Yukarı da ise 1850 yakınlarında kar satışları izleniyor. Mevcut fiyatlamalarda jeopolitik gerginlikler dominant katalizör konumunda. Küresel borsalardaki satış baskısı da riskli varlıklardan kaçış güvenli limanlara yöneliş olduğunu gösteriyor. Diğer taraftan yarınki Fed öncesi bu sabah Dolar Endeksi 96, ABD 10 yıllıkları %1.76 yakınlarında fiyatlanarak ons altında yükselişleri törpülüyor. Bugün açıklanması beklenen yön değiştirici bir veri yok. Dolar Endeksi, tahvil faizleri ve Rusya-Ukrayna gerginliğine ilişkin gelişmeler yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altında 1830 seviyesine doğru geri çekilmelerde alımlar yoğunlaşıyor. 1830 üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Yükselişlerde ise 1850 etrafında kar satışları izleniyor. 1850 ve 1870 seviyeleri direnç olarak izleniyor.

Destekler: 1830 / 1815 / 1807
Dirençler: 1850 / 1860 / 1870

Küresel risk iştahı petrolü de baskılıyor

Forex piyasasında petrol bu sabah saatlerinde satıcılı seyrediyor. Yaklaşık yedi haftadır 2022 talep beklentilerinin arzı geride bırakacağı beklentisi ile yükselişini sürdüren petrol yükselişini sekizinci haftaya taşıyamadı. Rusya-Ukrayna gerginliğinin küresel piyasalarda satış baskısı yarattığını gözlediğimiz ortamda petrol de talep yönlü endişeler ile baskılanıyor. Bugün petrolde takip edilecek önemli bir veri akışı bulunmazken Rusya ve Ukrayna'dan gelebilecek olası açıklamalar küresel risk iştahını etkileyebilir.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol 2021 zirvesinin üzerinde kalıcılı olamadı. Geçen Hafta 85.60 doları aşan emtia bu hafta 8 günlük üssel ortalamasına geri çekilmiş durumda. 8 günlük ortalamanın üzerinde tutunmaya çalışan emtiada geri çekilmenin devam etmesi durumunda 82.90 ve 80.80 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir. Olası yükseliş durumunda ise 85.60 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 85.60 / 87.20 / 89.10
Destekler : 82.90 / 80.80 / 80.40

Brent Teknik Analiz : Brent petrol yedi haftalık yükseliş momentumu sonrası bu hafta geri çekilme içerisinde. 8 günlük üssel ortalamasına geri çekilme yaşayan emtia göreceli güçlü duruşunu koruyor. 2021 zirvesinin üzerinde seyretmeye devam eden emtiada geri çekilmenin devam etmesi durumunda 86 dolar ve 84.75 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir. Olası yükseliş durumunda ise 88.50 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler : 88.50 /89.50 /92.10
Destekler : 86.00 /84.75 /84.00
EURUSD dengeleniyor

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1310 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya IFO verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Diğer taraftan Uluslararası Para Fonu(IMF), "Global Ekonomik Görünüm" raporunu yayımlayacak. Rusya ve Ukrayna geriliminin öne plana çıktığı bir gün geride kaldı. ABD Savunma Bakanlığı (Pentagon) Sözcüsü John Kirby, ABD’nin Rusya-Ukrayna arasındaki gerilim devam ederken, gerekmesi halinde Ukrayna’ya konuşlandırmak üzere 8 bin 500 askerin teyakkuza geçirildiğini açıkladı. Küresel piyasalarda risk iştahının azaldığı gözlemlendi ancak güne negatif başlayan ABD endeksleri günü pozitif tamamladı. Buna bağlı olarak dolar endeksi 95,64 seviyesinden 95,91 seviyesine yükseliş gerçekleştirdi.

Teknik Analiz: 1,1291 seviyesine kadar gerileyen EURUSD gün sonuna doğru kayıplarının bir kısmını geri alarak günü 1,1321 seviyesinde tamamladı. Salı gününe de satıcılı başlayan parite şu sıralar 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 1,1315 seviyesinin altında fiyatlanıyor. 50 günlük hareketli ortalama altında yerleşik seyirlerin oluşması halinde düşüşler 1,1278 seviyesine kadar devam edebilir. Buna karşın tepki alımlarının oluşması halinde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1344 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1344 / 1,1373 /1,1408

Destekler: 1,1273 / 1,1200 / 1,1188
DolarTL yatay görünüm çiziyor
Bu sabah DolarTL’de işlemler 13.46 seviyesinden geçiyor. Dolar kurunda net bir yön yok. Geçen hafta 13.25 - 13.65 aralığında dalgalanmasının ardından bu hafta daha dar bir aralık olan 13.35 ve 13.55 aralığında seyrini sürdürüyor. Yarın gerçekleşecek Fed toplantısı öncesinde gelişmekte olan ülke para birimlerinde de bu sabah yatay bir görünüm hakim. Dolar endeksi 95.9 seviyesinde, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise dün yüzde 1,71 seviyesine kadar gerilemesinin ardından bu sabah yüzde 1,76 seviyesinde bulunuyor. Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven endeksi takip edilecek. Yurt dışında ise açıklanması beklenen önemli bir yok. ABD’de konut fiyat endeksi takip edilecek. Gözler yarın gerçekleşecek olan Fed toplantısında olacak. Toplantıda faiz artırım takvimine ilişkin bir yönlendirme yapılıp yapılmayacağı önemli olacak.

Teknik Analiz: DolarTL’de 13.35 - 13.55 seviyeleri arasında dalgalanma görülüyor. Net bir yönden bahsetmek zor. 13.65 seviyesinin aşılması durumunda yukarıda 13.95 seviyesi takip edilebilir. 13.95 seviyesi geçilmekte zorlanılan önemli bir direnç yeri. Olası yükselişlerde bu bölgeden kar satışları gelebilir. Aşağı yönlü seyirlerde ise 13.35 seviyesinin altında 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 13.15 destek görevi görebilir.

Destekler: 13.35 / 13.15 / 13.00
Dirençler: 13.65 / 13.75 / 13.95

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.05 / 14.95 / 14.75
Dirençler: 15.60 / 15.75 / 15.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 50 günlük ortalamanın altında kaldıkça kısa pozisyonlar korunabilir. 50 günlük ortalamanın üzerine tepki hareketinde kısa pozisyonlar riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler : 2125 / 2185 / 2230
Destekler : 2050 / 2000 / 1915

Dolar Kontratı
DolarTL'de 13.25 - 13.55 seviyeleri arasında dalgalanma görülüyor. Kur yatay bir görünüm çiziyor. DolarTL VIOP kontratında spottaki 13.65 seviyesinin aşılması durumunda 13.95 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü seyirlerde ise 13.35 seviyesinin altında 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 13.15 destek görevi görebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.35 / 13.15 / 13.00
Dirençler: 13.65 / 13.75 / 13.95

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1830 üzerinde alımlar korunabilir. Spot 1850 yakınlarında gelebilecek kar realizasyonlarına karşı temkinli olmakta fayda var. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.


Destekler: 1830 / 1815 / 1807
Dirençler: 1850 / 1860 / 1870

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Ocak)
  78,70%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ocak)
  106,1
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Ocak)
93,0 92,6
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Ocak)
96,3 96,9
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Ocak)
94,6 94,7
17:00 USD Orta ABD Konut Fiyat Endeksi (Aylık) (Kasım) 1,10% 1,10%
17:00 USD Orta ABD S&P/Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık) (Kasım)
18,00% 18,40%
 
*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kira ödemeli TÜFE'ye endeksli kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek.
 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.