Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Eylül): Türkiye kapasite kullanım oranı 2018 yılı Ocak ayında %78.2 seviyesinde başlaması sonrası şubat, mart ve nisan aylarında ivme kaybetti. Kapasite kullanımı en son 2019 yılı ağustos ayında %76,6 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Ağustos ayına yönelik verinin eylül ayında açıklanan %76,6 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Bununla birlikte Türkiye reel kesim güven endeksi 2019 yılı ağustos ayında 102.5 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayını yansıtacak verinin 102.5 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir.
(10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Eylül): Almanya IFO iş ortamı endeksi 2018 yılında 104 - 102 aralığında dalgalandı. 2018 yılı Aralık ayında 101 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı ağustos ayında 94.3 seviyesinde açıklandı. Eylül ayına yönelik verinin açıklanması bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2018 yılı Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 108.2 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı ağustos ayında 97.3 seviyesinde açıklanan veri için Eylül ayı rakamının 97 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2019 yılı Ağustos ayında 91.3 olarak açıklanan verinin 2019 yılı Eylül ayına ilişkin verinin 91.8 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
ABD Türkiye Büyükelçisi David Satterfield, ikili ticaret hacminin 100 milyar dolara çıkarılmasını öngören 'serbest ticaret anlaşması' paketnin Türkye'ye sunulacağını bildirdi. Paket içerisinde Türkiye'ye Patriot füze savunma sisteminin satışı, F-35 programına ilişkin yeni tekliflerin sunulması ile alüminyum ve çelikten alınan gümrük vergilerinin düşürülmesi gibi konu başlıkları yer alacak.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Türk Lirası cinsinden zorunlu karşılıklara uygulanan faizi 4 Ekim'den itibaren geçerli olmak üzere Cuma günü yüzde 13'ten yüzde 8'e indirdi.

Moody's, BDDK'nın bankaların takip hesabına aktarması gereken kredilerle ilgili açıklamasının Türk bankaları üzerindeki baskıyı artıracağını belirtti.

Fitch Ratings Finansal Kuruluşlar Direktörü Liddell ise Türk bankacılık sistemi üzerindeki tahsili geçmiş alacakların varlığı nedeniyle sektörün sermaye ve karlılıkları ve piyasa güveni üzerinde olumsuz etki yarattığını söyledi.

ABD
ABD'de Eylül ayı imalat PMI 51 seviyesinde geldi. Piyasa beklentisi 50.3 seviyesinde idi. Hizmetler PMI ise aynı ayda 51.3 olan piyasa beklentisini karşılayamadı ve 50.9 seviyesinde açıklandı.

Eski New York Fed Başkanı William Dudley, "Fed'in negatif faiz uygulaması için çıta çok yüksek." dedi.

ABD'de Ağustos ayını yansıtan Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi -0.35 olan piyasa beklentisine karşılık 0.10 seviyesinde açıklandı.

Avrupa
Avrupa Parlamentosu Ekonomik İşler Komitesi'nde konuşan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi ekonomisinin bir toparlanmaya dair herhangi bir ikna edici işaret göstermediğini ve imalat sektöründeki ısrarcı zayıflığın ekonominin diğer sektörlerini etkilemesi riskinin artmakta olduğunu söyledi.

Euro Bölgesi'nde Eylül ayına yönelik imalat PMI 45.6 olarak geldi. Piyasa beklentisi 47.3 idi. Euro Bölgesi hizmetler PMI ise 53.3 olan piyasa beklentisinin altında 52 olarak açıklandı.

Almanya'da Eylül ayı imalat PMI 44 olan piyasa beklentisine karşın 41.4 seviyesinde açıklandı. Almanya Hizmetler PMI ise 54.3 olan beklentinin altında 52.5 geldi.

Christine Lagarde ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşlarının küresel ekonomik büyümeyi 2020'de % 0.8 oranında düşürebileceğini söyledi.

Petrol
Suudi Arabistan Khurais ve Abqaiq petrol tesislerindeki petrol üretiminin gelecek haftaya kadar eski haline gelebileceğini belirtti.

Forex Yorumları
Ons altın 1527$ direnç seviyesine yükseldi
Ons altın ABD - Çin ticaret gelişmeleri ile dalgalanmaya devam ediyor. Dün Euro Bölgesi PMI rakamlarının beklentinin altında gelmesi sonrası yükseliş eğilimini güçlendiren altın için ana hikaye ticaret gerilimi olmaya devam ediyor. Bugün ABD'den majör bir veri açıklanması beklenmiyor. Buna karşın küresel piyasalarda gelebilecek açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var. Ons altında ana yön yukarı.

Teknik Analiz: Ons altın direnç olarak çalışan 1527$ seviyesine doğru yükseliş eğilimini sürdürdü. Bu seviyeden alımların güçlenmesi halinde 1550$ seviyesine doğru yükseliş eğilimi sürebilir. Buna karşın 1527$ seviyesi güçlü direnç konumunda. Satışların bu seviye üstünde karşılanmakta zorlanması halinde 1515$ seviyesine doğru gevşeme eğilimi yaşanabilir. Ons altın için ana yönünü yukarıda olduğunu ve geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceğini hatırlatalım.

