Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Mart): Almanya’da 2020 yılı Mart ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) verisinin piyasa beklentisi 44,8 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI rakamının 50 eşik seviyesi üzerinde gelmesi halinde olumlu karşılanabilir ve Euro’ya destek sağlayabilir. Almanya Hizmetler PMI verisi 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinden başladı ve 2019 yılında ivme kaybetti. Veri, en son 2020 Şubat ayında 52,5 seviyesinde geldi. 2020 yılı Mart ayı piyasa beklentisi 53.8 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Mart): Euro Bölgesi imalat PMI verisinin 2020 yılı Mart ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 47.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Hizmetler PMI endeksi için 2020 yılı Mart ayına yönelik beklenti 52.2 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin ivme kaybetmesi Euro’nun gücünü kırabilir. (12:00)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Mart): ABD İmalat PMI 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükselmesinin ardında 2019 yılında düşüşe geçti. 2020 yılının Mart ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi en son 49.4 seviyesinde açıklandı. 2020 yılı Mart ayını yansıtacak verinin beklentisi 48.8 düzeyinde oluşmuş durumda. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca açıklamasında, "Son 24 saatte 3 bin 672 test sonuçlandı. 293 yeni tanı kondu. Çabalarımıza rağmen, hastalığa yenik düşen 7 insanımız daha oldu" açıklamasında bulundu.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), yeni tip koronavirüs (Kovid-19) nedeniyle finansal piyasalardaki dalgalanmalar üzerine banka bilançolarında sermaye yeterliliği rasyosu ve net Döviz pozisyonu hesaplamasında kolaylık sağladı. BDDK, salgın nedeniyle finansal piyasalardaki dalgalanmalar üzerine banka bilançolarında sermaye yeterliliği rasyosu (SYR) ve net döviz pozisyonu hesaplama kolaylığı sağlarken, tedbirlerin bankalarca 31 Aralık 2020'ye kadar uygulanmasını uygun gördü.

Türkiye tüketici güveni mart ayında 58.2 ile bir önceki aya göre yükseldi.

ABD

Fed yapmış olduğu açıklamasında, hazine kağıdı ve mortgage destekli menkul kıymet alımı yapacağını bildirdi. Bu hafta her gün 75 milyar Dolar hazine kağıdı ve 50 milyar Dolar mortgage destekli menkul kıymet alımı yapacağını duyurdu.

ABD Başkanı Donald Trump, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) ile mücadelede kullanılan tıbbi ekipmanlar başta olmak üzere birçok kaynağın stoklanmasını ya da ürünlere fahiş fiyat uygulanmasını engellemek için bir kararname imzaladığını duyurdu.

ABD'de Kovid-19 salgını ile mücadele kapsamında Senato'ya sunulan ekonomik teşvik paketi ikinci kez engellendi.

Avrupa

Alman hükümeti, yeni tip koronavirüs salgını nedeniyle tehdit altında bulunan ekonomiyi ayakta tutmak için toplam 750 milyar euro değerinde bir kurtarma paketi açıkladı.

İngiltere'de insanların sadece gerekli alışveriş ve tek başına spor yapmaları için evden çıkmalarına izin verilmesi kararı alındı.

Uluslararası Para Fonu (IMF) bu yıl küresel resesyon beklediğini ve bunun en az 10 yıl önceki finans krizindeki kadar kötü olabileceğini kaydetti.

Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF), yeni tip koronavirüs salgını nedeniyle bu yıl için küresel büyüme tahminini yüzde 2,6'dan yüzde eksi (-) 1,5'e revize etti.

Almanya Başbakanı Angela Merkel’in, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) bulaşan doktoruyla temasta bulunması üzerine yaptırdığı Kovid-19 testi negatif çıktı.

Forex Yorumları

Altın yeniden 1550$ üzerinde
ABD'de Kovid-19 salgını ile mücadele kapsamında Senato'ya sunulan ekonomik teşvik paketi ikinci kez engellendi. Fed yapmış olduğu açıklamasında, hazine kağıdı ve mortgage destekli menkul kıymet alımı yapacağını bildirdi. Bu hafta her gün 75 milyar Dolar hazine kağıdı ve 50 milyar Dolar mortgage destekli menkul kıymet alımı yapacağını duyurdu. Kısacası piyasalarda virüs ile ilgili endişeler sürüyor ve bu durumda altını beslemeye başladı. Borsalarda risk iştahı zayıf dolayısıyla bir süre daha haber akışlarının önemli olduğunu ve altında da oynaklığın sürebileceğini düşünüyoruz.

Teknik Analiz: Ons altında 50 günlük ortalama 1580$ seviyesinden geçiyor. Bu seviye direnç konumunda. Bu dirençlerin üzerinde kalması durumunda yukarıda 1600$ seviyesine doğru tepki gelebilir. Geri çekilmelerde ise 1550$ destek konumunda. Bu desteğin altı altında satışları daha da hızlandırabilir.

