Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & İmalat Güveni (Eylül): Koronavirüs salgını kaynaklı kapasite kullanım oranı 2020 yılı Nisan ayında %61,6 seviyesine gerilemişti. En son Temmuz ayında %70,7 ve Ağustos ayında %73,7 seviyesinde açıklanan verinin Eylül ayında da yükselmeye devam etmesi durumunda piyasa tarafından olumlu algılanabilir. Bununla birlikte imalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye imalat güveni 2020 yılı Ağustos ayında bir önceki aya göre 5,5 puan artarak 106,2seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayını yansıtacak verinin 100,7 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu faiz kararını açıklayacak. Piyasa ağırlıklı olarak para politikası toplantısında faizlerde değişikliğe gidilmesini beklemiyor. Faizin %8,25 ile sabit tutulacağı beklenmekte ancak ortalama fonlama maliyeti artırılabilir. TCMB faiz kararı sonrasında Türk Lirası ve TL varlıklarda hareketlilik yaşanabilir. (14:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 5 Eylül ile biten haftada 757 bin azalarak 12.6 milyon olmuştu. 12 Eylül ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 12.3 milyona gerilemesi beklenmekte. İlk işsizlik başvurularının ise 17 bin kişi azalarak 843 bin olması bekleniyor. Veri istihdam üzerinde önemli rol oynamaktadır. Bu nedenle yakından takip edilmeli. (15:30)

Fed Başkanı Powell & Hazine Bakanı Mnuchin Konuşması: Fed başkanı Powell ve Hazine Bakanı Mnuchin’in, Senato Bankacılık Komitesi’nde COVID-19 salgınının ekonomiye etkisine ilişkin konuşmaları bekleniyor. Açıklamalar önemli olabilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg ile telefonda görüştü. Görüşmede Doğu Akdeniz’deki gerginlik ve Türkiye-NATO ilişkileri ele alındı.

NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg, Türkiye ile Yunanistan arasındaki teknik görüşmelerde iyi bir ilerleme kaydedildiğini açıkladı.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, açıklamasında Karadeniz’de bulunan doğalgazın günümüzde ithal edilen doğalgaza nazaran çok daha ekonomik şartlarda üretileceğini söyledi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, AB Komisyonu Başkanı Ursula Von der Leyen ile görüştü. Görüşmede, Türkiye-AB ilişkileri ve bölgesel gelişmeler ele alındı.

Türkiye ve Çin Merkez Bankaları arasında geçtiğimiz yıl imzalanan swap anlaşması kapsamında VakıfBank’ın, ICBC Turkey ile birlikte ilk işlemini gerçekleştirdiği bildirildi.

ABD
ABD Dışişleri Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada Doğu Akdeniz'de tansiyonu düşürmek adına başlatılan süreçten memnuniyet duyulduğu vurgulandı.

Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senatosu’nda yaptığı konuşmada Fed’in salgın dönemindeki eylemlerinin hiçbir şekilde Wall Street'teki ağrıyı hafifletme girişimi olmadığını söyledi.

Fed Başkan Yardımcıları Randal Quarles ve Richard Clarida, COVID-19 salgını ile mücadele için mali destek çağrısında bulundu.

ABD'de ilk tek doz COVID-19 aşı adayının geç aşama çalışmasına başlanacağı belirtildi.

ABD’de Eylül ayında Hizmet PMI 54,6, İmalat PMI 53,5 ve Bileşik PMI 54,4 olarak açıklandı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası, AB'ye yeni pandemi toparlanma fonunu kalıcı yapma önerisinde bulundu.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Rus ekonomisinin eskisi kadar hidrokarbon kaynaklardaki fiyat dalgalanmalarına bağımlı olmadığını ve 2021 yılında petrol ve doğalgaz gelirlerinin Rus ekonomisindeki payının yüzde 30’un altına ineceğini açıkladı.

Almanya Dışişleri Bakanı Heiko Maas kişisel korumasında COVID-19 tespit edilmesi üzerine karantinaya alındı.

Avrupa Komisyonu, COVID-19 krizi ile mücadele kapsamında İspanya'ya 1,2 milyar euro hibe edildiğini duyurdu.

Almanya’da Eylül ayında Hizmet PMI 49,1, İmalat PMI 56,6 ve Bileşik PMI 53,7 seviyelerinde gerçekleşti.

Euro Bölgesi’nde Eylül ayında Hizmet PMI 47,6, İmalat PMI 53,7 ve Bileşik PMI 50,1 oldu.

İngiltere’de Eylül ayında Hizmet PMI 55,1, İmalat PMI 54,3 ve Bileşik PMI 55,7 oldu.

