Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Haziran): Perakende satışları ekonomik büyümenin ölçülebilir bir etkiye sahip olması nedeniyle yüksek öneme sahiptir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturmaktadır. Son dönemde salgın etkileri perakende satışlarda daralmaya neden olmaktadır. Nisan ayını yansıtan yıllık perakende satışlar -22,6% seviyesinde geldi. Mayıs ayında ise yıllık %13.10 daralma açıklandı. Haziran verisinin piyasada oluşan yıllık beklentisi %6,4 daralma yönünde şekil kazanmış durumda. (09:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Temmuz): Euro Bölgesi imalat sektöründeki gelişmeleri yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesi imalat PMI haziran ayında 57,4seviyesinde açıklandı. Temmuz ayına ait ilk okuma verisinin 50 olarak açıklanması bekleniyor. Hizmetler PMI verisi ise haziran ayında 48.5 açıklanması sonrası Temmuz ayına yönelik ilk revize verisinin 51 olarak gelmesi bekleniyor. (11:00)

ABD İmalat PMI (Temmuz): ABD imalat PMI verisi en son salgının etkisinin sert hissedildiği nisan ayında 36,1 seviyesinde açıklandı. Veri mayıs ayında 39.8 ve haziran ayında ise 49.8 seviyesinde geldi ve toparlanmaya işaret etti. Temmuz ayına ilişkin ilk okuma verisinin 50 olan eşik seviyenin üzerinde 51.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Hizmetler PMI verisi ise haziran ayında 47.9 açıklanması sonrası temmuz ayında 51 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Verilerin beklentinin üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını sürecinde Milli Mücadele şuuruyla zarar görme pahasına kepenklerini kapatarak salgının yayılmasına engel olan esnaf ve sanatkarlara teşekkür etti. Açıklamasının devamında, şimdi de kredi borçlarını 3 ay süreyle ertelediklerini ifade etti.

Fransa Cumhurbaşkanı Macron açıklamasında, AB'nin Doğu Akdeniz'de güvenliğin sağlanmasını Türkiye ve diğer aktörlere teslim etmesinin ciddi bir hata olacağını, Yunanistan ve Güney Kıbrıs'ın deniz sahalarını ihlal edenlere yaptırım uygulanmasını istediğini belirtti.

TCMB temmuz ayı toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %8.25 seviyesinde sabit tuttu. Karar, piyasaların beklentisi doğrultusunda gerçekleşti. Bir önceki metinde, çekirdek enflasyon göstergelerinin eğilimlerinde bir miktar yükseliş gözlenmekte olduğunu belirten Merkez, bu ayki metinde bir miktar ifadesini kaldırdı.

İstihdamda düzenlemeleri içeren İşsizlik Sigortası Kanunu ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun Teklifi, TBMM'de kabul edildi. COVID-19 salgını sebebiyle Cumhurbaşkanı'nın kısa çalışma başvurusunu 2020 yılı sonuna kadar uzatma yetkisi genişletiliyor. Aynı zamanda işçilerin iş akitlerinin feshedilmesinin önüne geçilmesine yönelik düzenlemenin uygulama süresini, 3'er aylık sürelerle 30 Haziran 2021 tarihine kadar uzatabilmesi için Cumhurbaşkanına yetki veriliyor.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. Buna göre, 17 Temmuz bitimli haftada Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 381 milyon dolar azalışla 49 milyar 230 milyon dolara indi. Toplam rezervleri geçen hafta 577 milyon dolar azalarak 89 milyar 459 milyon dolara geriledi.

ABD

Çin Hükümeti, ABD'den Chengdu Konsolosluğunu kapatmasını talep etti. Çin Dışişleri Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada Çin'in kararı ABD'nin haksız kararına yönelik meşru ve gerekli bir tedbir olarak nitelendi.

ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, ABD'nin Çin'den kapatmasını istediği Houston Başkonsolosluğu'nun casusluk merkezi olarak kullanıldığını söyledi.