Destekler: 1550 / 1548 / 1545
Dirençler: 1575 / 1580 / 1593

Petrolde yukarı yönlü tepkiler var
Petrol, hem Fed’in aldığı kararlar hem de ABD ile Suudi Arabistan arasında üretim konusunda bir işbirliği olabileceğine yönelik haberlerle yükseldi. Henüz nasıl bir işbirliği olacak net bir açıklama yok. Ancak her iki tarafta bunun üzerine çalışıyor. Bu konu ile ilgili gelebilecek açıklamaları takip etmeye devam edeceğiz. Bununla birlikte Fed ekonomiye destek sağlamak amacıyla sınırsız varlık alımı dahil yeni tedbirler açıkladı. Bu petrol piyasasına moral verse de IMF ve IIF tarafından global büyümeye yönelik olumsuz beklentiler petrolü baskı altında tutuyor. Genel olarak petrolde zayıf teknik ve temel görünüm sürmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol izlediğimiz 25.50$ seviyesinin altında seyrediyor. Petrolde bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirlerin başarılı olunamaması halinde satışların devam etmesi beklenebilir. Petrolde teknik görünüm zayıf. Buna karşın gün içi işlemlerde 20.60$ seviyesinde yukarı yönde tepkilerin geldiğini izliyoruz. Bu seviye aşağı yönde kırılmaması halinde 20.60 - 25.50 arasında yatay bir seyir oluşabilir.

Destekler: 21.00 / 20.60 / 20.00
Dirençler: 24.60 / 25.50 / 26.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 25.50 / 23.00 / 22.30
Dirençler: 28.00 / 29.00 / 31.20

Euro/Dolar 1.07 - 1.08 arasında seyrediyor
Euro/Dolar dün Fed ve Alman Maliye Bakanından eş anlı olarak gelen genişleme haberleri ile 1.08 seviyesine doğru yükseldi. Fed ekonomiye destek sağlamak amacıyla sınırsız varlık alımı dahil yeni tedbirler açıkladı. Alman hükümeti ise toplam 750 milyar Euro değerinde bir kurtarma paketi açıkladı. Oyun kurucu iki otoriteden gelen adımlar sonrası Euro/Dolar 1.07 - 1.08 arasında hızlandı. Bu sabah paritede İşlemler 1.0795 seviyesinden geçmekte. Bugün veri ajandasında özel sektör PMI verileri izlenecek. Veriler Mart ayını yansıttığı için önemli olabilir. Özellikle ABD - Çin ticaret savaşları döneminde dünya genelinde olduğu gibi Avrupa’da daralan imalat PMI sonrası, salgın etkilerinden kaynaklı olarak hizmetler sektörünün de sert daralması bekleniyor. Dolayısıyla Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de açıklanacak PMI verilerinin izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.0635 seviyesinden gelen yukarı yönde tepkiler sürüyor. Paritenin yükseliş eğilimini sürdürmesi açısından 1.0780 seviyesi üzerinde kalması şart. Euro, 1.0780 seviyesi üzerinde yerleşmesi halinde 1.0860 direnç seviyesine doğru yükselme potansiyeli artabilir. Buna karşın direnç seviyelerinde dikkatli olmakta fayda var. Paritedeki teknik göstergeler paritedeki yukarı ana yönü net olarak desteklemiyor.

Destekler: 1.0780 / 1.0654 / 1.0635
Dirençler: 1.0860 / 1.0900 / 1.0950

USDTL 6.50-6.60 aralığında
USDTL kuru 6.50-6.60 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında bugün iyimser ancak bu durum kurda kalıcı bir düşüşe neden olmuyor. Virüs nedeniyle piyasalarda baskı sürdüğü kurda da ani hareketlere karşı dikkatli olunmasında fayda var. Kur özelinde haber akışları önemli.

Teknik Analiz: USDTL kuru 6.50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece geri çekilmelerde sınırlı kalabilir. Şimdilik kurda 6.52 seviyesini destek olarak izleyebiliriz. Yukarıda ise 6.58 ve sonrasında 6.60 direnci izlenebilir. Dün 6.60 direncini aşamayan kur için bu seviye önemli.

Destekler: 6.52 / 6.50 / 6.42
Dirençler: 6.58 / 6.60 / 6.62

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.08 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Kur için 7.00 seviyesi en yakın destek konumunda.

Destekler: 7.00 / 6.98 / 6.95
Dirençler: 7.08 / 7.15 / 7.24

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratının şimdilik 100.000 seviyesinde tutunmaya çalıştığını izliyoruz. Bu seviyenin altında kapanış olması halinde 96.800 seviyelerine kadar geri çekilme görebiliriz.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 101.200 - 98.300 - 95.600
Dirençler: 104.300 - 108.100 - 109.500


Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyonlar içinse spot piyasada Dolar kurunun 6.55 seviyesinin üzerindeki seyri değerlendirilebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.52 / 6.50 / 6.42
Dirençler: 6.58 / 6.60 / 6.62


Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasada 1572$ seviyesinde işlem görmekte. Ons altın VIOP kontratında kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Ana stratejimiz aşağı yönlü eğilimde uzun pozisyonları takip etmek olmalı. Bu noktada spottaki 1550$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için ilk etapta1583$ ve daha sonra 1594$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirlere ihtiyaç var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1550 / 1510 / 1500
Dirençler: 1583 / 1594 / 1600

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Mart) 44,8 48
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Mart) 53,8 52,5
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Mart) 50,7
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Mart) 47,5 49,2
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Mart) 52,2 52,6
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Mart) 51 51,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Mart) 51,7
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Mart) 53,2
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Mart) 53
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Mart) 50 50,7
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Mart) 48,8 49,4
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Mart) 49,6
17:00 USD Orta ABD Yeni Konut Satışları (Şubat) 750K 764K





 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.