Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Eylül): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Ağustos ayında %77.1 seviyesinde açıklanan verinin Eylül ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin %77.1’den yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Ağustos ayında bir önceki aya göre 0.9 puan düşüşle 113.9 seviyesine yükseldi. Eylül ayını yansıtacak verinin 113.9 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Eylül): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Ağustos ayında IFO iş ortamı endeksi 99.4, IFO anlık değerlendirme endeksi 101.4, IFO beklentiler endeksi 97.5 seviyesinde açıklandı. Eylül ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 98.9, beklenti endeksinin 96.5, anlık değerlendirme endeksinin 101.8 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması: Fed Başkanı Jerome Powell’ın, sanal ortamda gerçekleşecek olan Fed Listens: Pandemi Toparlanmasında Perspektifler etkinliğinde konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 18 seviyesine çekti. Karar metninden faizin enflasyon üzerinde belirleneceği olmak üzere sıkı duruş taahhüdü veren ifadeler çıkarıldı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) toplam rezervleri 17 Eylül haftası itibariyle 120,8 milyar dolara yükseldi. Aynı haftada net rezervler 28,4 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezerv ise eksi 40,2 milyar dolar oldu.

ABD
ABD’de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta sürpriz biçimde yükseldi. Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre başvurular 18 Eylül’de sona eren haftada 16 bin artarak 351 bine yükseldi. Bu bir ayın en yüksek seviyesi olarak kayda geçti.

Eylül ayında ABD İmalat PMI 60,5 (Beklenti: 61,5), Hizmet PMI 54,4 (Beklenti: 55) ve Bileşik PMI 54,5 (Beklenti: 58,3) seviyesinde gerçekleşti.

Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Ağustos ayında 0,29 seviyesinde gerçekleşti.

ABD Temsilciler Meclisinde, Demokratların itirazlarının ardından ABD federal hükûmeti geçici bütçesi tasarısından çıkarılan ve İsrail'e 1 milyar dolarlık askeri yardım fonu öngören tasarı, Temsilciler Meclisinde onaylandı.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası politika faizini beklendiği gibi değiştirmeyerek yüzde 0.1’de bıraktı. Banka varlık alım hedefini de 895 milyar sterlinde tuttu.

Norveç Merkez Bankası, salgın sonrasında ilk defa faiz artırımına giderken yetkililer ekonomik toparlanmayla beraber bir faiz artırım döngüsüne girildiğinin iletişimini yapmaya başladı.

Eylül ayında Euro Bölgesi İmalat PMI 58,7 (Beklenti: 60,3), Hizmet PMI 56,3 (Beklenti: 58,5) ve Bileşik PMI 56,1 (Beklenti: 58,5) seviyesinde gerçekleşti.

Eylül ayında Almanya İmalat PMI 58,5 (Beklenti: 61,5), Hizmet PMI 56,0 (Beklenti: 60,2) ve Bileşik PMI 55,3 (Beklenti: 59,2) seviyesinde gerçekleşti.

Eylül ayında İngiltere İmalat PMI 56,3 (Beklenti: 59,0), Hizmet PMI 54,6 (Beklenti: 55,0) ve Bileşik PMI 54,1 (Beklenti: 54,5) seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa Birliği'nin (AB) ilaç düzenleyicisi Avrupa İlaç Ajansı (EMA), Kovid-19'a karşı mRNA teknolojisiyle geliştirilen aşıların üçüncü dozunun uygulanması hakkındaki kararını Ekim başında vereceğini açıkladı

AB Konseyi'nden yapılan açıklamaya göre, seyahat kısıtlamalarından muaf tutulabilecek ülkeler listesine Şili, Kuveyt ve Ruanda eklendi.

Asya
Çin, gayrimenkul devi Evergrande’in borç krizine yönelik endişelerle piyasaya 17 milyar dolar likidite sürdü.

Çin, Evergrande'ye yarım kalmış gayrimenkul projelerini tamamlamaya odaklanması ve kısa vadede dolar cinsi tahvillerinde temerrüde düşmekten kaçınması uyarısında bulunurken yerel hükümetlere şirketin batmasına karşı hazır olmalarını söyledi.

Eylül ayında Japonya İmalat PMI 51,2, Hizmet PMI 47,4 seviyesinde gerçekleşti.

Dünya
Kovid-19 aşılarına adil erişim sağlanması amacıyla düşük ve orta gelirli ülkelere aşı desteği kapsamında Japonya toplam aşı bağışını 60 milyon doza yükseltmeyi planlarken, ABD 500 milyon dozluk bağış hedefini vurguladı.