ABD Hazine Bakanı S. Mnuchin açıklamasında, ABD'nin Doların istikrarını koruyacağını söyledi. Mnuchin, Cumhuriyetçi Partinin, işsizlik ödemelerinin uzatılması için yeni bir formül üzerinde hala çalıştığını ve işsizlik ödemelerinin kaybedilen ücretin %70'i kadar olmasını değerlendirdiklerini belirtti. Son olarak, 5. Bir koronavirüs yasa tasarısından bahseden Mnuchin, ücretlerde vergi indirimi konusunun bu tasarı içerisinde bulunmayacağını vurguladı.

Avrupa

Avrupa Birliği Brexit Başmüzakerecisi Michel Barnier yapmış olduğu konuşmasında, AB'nin sene sonunda gerçekleşmesi planlanan Brexit'in bir anlaşma olmadan gerçekleşmesi durumuna karşın birliğin 5 milyar euroluk bir fon ayırdığını duyurdu. Ayrıca, İngiltere ile müzakerelerde hala birbirlerinden uzakta olduklarını ekledi.

İtalyan hükümeti koronavirüs krizinden etkilenen ekonomisini canlandırmak için 25 milyar euro tutarındaki harcama paketini onayladığını bildirdi.

Macaristan Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası ile repo anlaşması imzaladığını duyurdu. Anlaşmanın ardından, Macaristan Merkez Bankası yapmış olduğu açıklamasında, ECB ile varılan repo anlaşması ile Macar finansal kurumlarına 4 Milyar Euro'ya kadar likidite sağlanabileceğini belirtti.

Güney Afrika

Güney Afrika Merkez Bankası politika faizini temmuz toplantısında 25 baz puan indirerek %3.50 seviyesine çekti.

Forex Yorumları

Altında yükseliş sürüyor
Ons altın bu hafta 1898$ seviyesine kadar yükselmesinin ardından şu sıralarda 1880$ çevresinde seyrediyor. Altın için riskler aynı bu durum altının yükselişine neden oluyor. Dolayısıyla altında bir süre daha oynaklığın sürmesi beklenebilir. En son 2011 yılında 1900$ seviyeleri görmüştük ve o zamandan beri altında bu seviyeler konuşulmadı. Ancak bu tablo karşısında altında 1900$ seviyesi oldukça yakın bir nokta ve ilerleyen günlerde bu seviyenin üzerine doğru ataklar başlayabilir. Tabii burada önemli olan bu atakların devam edip etmeyeceği olacak. Piyasalarda büyüme endişelerini konuştuğumuz bugünlerde altın için olumlu bir görünüm var ancak senaryolar her an değişebiliyor. Stratejiler belirlenirken bunları göz önünde bulundurmakta fayda olacaktır.

Teknik Analiz: Ons altın için 1885$ direnci takip edilebilir. Bu direncin yeniden aşılması durumunda yükselişini 1898$ ve 1905$ dirençlerine taşıması beklenebilir. Geri çekilmelerde, 1875$ ve 1865$ seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1875 / 1865 / 1855
Dirençler: 1885 / 1898 / 1905

Petrol sakin ve dengeli
Petrol piyasasında yeni bir gelişme bulunmuyor. Yaşanan gelişmelerle birlikte arz ve talep dengesinde bir farklılık olamaması petrol fiyatlarını yatay ve dengede tutuyor. Aşı ile ilgili gelişmeler genel bir iyimserlik katarken, ABD'de hala vaka sayılarının artmaya devam etmesi petrol fiyatlarının baskılı kalmasını destekliyor. Bugün ABD petrol sondaj kule sayıları açıklanacak. Yaklaşık 18 haftadır azalan petrol sondaj kule sayılarının petrol fiyatlarında önemli bir etkisi olmayabilir.

Teknik Analiz: ABD'nin Batı Teksas tipi ham petrolünde (WTI) izlediğimiz 41.50$ seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Buna karşın 22 günlük ortalama olan 40.22$ seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi WTI'daki geri çekilmeyi sınırlı kılabilir.

