Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya İmalat PMI (Kasım): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50’nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50’nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Almanya’da açıklanan PMI rakamları öncü ve final olmak üzere ilgili ayda iki kere açıklanır. Almanya imalat PMI Temmuz ayında 65,9 seviyesine kadar yükselmesine karşın sonraki aylarda gerilemeye devam etti. Ekim ayında 57.8 seviyesinde açıklanan imalat PMI, Kasım ayı verisinin ilk okumasında 56,9 seviyesinde bekleniyor. (11:30)
 
Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50’nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50’nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesinde açıklanan PMI rakamları öncü ve final olmak üzere ilgili ayda iki kere açıklanır. Haziran ayında 63,4 seviyesine kadar yükselmesine karşın sonraki aylarda gerilemeye devam etti. Ekim ayında 58.3 seviyesinde açıklanan imalat PMI, Kasım ayı verisinin ilk okumasında 57,3 seviyesinde bekleniyor. (12:00)
 
İngiltere İmalat PM (Kasım): İngiltere’de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı 2018 yılının ilk ayında 55.3 seviyesinde açıklanmıştı. Yıl genelinde imalat sektöründeki genişlemede yaşanan daralma dikkat çekiyor. Buna karşın PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi genişlemenin sürdüğüne işaret etmekte. Mayıs ayında 65,6 seviyesine kadar yükselmesine karşın sonraki aylarda gerilemeye devam etti. Ekim ayında 57.8 seviyesinde açıklanan imalat PMI, Kasım ayı verisinin ilk okumasında 56,3 seviyesinde bekleniyor. (12:30)
 
ABD İmalat PMI (Kasım): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50’nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50’nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. ABD’de açıklanan PMI rakamları öncü ve final olmak üzere ilgili ayda iki kere açıklanır. Temmuz ayında 63,4 seviyesine kadar yükselmesine karşın sonraki aylarda gerilemeye devam etti. Ekim ayında 58.4 seviyesinde açıklanan imalat PMI, Kasım ayı verisinin ilk okumasında 59 seviyesinde bekleniyor. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan Kabine toplantısı sonrası yaptığı açıklamada, "Türkiye tarihinde ilk defa kendi ihtiyaçlarına uygun bir ekonomi politikası izleme fırsatı elde etmiştir. Bu politikayla biz ne yaptığımızı gayet iyi biliyoruz." dedi.

Türkiye Tüketici Güven Endeksi Kasım’da 71.1 seviyesine geriledi. Endeks 5,7 puan gerileyerek 2004 yılından bu yana en düşük seviyeyi kaydetti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, çok uluslu şirketlerin vergilendirilmesine ilişkin yeni kurallar ve mevcut dijital hizmet vergilerine geçiş süreciyle ilgili bir duyuru paylaştı.

Enerji Bakanı Fatih Dönmez Türkiye Enerji Zirvesi’ndeki konuşmasında kış saati uygulamasının başladığı 2016'dan beri toplam elektrik tasarrufunun 6,82 milyar kilovatsaat olduğunu ifade etti.

Türkiye’ye yabancı girişi Ekim’de 2019’un Ekim ayına kıyasla yüzde 19,1 azaldı. Geçen yılın aynı dönemine göre ise yüzde 99,3 arttı.

Amerika Maliye Bakanlığı, ABD ve Türkiye’nin, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD)/G-20 Kapsayıcı Çerçevesi tarafından kabul edilen, mevcut dijital hizmetler vergisinden yeni çok taraflı çözüme geçişe ilişkin anlaşmaya vardığını açıkladı.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Fed Başkanlığına Jerome Powell'ı ve Başkan Yardımcılığına Lael Brainard'ı aday gösterdi.

ABD Başkanı Joe Biden'in Fed başkanlığı ve başkan yardımcılığı için aday gösterdiği Jerome Powell ve Lael Brainard önceliği enflasyon ile mücadele olduğunu söylediler.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, enflasyonun, daha fazla Amerikalının işlerine dönmeleri, tüketici talebinin hizmetlere yönelmesi ve tedarik zinciri sorunlarının azalması ile birlikte, gelecek yılın ikinci yarısında düşmesini beklediğini söyledi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in güçlü istihdam kazanımları ve yükselen enflasyona yanıt olarak planlanandan daha erken bir faiz artırımına imkan vermek için, parasal teşvikleri kaldırmayı hızlandırmasının gerekebileceğini söyledi.

