Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Mayıs): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Nisan ayında %75.9 seviyesinde açıklanan verinin Mayıs ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin %75.9’dan yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Nisan ayında bir önceki aya göre 1.7 puan artarak 111 seviyesine yükseldi. Mayıs ayını yansıtacak verinin 108 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Mayıs): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Nisan ayında IFO iş ortamı endeksi 93.6 IFO anlık değerlendirme endeksi 95, IFO beklentiler endeksi 92.2 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 93, beklenti endeksinin 91.9, anlık değerlendirme endeksinin 94.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 10 Mayıs haftasında petrol stoklarında 5 milyon 40 bin varil artış göstermişti. 19 Mayıs ile biten haftada stokların 804 bin artış göstermesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (20:45)

ABD FOMC Toplantı Tutanakları: Amerika Merkez Bankasının (Fed) 2-3 Mayıs tarihlerinde gerçekleştirmiş olduğu Federal Açık Piyasa Komitesine toplantısına ait tutulmuş olan ayrıntılı kayıttır. Toplantıda görüşülen konulara dair ayrıntıların açıklandığı kayıtlarda sıkı para politikasına dair bir mesaj algılanması, ABD Doları üzerinden değer artışı yaşanmasına neden olabileceği gibi, geleceğe ilişkin öngörüler piyasalarda volatiliteye yol açabilir. (21:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Citibank'ın "Türk Süpermarket Şirketleri" analiz raporunda, Türkiye'deki büyük perakendecilerin ürünlerdeki fiyat artışlarını direkt tüketiciye yansıttığı belirtildi.

Küresel ham çelik üretimi, Nisan ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 2,4 düşerek 161,4 milyon ton oldu. Türkiye'nin ham çelik üretimi, Nisan'da geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 20,6 azalarak 2,7 milyon tona geriledi.

Türkiye'nin risk primi 700 baz puanın üzerine çıkarak Ekim 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

TCMB verilerine göre finansal hizmetler güven endeksi (FHGE) Mayıs'ta 1,7 puan artışla 150 seviyesine yükseldi.

ABD
Hem alım hem de satım yönünde pozisyon alan hedge fonları, Goldman Sachs’ın ana aracı kurumunun derlediği verilere göre, aralıksız iki hafta boyunca ABD hisselerinde alıcı olurken, toplam alımlar Ekim'den bu yana en güçlü seviyede gerçekleşti.

Fitch Ratings, enflasyon nedeniyle zayıflayan tüketici güveniyle bölgesel bankalardaki stresten kaynaklı sıkı kredi standartlarının tüketici harcamalarındaki yavaşlamaya katkıda bulunmasının beklendiğini bildirdi.

ABD'de borç limitine ilişkin kritik görüşmeden somut bir sonuç çıkmazken, ABD Hazine Bakanı Yellen, bakanlığın ‘yeterli nakdinin’ Haziran başında bitebileceği uyarısında bulundu.

JPMorgan Stratejisti Marko Kolanovic, Fed’in faiz patikası nedeniyle hisse senedi ve tahvil piyasaları arasında yaşanan kopukluk, artan resesyon riski ve temelsiz değerlemeler nedeniyle bankanın hisse senedi ve özel sektör tahvillerini nakit lehine azalttığını ifade etti.

ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre yeni konut satışları Nisan'da aylık bazda yüzde 4,1 artışla 683 bin oldu. Satışlar böylece Mart 2022'den beri en yüksek seviyeye ulaştı.

ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), mayısta aylık 1,7 puan azalışla 48,5'e inerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

ABD'de hizmet sektörü PMI ise mayısta geçen aya göre 1,5 puan artarak 55,1 değerine yükseldi.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde imalat sektörü aktivitesi Mayıs ayında 36 ayın en düşük seviyesine geriledi. Hizmet sektörü de gerileyerek ekonomik toparlanmanın tehdit altında olduğuna işaret etti.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Banka'nın faiz oranlarını enflasyonu yüzde 2 hedefine getirmek için "gerekli olduğu sürece" yüksek tutacağını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi ve Fransa MB Başkanı Francois Villeroy de Galhau "Avrupa Merkez Bankası önümüzdeki üç toplantısında faiz oranlarında zirveye ulaşacak" dedi.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, enflasyonun hala çift haneli olması sebebiyle İngiltere’nin yüksek enflasyondan çıkaracağı büyük dersler olduğunu belirtti.

IMF, İngiltere ekonomisine dair beklentisini yüzde 0,4 büyüme olarak revize etti.

Petrol
Petrol, Suudi Arabistan'ın açık satıcılara yönelik bir uyarı yayınlamasının ardından OPEC+'ın fiyatları canlandırmak için üretimi azaltabileceğini öne sürmesinin ardından yükselişte