Destekler: 41.50 / 40. / 38.20
Dirençler: 43.00 / 43.70 / 44.20

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol 22 günlük ortalama olan 42.80$ seviyesi üzerinde kaldığı sürece 44.50$ - 44.80$ alanındaki direnç bölgesini test edebilir. 42.80$ seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde satış baskısının artması beklenebilir.

Destekler: 42.80 / 41.70 / 40.10
Dirençler: 44.80 / 45.20 /46.10

Euro/Dolar güçlü
EURUSD gün içi işlemlerde hızlı hareketler sürüyor. Euro/Dolar teşvik paketinin onaylanması ve küresel piyasalarda doların zayıflamasıyla güçlendi. Bu sabah forex piyasasında 1.16 seviyesinin üzerinde işlem gören EURUSD için her geri çekilme alım fırsatı sunuyor. Paritede yukarı yönlü teknik kırılma yaşandı. Ana yön yukarı. Bugün temmuz ayını yansıtacak ilk revize PMI verileri açıklanacak. Piyasa beklentisi hem imalat hem de hizmetler sektörünü eşik olarak kabul edilen 50 seviyesinin üzerinde güçlenmesi. Şayet PMI verileri 50'nin üzerinde genişlemeye işaret ederse Euro'ya olumlu yansıyabilir. Aynı şekilde ABD PMI verileri de takip edilecek. ABD'de özel sektörün 50 eşik seviye üzerinde güçlenmesi paritenin yükseliş eğilimini bir miktar törpüleyebilir. Verileri takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Euro/Dolar'da 1.1620 seviyesini yakın direnç olarak izliyoruz. Ana yön yukarı ancak hızlı yükselişinin ardından ara düzeltme ihtiyacı olabilir. 1.15 seviyesini güçlü destek olarak izliyoruz. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir.

Destekler: 1.1568 / 1.1500 / 1.1440
Dirençler: 1.1620 / 1.1670 / 1.1710

TCMB sonrası Dolar sakinliğini koruyor
Dün, temmuz ayı TCMB toplantısı yapıldı ve piyasaların beklentisi doğrultusunda TCMB faiz oranında değişikliğe gitmedi. Açıklamalarda sürpriz ifadeler bulunmuyordu. Dolayısıyla TL varlıklar üzerinde yeni bir hareket oluşmadı. Bugün gündemde PMI verileri olacak. Bunun dışında olağanüstü bir durum olmadıkça kur üzerinde yeni bir hareket oluşturabilecek gündem olduğunu düşünmüyoruz. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmalı.

Teknik Analiz: USDTL kuru için 6.90 seviyesini direnç olarak izlerken, 6.80 seviyesi destek konumunda. Olağanüstü bir durum olmadıkça kur için 6.80-6.90 aralığını takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.89 / 6.92 / 6.95

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.95 direnç olurken, 7.85 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.85 / 7.74 / 7.52
Dirençler: 7.95 / 7.98 / 8.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında stop loss seviyemizi 134.200 seviyesine yükselterek uzun pozisyonlar taşınabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 131.500 - 129.800 - 128.500
Dirençler: 136.500 - 138.400 - 140.100


Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 6.95 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.89 / 6.92 / 6.95


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1885$ seviyesi stop loss alınarak mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için spottaki 1897$ seviyesinin üzerine kapanışlar beklenebilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmadı.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1885 / 1875 / 1850
Dirençler: 1890 / 1897 / 1900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) -8% 12,00%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) -6,4% -13,10%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) 7,50% 10,20%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) -3,70% -9,80%
10:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Temmuz) 48 45,2
10:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Temmuz) 50,5 47,3
10:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Temmuz) 50,3 47
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Temmuz) 50 47,4
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Temmuz) 51 48,3
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Temmuz) 51,1 48,5
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Temmuz) 52 50,1
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Temmuz) 51,5 47,1
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Temmuz) 51,1 47,7
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Temmuz) 51,5 49,8
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Temmuz) 51 47,9
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Temmuz) 51,1 47,9
17:00 USD Yüksek ABD Yeni Konut Satışları (Haziran) 700K 676K
 
*Japonya'da piyasalar kapalı olacak.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.