Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Nisan): Yüksek önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, 2018 yılı Ağustos ayında %3.5 seviyesinde gelen veri en son aralık ayında %2.6 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Ocak ayında %4.2 ve şubat ayında %3.8 seviyesinde açıklanan perakende satışları en son mart ayında yıllık olarak %6.7 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında %4.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:30)

İngiltere Perakende Satışlar (Nisan): 2018 yılı Ekim ayında %2.2 seviyesinde gelen veri kasım ayında hız kazanarak %3.6 seviyesine ulaştı ancak aralık ayında aynı hızı koruyamadı ve %3.0 seviyesine geriledi. 2019 yılı Ocak ayında %4.1 ve şubat ayında %4 olarak açıklanan veri en son mart ayında %6.2 seviyesinde geldi. Nisan ayına yönelik piyasa beklentisi %4.2 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Nisan): ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri 2018 yılının Ekim ayına dair veri -%4,3 daralma yönünde açıklanmıştı. 2018 yılı Aralık ayını yansıtan veri %1.2 ile yeniden pozitif bölgeye geçti. En son 2019 yılı Mart ayında %2,7 olarak açıklanan verinin nisan ayına yönelik piyasa beklentisi -%2,0 gelmesi yönünde. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak "İVME Finansman Paketi" adı verilen imalatçı ve ihracatçı şirketlere destek sağlayacak kredi paketinin detaylarını açıkladı. İVME paketinin ithalata bağımlı, dış açık veren sektörlere yönelik olacağını, pakete 3 kamu bankasının katılımının gerçekleşeceğini belirtti. Bu yıl sonuna kadar 30 milyar liralık finansman sağlamış olacaklarını da ekledi. Bu hedefler doğrultusunda ilerlediklerinde ise 2019 yılında en yüksek cari fazlasını verdikleri bir yıl olacağını söyledi. Yılın 2.yarısından itibaren net şekilde dengelenmeyi daha fazla göreceklerini, alacakları tedbirlerle 2019 yılında bütçe anlamında daha rahat yöneteceklerini belirtti. Paketin, dört temel özelliği taşıyan sektörleri hedefleyeceğini vurguladı. İthalat bağımlılığı yüksek, dış ticaret açığı veren, istihdama katkı oranı yüksek ve ihracat potansiyeli yüksek sektörlere bu paket kapsamında finansman sağlanacağını söyledi. Bu kapsamda stratejik öncelik, orta yüksek ile yüksek teknoloji ürünleri ve sektörlerinde olacağını ifade etti. 2002 sonrasında uyguladıkları politikalar neticesinde, 2002'de orta-ileri ve ileri teknolojili ihracatın payı ise %31 olan payı 2018 itibari ile %39,9 seviyelerine yükseldiğini konuşmasında yer verdi.

Uluslararası Para Fonu (IMF) baş sözcüsü Gerry Rice, Türkiye'nin ekonomik istikrar için adımlar atması gerektiğini söyledi. IMF'in Türkiye'deki koşulları izlemeye devam ettiğini ifade etti. Fon, 'ekonomik istikrarı sağlamak için kapsamlı ve açıkça iletişimi olan bir politika paketi' önerdiğini de ekledi.

Türkiye kapasite kullanım oranı mayıs ayında %76.3 olurken, reel kesim güven endeksi ise 98.9 olarak açıklandı.

ABD

ABD dışişleri bakanı Pompeo konuşmasında, Çin'den ABD'nin ulusal güvenliğine yönelik gerçek bir riskin olduğunu, ABD şirketlerinin Huawei ile ilişkileri keseceğine inandığını ekledi.

ABD'de imalat PMI mayıs ayında beklentilerin altında 50.6, hizmetler PMI ise 50.9 olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere başbakanı T. May'in sözcüsü yapmış olduğu açıklamasında, Başbakanın 23 Mayıs Perşembe günü bakanlarla biraraya geleceğini, Başbakan ve Kabinenin Brexit'i gerçekleştirmeye odaklanacağını söyledi.

Avrupa komisyonu sözcüsü konuşmasında, Brexit'in geri çekilme anlaşmasının tekrar tartışmaya kapalı olduğunu, gelecek deklarasyonunu gözden geçirmenin mümkün olduğunu ifade etti.

Almanya imalat PMI mayıs ayında 44.3, aynı dönemde hizmetler PMI 55.0 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi imalat PMI 47.7 ile mayıs ayında bir önceki aya göre geriledi. Aynı dönemde, hizmetler PMI ise 52.5 ile beklentilerin altında kaldı.

Almanya IFO beklenti endeksi mayıs ayında 95.3, IFO anlık değerlendirme 100.6 ve IFO iş ortamı endeksi ise 97.9 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın yeniden 1280$ üzerinde
Ons altın, piyasalardaki tedirginlik nedeniyle yeniden 1280$ seviyesinin üzerine doğru yükseldi. Ancak bu tepkisi çok güçlü olmayabilir çünkü piyasalardaki risk algısının yükselmesi ons altının bu hareketine neden oluyor. ABD ve Çin, İngiltere'de Başbakanın istifa etme söylemleri ve Brexit belirsizliği piyasaları rahatsız etmeye devam ettiği sürece ons altında geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Bugün için ABD 'den açıklanacak veriler var ancak etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1280$ seviyesinin üzerinde ancak güçlenmesi için 1289$ seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var. Bunu başarırsa yükselişini 1300$ bölgesine doğru taşıyabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1280$ ve 1275$ bölgesi izlenebilir.