Asya
Başkan Xi Jinping Birleşmiş Milletler Genel Kurulu'ndaki konuşmasında, Çin’in 2030 yılından önce karbon salınımında sınır noktasına ulaşıp, sonrasında kademeli bir şekilde salınımı azaltarak, 2060 yılında karbon nötr olmayı planladığını belirtti.

Çin, ABD Başkanı Donald Trump'ın Birleşmiş Milletler 75. Genel Kurulu’ndaki konuşmasında dile getirdiği "Bu pandemiyi dünyaya salan ülke olan Çin'i de sorumlu tutmalıyız." sözlerine tepki gösterdi.

Petrol
ABD Ham Petrol Stokları, 18 Eylül haftasında 1 milyon 639 bin varil azalma yönünde gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altın kayıplarını sürdürüyor
Ons altın forex piyasasında 1854 seviyesinde işlem görüyor. Küresel piyasalarda artan koronavirüs endişeleri Dolar'a talebi artırmaya devam ediyor. ABD ve Asya borsaları dün yine sert düştü. Altın kayıplarını sürdürürken son 2 ayın en düşük seviyelerinde işlem görüyor. Temsilciler Meclisinde konuşan Powell, Fed'in daha fazlasını yapmayı istediğini ama şimdilik para politikasında büyük bir değişikliğe gidilmeyeceğini açıkladı. ABD Hazine Bakanı Mnuchin ise 3. çeyrekte ABD ekonomisinde güçlü büyüme beklediklerini kaydederken Dolar açıklamalar sonrası güç kazanmaya devam etti. Bugün ABD'den gelecek haftalık işsizlik başvuruları takibimizde olacak. Ayrıca ABD Hazine Bakanı Mnuchin ve Fed Başkanı Powell, sunum gerçekleştirecek.

Teknik Analiz: 1862 desteğini kırarak 1853 seviyesine gerileyen ons altında görünüm zayıf. Aşağı yönlü hareketlerini sürdüren değerli metal 22 ve 50 günlük ortalamaların altında düşüş potansiyelini koruyor. Olası düşüşlerde 1837 seviyesi ilk destek. Bu seviyenin altına gelinmesi halinde 1810 seviyesine kadar satışlar sürebilir. Olası yükselişlerde 1862 seviyesinin aşılması önemli.

Destekler: 1837 - 1810 - 1804
Dirençler: 1862 - 1881 - 1933

Petrolde yön aşağı
Covid-19 vaka sayılarındaki artış ve buna bağlı olarak petrol talebinin yavaşlayacağına yönelik endişeler petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Diğer taraftan, dolar endeksinin yükselmesi nedeniyle emtialarda aşağı yönlü hareketler izlenirken petrol fiyatları da bu dalgalanmadan etkilenmiş gibi görünüyor. Forex piyasasında WTI 39.33$, brent petrol ise 41.28$ seviyesine geriledi. Fed Başkanı Powell’ın Covid-19 salgınından kurtulmak için daha fazla desteğe ihtiyaç olduğunu söylemesi, ekonominin beklenenden daha yavaş toparlanacağına dair korkuları artırmakta.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 100 günlük hareketli ortalama olan 38.68 seviyesine doğru aşağı yönlü hareketini sürdürüyor. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde satışlar 37 seviyesine doğru hız kazanabilir. Yukarıda ise 40.30 ve 41.05 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 38.68 / 38.30 / 37.00
Dirençler: 40.30 / 41.05 / 41.80

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol 100 günlük hareketli ortalama olan 41.33 seviyesinden yukarı yönde tepki vermeye çalışıyor. Kısa vadeli direnç seviyeleri 42.60 ve 43.60’da bulunmaktadır. 100 günlük hareketli ortalamanın aşağı yönde kırılması halinde ise satışlar 39.30 seviyesine doğru hız kazanabilir.