Destekler: 1515 / 1510 / 1505
Dirençler: 1527 / 1532 / 1545

Petrol, üretim haberlerine hassas
Petrol, Suudi Arabistan'ın Khurais ve Abqaiq tesislerinde gelecek hafta petrol üretiminin tam olarak başlayacağına yönelik haber sonrası geriledi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 58.42$ ve Brent petrol 64.47$ seviyesinde seyrediyor. Petrol üretimine ilişkin kaygılar şimdilik dağılmış görünüyor. Ancak bu konudaki yeni açıklamaların petrol fiyatında hassasiyet oluşturabileceğini belirtelim. Petrol piyasası denklemin talep tarafına odaklı olmaya devam ediyor. Bugün API tarafından özel petrol stokları ve yarın DOE tarafından resmi ham petrol stokları açıklanacak. Petrol stoklarında beklenenden farklı bir sapma olması halinde anlık hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz: WTI gün içi işlemlerde 59.50$ direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor. Bu seviyenin üstünde satışların karşılanması halinde 60.90$'a kadar alımlarda güçlenme görebiliriz. Buna karşın 59.50$ direnç seviyesinin çalışması halinde 57.30$ seviyesi kısa vadede destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 57.30 / 56.15 / 54.80
Dirençler: 59.50 / 63.70 / 64.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 63.50 / 61.45 / 60.90
Dirençler: 67.45 / 68.30 / 70.30

Euro/Dolar PMI rakamları sonrası zayıf
Euro/Dolar durma noktasını yansıtan imalat PMI verileri sonrası 1.09 andına doğru gevşedi. Paritede bu sabah işlemler 1.0990'dan geçmekte. Almanya ve Euro Bölgesi PMI rakamlarının beklenenden zayıf gelmesi önümüzdeki günlerde istihdam ve büyüme dinamiklerinin zayıflayacağına işaret etmekte. Parite şimdilik alçalan trend eğilimindeki hareketini sürdürüyor. EURUSD için direnç alanlarındaki satış stratejimizi sürdürüyoruz. Bugün Almanya IFO anket beklentileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Euro/Dolar'da 1.1040 - 1.1070 direnç alanlarındaki momentum kaybı devam ediyor. Dolayısıyla paritede oluşan yukarı yönlü tepkilerde bu direnç seviyelerinden aşağı yönlü denemeler yapılabilir. Gün içi harekette 1.0960 destek seviyesi paritede zayıf yukarı yönlü tepkilerin geldiği nokta olabilir. Euro/Dolar'da teknik görünüm zayıf.

Destekler: 1.0960 / 1.0900 / 1.0885
Dirençler: 1.1040 / 1.1070 / 1.1130

DolarTL'de ABD iyimserliği
ABD Türkiye Büyükelçisi David Satterfield, ikili ticaret hacminin 100 milyar dolara çıkarılmasını öngören 'serbest ticaret anlaşması' paketinin Türkiye'ye sunulacağını bildirdi. Paket içerisinde Türkiye'ye Patriot füze savunma sisteminin satışı, F-35 programına ilişkin yeni tekliflerin sunulması ile alüminyum ve çelikten alınan gümrük vergilerinin düşürülmesi gibi konu başlıkları yer alacak. ABD tarafından sunulacak mektubun detayları önemli olacak. Ancak bu gelişme bir ABD - Türkiye ilişkileri açısından olumlu algılanmış ve pozitif beklenti yaratmış olduğu görülüyor. Bu sabah Dolar/TL 5.70 seviyesinin altına gevşedi. Gün içerisinde konu ile ilgili açıklamalar olumlu yansımanın devamını getirebilir. Bugün Türkiye kapasite kullanım ve reel sektör güven endeksinin açıklanması bekleniyor ancak kurda önemli bir hareket yaratmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: DolarTL kurunda 5.7435 direnç seviyesinde yaşanan momentum kaybı paritenin teknik olarak yönünü aşağı çevirmesini destekledi. Şimdilik direnç seviyelerinde yaşanan momentum kaybı kurun yükselişini törpülüyor. Gün içi işlemlerde direnç bölgelerinden aşağı yönlü denemeler yapılabilir. 5.6730 - 5.64 güçlü destek konumunu sürdürüyor.

Destekler: 5.6730 / 5.64 / 5.60
Dirençler: 5.7435 / 5.79 / 5.84

EUR/TRY
Teknik Analiz: EURTRY kurunda teknik ortalamaların altındaki görünüm sürüyor. Bu noktada paritede yakın direnç olarak 6.30 seviyesi izlenebilir. Kurda 6.25 destek konumunda ancak buranın aşağı yönde esnetilmesi halinde 6.22 seviyesinin izlenmesinde fayda olabilir.
Dirençler: 6.30 / 6.35 / 6.38
Destekler: 6.25 / 6.22 / 6.2050

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında temkinli olma zamanları olduğunu söylemek mümkün. Bir süre net bir tablo görene kadar pozisyonsuz izlemek daha sağlıklı olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar için BIST30 endeksinde 123650 seviyesi stop loss alınabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için ise 124400 spot endeks seviyesi stop loss alınabilir. Yeni pozisyon için daha net görünüme ihtiyaç var.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında 5.7460 seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar sürdürülebilir. Teknik olarak spot piyasada 5.67 seviyesi direnç olarak izlediğimiz nokta. Kısa pozisyonlarda bu seviyeden gelebilecek yukarı yönlü tepkiler için temkinli olmakta fada var. Tepki gelmesi halinde kısa pozisyonlar sonlandırılarak 5.67 seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir.

Ons Altın Kontratı

Onsun spot altın fiyatı 1523$ seviyesinde bulunuyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1515$ stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için spottaki 1527$ seviyesinin üstündeki kapanışlara ihtiyaç var. 1527$ güçlü bir direnç noktası. Bu seviyeden satışların karşılanmakta zorlanması halinde mevcut uzun pozisyonlar için kar alma zamanı gelmiş demektir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Eylül) 76,60%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Eylül) 102,5
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Endeksi (Eylül) 91,8 91,3
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Eylül) 97 97,3
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Eylül) 94,6 94,3
16:00 USD Orta ABD S&P/CS Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) (Temmuz) 2,20% 2,10%
17:00 USD Yüksek ABD Tüketici Güveni (Eylül) 134 135,1




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.