Forex Yorumları

Altında borç limitine ilişkin baskı sürüyor
ABD'de borç kriziyle ilgili belirsizlikler doları ve ABD tahvil faizlerini güçlü tutarken altın fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Borç limitine ilişkin kritik görüşmeden somut bir sonuç çıkmamasının ardından ABD Hazine Bakanı Yellen, bakanlığın ‘yeterli nakdinin’ Haziran başında bitebileceği uyarısında bulundu. Borç tavanı kriziyle birlikte Fed yetkililerinden faiz artırımına ilişkin sinyaller altın fiyatlarında baskıyı artırıyor. Diğer taraftan dün ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre yeni konut satışları Nisan'da aylık bazda yüzde 4,1 artışla 683 bin oldu. Satışlar böylece Mart 2022'den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Öte yandan ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), mayısta aylık 1,7 puan azalışla 48,5'e inerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. ABD'de hizmet sektörü PMI ise mayısta geçen aya göre 1,5 puan artarak 55,1 değerine yükseldi. Bugün ABD işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde güçlenmenin hızlanması ile altın rekor seviyelerden baskılanmaya devam ediyor. 1950 seviyesinin üzerinde tutunması ile birlikte yatay seyirde fiyatlanıyor. Risk iştahının artması durumunda 50 günlük hareketli ortalaması olan 1990 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın dolar endeksinde güçlenmenin devamı halinde tekrardan 1950 seviyesine doğru bir satış baskısı oluşabilir.

Destekler: 1950/1930/1920
Dirençler: 1990/2000/2010

Petrole Suudi Desteği

Petrol fiyatları dünyanın en büyük petrol üreticisi Suudi Arabistan’ın düşen fiyatlar üzerine yaptığı uyarı sonrasında yükselişe geçti. Suudi Arabistan’ın Enerji Bakanı Prens Abdulaziz bin Salman, Salı günü gerçekleştirdiği açıklamada açık pozisyonu bulunan petrol satıcılarının dikkatli olmaları gerektiğini söyledi. Açıklama sonrasında OPEC+’nın yakın zamanda arz kesintisi kararı alabileceği beklentisinin oluşması petrol fiyatlarında yükselişe yol açtı. ABD Borç Tavanı özelinde yaşanan belirsizlikler ise devam ediyor. Dün açıklama yapan Kevin McCarht, iki tarafın ilk temerrüdü önlemek için henüz bir anlaşmaya varmadığını açıkladı. Bugün ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 50 günlük hareketli ortalaması olan 74,42 seviyesinin altında fiyatlanırken 22 günlük ortalaması olan 72,57 seviyesinin üstünde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük ortalama seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 22 günlük ortalama destek olabilir.

Destekler: 72,57 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 74,42 / 79,65 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 77$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 78,75 seviyesi direnç olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde 75,73 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 76,40 / 75,73 / 73,16
Dirençler: 78,75 / 80,41 / 83,05
EURUSD Zemin Bulmaya Çalışıyor

EURUSD paritesi güne 1.077 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün PMI verilerini takip edildi. ABD İmalat Sanayi PMI beklentinin altında kalırken, hizmet sektöründeki iyileşme devam ediyor. ABD İmalat PMI verisi beklenti olan 50 seviyesinin altında 48.5 olarak açıklandı. Euro bölgesi imalat PMI verisi de beklentilerin altında kalmaya devam ediyor. Euro bölgesi hizmet sektörü ise beklentilerin üzerinde açıklandı. ABD’de borç tavanı konusuunda anlaşma henüz sağlanmış değil. Biden'ın temsilcileri ve Cumhuriyetçi Parti'li Kongre üyeleri, hükümetin 31,4 trilyon dolarlık borçlanma limitini artırması veya temerrüt riski için son tarih yaklaşırken, dünkü yeni borç tavanı müzakere turunu herhangi bir ilerleme belirtisi göstermeden sonlandırdı. Gün içerisinde, ABD’deki borç tavanı gelişmeleri, ABD FOMC Toplantı Tutanakları ve ECB başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.078 seviyesinde seyrediyor. Parite düşen trend içersinde seyrederken, yatay bir tabana oturmaya çalışıyor. Paritede 100 günlük hareketli ortalama seviyesi 1.081 seviyesinde bulunuyor. Paritede bu seviye üstü saatlik kapanışlar 1.085’e doğru harekete sebep olabilir. Paritede satış baskılarının artması halinde 1.075 seviyesi takip edilebilir.

Destekler:1.066/1.071/1.075
Dirençler: 1.097/1.09/1.085
DolarTL'de pozitif hava hakim
Küresel tarafta ise ABD Başkanı Joe Biden ve Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy borç limitini görüştü. Biden, bütçe açığının azaltılması gerektiği konusunda hemfikir olduklarını ve iki partinin desteğini alan bir anlaşmanın gerekli olduğunu vurguladı. Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy de anlaşmazlıklar olduğunu ancak iki tarafın da borcun çok büyük olduğu ve bu gidişatın değişmesi gerektiği konusunda hemfikir olduğunu aktardı. İç tarafta ise seçim belirsizliği etkili olmaya devam ediyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) nakit avans düzenlemesi kararını iptal ederek kredi kartından nakit avans kullanımı ve kredili mevduat hesabı (KMH) kredilerinde sınırlama uygulanmayacağını duyurdu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.90 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19,75 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 19.00
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı yükselişten pozitif ayrışarak günü yükselişle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi güçlü direnç bölgesi olan 4970 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükselişin devamı beklenebilir. Kontratta olası satış baskısı durumunda spot BIST30 endeksindeki ara destek bölgesi olan 4830 seviyesi karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksinde 4830 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.
Dirençler: 4970 / 5010 / 5200
Destekler: 4880 / 4830 / 4700


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.70 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 18.65
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1970 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar eklenebilir. 1980 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 2000 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1970/1960/1950
Dirençler: 1990/2000/2010



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.