Destekler: 41.33 / 40.45 / 39.30
Dirençler: 42.60 / 43.60 / 44.50

Dolar güçlendi, Euro geriledi
Küresel piyasalarda zayıf bir iştahı sürüyor. Satışların boyu yüksek alımların boyunun kısa olduğu bir ortamdayız. 2. Dalga korkusu ve unun ekonomilerdeki olumsuz etkisinin büyüyeceğine yönelik algı paranın yönünü değiştirdi ve dolar güçlendi. Dolar endeksi bu sabah forex piyasalarında 94.50 seviyesine yakın yerlerde seyrediyor. Doların güçlenmesi paritedeki baskıyı artırdı ve EURUSD 1.17 altına sarktı. Bu seviye üç aydır devam eden yatay bandın alt seviyesi idi. Dolayısıyla yatay bandın aşağı yönde kırılması sonrası satış baskısının arttığını izliyoruz. Dün Euro Bölgesinde hizmetler ve imalat sektörüne yönelik PMI verileri, hizmetler sektörünün yavaşladığına işaret etti. Bu küresel piyasalardaki ekonomi üzerindeki endişenin haklı olduğuna yönelik sinyali vermiş oldu. Bugün Avrupa’da IFO verileri, ABD’de ise haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Powell ile Munichin’in (TSİ 17:00) açıklamalarının takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD 1.17 - 1.19 aralığındaki yatay alanı aşağı yöne kırdı. Paritenin 1.17 seviyesi altındaki zayıf seyri sürdürmesi durumda bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar sürdürülebilir. Paritede 1.17 seviyesi üzerine yükselişler olmadığı takdirde yeni long pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Yakın destek olarak 1.1620 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.1620 /1.1570 /1.15
Dirençler: 1.17 / 1.1735 / 1.1765

DolarTL TCMB'yi Bekliyor

DolarTL bu sabah forex piyasalarında 7.69 seviyelerinde seyrediyor. Dolar endeksindeki yukarı eğilim dün GOÜ para birimleri üzerinde baskı yaratmıştı. Bu sabah aynı eğilim şiddetli olmasa bile görülüyor. Dün ABD borsalarındaki satışların devam etmesi, ABD dolarına olan ilginin sürmesine neden olmakta. Bugün içeride TCMB faiz kararı saat 14:00’da gelecek. Beklentiler politika faizinin artmayacağı ancak GLP oranında yukarı artırım ile yeni fonlama alanı yaratılacağı yönünde bulunuyor. Doğu Akdeniz ile ilgili diyalogların başlamasını ise TL açısından pozitif buluyoruz. DolarTL’de pozisyon almak için faiz kararını beklemenin ve piyasada bir dengeye oturmasını izlemenin doğru olacağını düşünüyoruz.

Teknik Analiz : Teknik olarak grafikteki kısa vadeli yükselen paralel kanalın içerisinde hareket sürüyor. Yukarıda 7.71 direnci izlenebilir. Aşağıda ise 7.67 desteği gün içi izlenebilir. DolarTL kuru 7.67 ve 7.60 seviyelerinin altına sarkması durumunda teknik olarak önemli bir momentum kaybına uğrayacaktır.
Destekler: 7.67 / 7.64/ 7.60 / 7.55
Dirençler: 7.71 / 7.73 / 7.80

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.93 / 8.89 / 8.80
Dirençler. 9.02 / 9.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında 1221 seviyesi stop loss olmak kaydıyla 1249 hedef seviyeli uzun pozisyon denenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1200 - 1173 - 1150
Dirençler: 1252 - 1276 - 1297

Dolar Kontratı

Dolar kontratında bugün kritik bir gün olabilir. Bu nedenle yeni pozisyon almak için TCMB toplantısını beklemek daha doğru olacaktır. Toplantı sonrasında piyasada oluşacak eğilimlere göre hareket etmek sağlıklı olur. Saat 14:00’dan sonraki hareketler bize daha doğru bilgi verecektir.

Spot kur teknik seviyeler

Destekler: 7.67 / 7.64/ 7.60 / 7.55
Dirençler: 7.71 / 7.73 / 7.80

Ons Altın Kontratı
Ons altında zayıf seyir sürüyor. Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Satışların spottaki 1834$ seviyesine dek sürmesi beklenebilir. Bu seviyenin altındaki zayıf seyrin sürmesi halinde ilave kısa pozisyonlar denenebilir. Buna karşın 1834$ seviyesinden yukarı yönlü tepkilerin gelmesi halinde ise temkinli olmak adına kısa pozisyonlar sonlandırılarak izlemek faydalı olabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1850 / 1842 / 1834
Dirençler: 1868 / 1882 / 1900


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Eylül) 71,90% 73,30%
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat Güveni (Eylül) 97 106,2
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Endeksi (Eylül) 98 97,5
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Eylül) 89,5 87,9
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Eylül) 93,8 92,6
14:00 TRY Yüksek TCMB Faiz Kararı (Eylül) 8,25% 8,25%
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (19 Eylül) 843K 860K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (12 Eylül) 12,339K 12,628K
17:00 GBP Yüksek BOE Başkanı Bailey Konuşması
17:00 USD Yüksek Fed Başkanı Powell ve Hazine Bakanı Mnuchin'in Senato Bankacılık Komitesi Sunumu
*Fitch Küresel makroekonomik görünümü konulu webinar düzenleyecek



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.