Forex Yorumları
Ons altında tahvil faizi baskısı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1755 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ABD 10 yıllıklarında görülen yükselişle ons altın 1737 seviyesine kadar geriledi. Dün %1.34 yakınlarında seyreden tahvil faizleri bu sabah %1.44 yakınlarında seyrediyor. Dolar Endeksi ise 93.13 ile 93 üzerinde tutunmayı sürdürüyor. Dün Euro Bölgesi ve ABD'den gelen PMI verileri ile haftalık işsizlik başvuruları beklentileri karşılayamadı. Veriler risk iştahı üzerinde etkili olmazken ons altında düşüş eğilimi korunuyor. Dolar Endeksi ve tahvil faizlerinin seyri ons altın üzerinde etkili olduğundan yakından izlenmeli. Bugün özelinde açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmazken TSİ 17:00'de Powell'ın Pandemi Toparlanmasında Perspektifler konulu bir etkinlikte konuşması bekleniyor.

Teknik Analiz: Ons altın dün 1760 seviyesi altına sarktı. Bu sabah 1760 seviyesi altında seyirler korunuyor. Ons altında ana resimde aşağı yönlü seyir sürüyor. Alım yönlü pozisyonlar yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. 1760 üzerine yükselişlerde tekrar 1772 seviyesi gündeme gelebilir. Aşağıda ise 1740 destek olarak izleniyor.

Destekler: 1750 / 1740 / 1715
Dirençler: 1760 / 1772 / 1785

Petrol 2021 zirvesini geçebilir

Sabah saatlerine hafif alıcılı başlayan petrol dün %1.7'lik artış yaşayarak geçen hafta görülen zirvenin üzerinde kapanış yaptı. Dünkü yükseliş ile 4 gün art arda yükseliş yapan petrolde güçlü görünüm devam ediyor. Küresel enerji piyasalarında yaşanan arz sıkıntıları ve petrol tarafında görülen stok azalışları petrolde yükselişleri altıncı haftaya taşımaya hazırlanıyor. Petrolde bugün izlenilecek önemli bir veri bulunmazken TSİ 17:00'da Powell in konuşmasında vereceği mesajlar küresel risk iştahı için önemli olabilir. Haftanın son işlem gününde sabah saatlerinde Brent petrol 76.60 dolardan işlem görürken, WTI Ham petrol 73.42 dolardan işlem görüyor.

WTI Teknik Analiz: Sabah saatlerinde 73.45 dolar seviyesinde işlem gören WTI Ham petrol, dün 73 dolar seviyesindeki direncinin üzerinde kapanış yaparak güçlü seyrini devam ettirdi. 50 ve 22 günlük ortalamalarından da oldukça uzaklaşan emtiada bir sonraki direnç seviyesi 74.20 dolar seviyesinde bulunuyor. Direnç seviyelerine yaklaşması durumunda kar satışlarının gelebileceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde ise 73 dolar ilk destek seviyesi olarak izlenebilir.

Dirençler: 74.20 / 75.40 / 76.20
Destekler: 73.00 / 71.95 / 71.00

Brent Teknik Analiz: Sabah saatlerinde 76.70 dolar seviyesinde işlem gören Brent petrol dün 76.10 dolar seviyesindeki direnç bölgesini de aşarak 77.20 dolar seviyesinde kapanış yaptı. Ortalamalarından bir hayli uzaklaşmış olan Brent petrolde direnç seviyesi olarak 2021 yılındaki gördüğü en yüksek seviye olan 77.80 dolar izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise ilk destek noktası 76.10 dolar seviyesi takip edilebilir.