Dirençler: 1285 /1289 / 1292
Destekler: 1280 / 1275 / 1271

Petrolde bu sabah zayıf tepkiler var
Petrol piyasasını etkileyen ana hikayede bir değişiklik yok. ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde yeni bir ilerleme bulunmuyor. Dolayısıyla bu hikayede petrol fiyatlarını aşağı çekecek yeni bir gelişme de bulunmuyor. 17 Mayıs haftasını temsil eden petrol stoklarının 4.7 milyon varil birikmeye işaret etmesi petrol fiyatlarını aşağı çeken bir etken olabilir. Ancak yakın dönemde petrol stokları bu rakamın üzerinde artış yönünde açıklanmıştı ancak bu boyutta bir tepkiyle karşılaşmamıştık. Petrol fiyatlarında direnç bölgelerinden oluşan aşağı yönlü düzeltme isteği de geri çekilmenin bir diğer nedeni olabilir.

Teknik Analiz: WTI'da teknik ortalamalar ve yükselen trend çizgisi aşağı yönde kırılmış durumda. Petrolde 58$ seviyesinden satışların karşılanmaya devam etmesi halinde tekrar 60$ seviyesine doğru tepki yükselişi oluşabilir. 58$ seviyesinin altına doğru zorlanmalar olması halinde ise satış baskısının ilk etapta 57$seviyesine doğru sürmesi beklenebilir.

Destekler: 58.00 / 57.00 / 55.80
Dirençler: 60.00 / 61.75 / 63.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 67.40 / 66.40 / 65.20
Dirençler: 68.70 / 70.00 / 73.00

EURUSD direnç alanında hareket ediyor
EURUSD dün açıklanan PMI rakamları ile 1.1120 - 1.1180 aralığında hareket etti. Bu seviyeler zaten EURUSD paritesi için izlediğimiz destek ve direnç noktaları. Euro Bölgesinde beklenenin altında açıklanan zayıf imalat PMI rakamlarına rağmen paritede trend aralığı korundu. Bu sabah 1.1180 seviyesinde hareket eden parite için bu seviyede oluşabilecek akıbet önemli olacak. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak bir veri bulunmuyor. Ancak İngiltere'den gelecek haber akışlarına ve Avrupa Parlamentosu seçim sürecine yönelik açıklamalara karşı duyarlı olmakta fayda var.

Teknik Analiz: 1.1180 direnç seviyesinden oluşabilecek geri dönüşler paritenin tekrar 1.1120 destek seviyesine gerilemesine olanak sağlayabilir. Buna karşın paritede 1.1180 direnç seviyesi yukarı yönde hızlanabilir ancak hareket alanının 1.1230'a doğru sınırlı kalacağını düşünmekteyiz. Teknik göstergeler paritedeki güçlenmeyi desteklemiyor.

Destekler: 1.1120 / 1.1060 / 1.1000
Dirençler: 1.1180 / 1.1230 / 1.1340

USDTL temkinli ancak hassas
USDTL kurundaki tedirginlik sürüyor. Kur 6.10 seviyesinin üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Risk algısı yüksek ve belirsizlik devam ettiği için bu durum kurunda yukarı yönlü hareketine neden oluyor. Bugünde olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Kur 6.10 seviyesinin üzeri de kaldığı sürece 6.15 bölgesine doğru tepkisini sürdürmek isteyebilir. Yukarıda kritik direnç 6.20 seviyesinden geçiyor. Buna karşın kurda olası geri çekilmelerde 6.10 seviyesinin altında 6.05 bölgesi izlenebilir. Ancak genel görünümde kurda geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

Dirençler: 6.1375 / 6.15 / 6.20
Destekler: 6.10 / 6.0780 / 6.05

EUR/TRY

Dirençler: 6.86 / 6.8950 / 6.95
Destekler: 6.80 / 6.73 / 6.66

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST30 VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 104500 endeks seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. İlave ek uzun pozisyonlar içinse spot piyasadaki zayıf görünüm nedeniyle bir süre daha beklemenin daha sağlık olabileceğini düşünüyoruz. Ancak riski seven yatırımcılar, spot piyasada endeks 106000 seviyesinin üzerindeki seyrinde ısrarcı olursa yeni uzun pozisyon denemesi yapabilirler. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 107300 endeks seviyesi stop loss alınabileceği gibi yeni kısa pozisyonlar içinse spot piyasada endeks 104500 seviyesinin altına doğru hareketinde değerlendirilebilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada kurdaki tedirginlik sürdüğü için yeni kısa pozisyon denemesinden uzak durulmasında fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Spot piyasada USDTL kuru 6.10 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilave ek uzun pozisyon denemesi yapılabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın 1283$ seviyesindeki ortalamasının üzerinde bulunuyor. Ons altın VIOP kontratında 1282$ seviyesi stop loss alınarak temkinli bir şekilde uzun pozisyon denebilir. Kısa pozisyonlar için 1282$ seviyesinin altındaki yerleşik seyirlere ihtiyaç var. Şimdilik ons altında 1282$ seviyesindeki akıbet izlenebilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.