Dirençler: 76.70 / 77.60 / 79.50
Destekler: 76.10 / 75.60 / 75.00

EURUSD'da 1,1710 seviyesinin üzerinde

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın son işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1737 seviyesinde işlem gören paritede bugün Fed Başkanı ve yöneticilerinin konuşması yakından takip edilecek. Aynı zamanda Almanya'da IFO Enstitüsü'nün yayınladığı iş iklimi endeksi açıklanacak. Açıklanacak olan verilerin paritede önemli bir etkisi olacağı düşünülmüyor ancak Fed üyelerinin söylemleri paritede hareketliliğe yol açabilir. Fed, çarşamba günü, politika faizini yüzde 0-0,25 aralığında, aylık varlık alımlarını 120 milyar dolar olarak sabit tutmuştu. Fed Başkanı Powell, varlık alımları azaltıma başlama kararının gelecek toplantıda alınabileceğini söylemişti. Powell veya diğer Fed yöneticilerinin varlık alımları faiz artırımı konularındaki söylemleri piyasa tarafından takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi çarşamba gününü 1,1710 seviyesindeki destek çizgisinin altında tamamladıktan sonra perşembe günü yeniden 1,1710 seviyesinin üzerine yükseldi. Paritenin 1,1710 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı olması ve yerleşik seyirler gerçekleştirmesi halinde 1,1760 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Buna karşın paritenin yeniden 1,1710 seviyesinin altına gerilemesi durumunda satış baskısı 1,1685 seviyesine kadar devam edebilir.

Dirençler: 1,1760 / 1,1787 / 1,1793

Destekler: 1,1710 / 1,1685 / 1,1627

DolarTL TCMB kararı sonrası 8.76 seviyesinde
TCMB dünkü toplantıda politika faizini 100 baz puan indirdi. Piyasa beklentisi faizlerde değişiklik olmayacağı yönündeydi. 100 baz puanlık faiz indirimi TL varlıklar üzerinde baskı yarattı. Karar sonrası TL dolar karşısında en çok değer kaybeden para birimi oldu. Dün 8.80 seviyesini gören kur, sonrasında hafif gerileyerek günü 8.76 seviyesinde sonlandırdı. Bu sabah kurda işlemler 8.76 seviyesinden geçiyor. Dolar endeksinin 93 seviyesi üzerindeki seyri gelişmekte olan ülke para birimlerinde daha fazla baskı yaratabilir ve DolarTL’de iç gelişmelerin de etkisiyle yukarı yönlü seyir devam edebilir. Zirve seviye olan 8.80 üzerindeki kalıcı seyirlerde yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı takip edilecek. Yurt dışında ise gözler Fed Başkanı Powell'ın konuşmasında olacak.

Teknik Analiz: Haftaya 8.64 seviyesinde başlayan kurda ana yön yukarı yönlü olmaya devam ediyor. Dün zirve seviyesi olan 8.80’i yeniden test eden DolarTL günü 8.76 seviyesinde sonlandırdı. 8.80 seviyesinin üzerindeki seyirler kurda yukarı yönlü seyirlerin devam etmesine sebep olabilir. Yeni alımlar için 8.80 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşmasını beklemekte fayda var. Geri çekilmelerde ise 8.65 seviyesi takip edilebilir. Dolar kuruna dair algıların hala bozuk olması sebebiyle geri çekilmelerde tepki alımlarının gelmesi beklenebilir.

Destekler: 8.72 / 8.65 / 8.58
Dirençler: 8.77 / 8.80 / 9.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.25 / 10.10 / 10.00
Dirençler: 10.30 / 10.40 / 10.46

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spot 1500 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlanmalar için uygun ortam bulunmuyor. Spottaki 1521 seviyesine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydı ile aşağı yönlü değerlendirmeler yapılabilir. 1500 altında seyrin kalıcı olması halinde ise ilave kısa pozisyonlar alınabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1480 - 1465 - 1450
Dirençler: 1500 - 1521 - 1528

Dolar Kontratı

DolarTL'de 8.72 seviyesi stop loss alınmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyrin devamı için zirve seviye olan 8.80 seviyesi üzerinde seyirlere ihtiyaç var. Satış yönlü pozisyonlar için ise henüz uygun ortam bulunmuyor. Geri çekilmelerde tepki alımları gelebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.72 / 8.65 / 8.58
Dirençler: 8.77 / 8.80 / 9.00

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut seviyelerde alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Ana resimde aşağı yönlü hareket eden emtiada yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. 1772 seviyesine doğru yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla 1760 seviyesine doğru aşağı yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1750 / 1740 / 1715
Dirençler: 1760 / 1772 / 1785

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Eylül) 77,10%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Eylül) 113,9
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Eylül) 96,5 97,5
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Eylül) 101,8 101,4
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Eylül) 98,9 99,4
17:00 USD Yüksek ABD Yeni Konut Satışları (Ağustos) 714K 708K
17:00 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome H. Powell Konuşması
17:00 USD Yüksek Fed Michelle W. Bowman Konuşması (Oy Hakkı Var)
17:00 USD Yüksek Fed Richard H. Clarida Konuşması (Oy Hakkı Var)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.