ABD'de ikinci el konut satışları, Ekim'de aylık bazda yüzde 0,8 artışla 6,34 milyona çıkarak piyasa beklentilerinin aksine yükseliş gösterdi.

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Ekim ayında 0,76 seviyesinde gerçekleşti. (Önceki: -0,18)

Avrupa
Almanya Başbakanı Angela Merkel Kovid-19 vakalarındaki artışa atıfta bulunarak durumun her zamankinden daha kötü olduğunu belirtti, daha katı önlemlere ihtiyaç olduğunu savundu.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Peter Kazimir, tedarik zincirlerinde yaşanan bozulmaların ne kadar uzun süreceğinin belirsiz olduğunu söyledi

Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) aylık raporunda bu ay enflasyonun yüzde 6’nın hemen altında olabileceğine dair uyardı.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, ECB'nin Pandemi Acil Alım Programı (PEPP) çerçevesinde varlık alımlarını planladığı gibi Mart ayında bitirmesi gerektiğini söyledi.

Euro Bölgesi Tüketici Güveni Kasım ayında -2 azalarak -6,8 seviyesine geriledi. (Beklenti: -5,5)

Dünya
Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF), tedarik zinciri darboğazları ile yüksek enerji fiyatlarının direnç gösterebileceğini, bunun da 2022'de daha yüksek enflasyona yol açabileceğini belirtti.

Hindistan merkezli Tata Steel’in CEO’su T.V. Narendran çelik fiyatlarındaki yükselişin gelecek yıllarda da devam edebileceğini söyledi.

Forex Yorumları
Ons altın 1804 seviyesini test etti

Ons altın haftanın ikinci işlem gününe hafif alıcılı başladı. Değerli metal dolar endeksinin yükselmesi ile birlikte geçtiğimiz gün 1846 seviyesinden 1805 seviyesine geriledi. Dünya genelinde korona virüs vaka sayılarının yeniden yükselişe geçmesi risk iştahını azalttı. Ülkelerin tedbirleri yeniden sıkılaştırması durumunda yatırımcılar "güvenli liman" arayışına geçebilirler. Aynı zamanda enflasyona dair tartışmalar ve endişeler devam ediyor. ABD Başkanı Joe Biden'in Fed başkanlığı ve başkan yardımcılığı için aday gösterdiği Jerome Powell ve Lael Brainard önceliği enflasyon ile mücadele olduğunu vurguladılar. Aynı zamanda Hazine Bakanı Janet Yellen, enflasyonun, daha fazla Amerikalının işlerine dönmeleri, tüketici talebinin hizmetlere yönelmesi ve tedarik zinciri sorunlarının azalması ile birlikte, gelecek yılın ikinci yarısında düşmesini beklediğini ifade etti.

Teknik Analiz: XAUUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde satıcılı seyir gerçekleştirerek 1818 ve 1804 seviyelerindeki destek çizgilerinin altına geriledi. Değerli metal seans sonuna doğru gelen tepki alımları ile birlikte yeniden 1804 seviyesinin üzerine yükseldi. Ons altının 1804 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde yukarı yönlü hareketler 1818 seviyesini test edebilir. Buna karşın değerli metalin 1804 seviyesi altına gerilemesi durumunda 50 günlük hareketli ortalama olan 1789 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 1818 / 1832 / 1850

Destekler: 1804 / 1789 / 1770

OPEC+ petroldeki baskıyı artırıyor
Petrol Forex piyasasında bu sabah saatlerinde hafif satıcılı seyrediyor. Geçtiğimiz hafta ABD'de beklentiler üzerinde rekor seviyede gelen enflasyon verisi sonrası Biden'ın diğer ülkelerden stratejik rezervlerini kullanmalarını istemesi sonrası petrol sert gerileme yaşamıştı. Çin, Güney Kore ve Japonya'dan petrol arzı konusunda ABD ile işbirliği süreçleri devam ederken Uluslar arası Enerji Forumu tarafından yapılan açıklamaya göre, petrol tüketen ülkelerin petrol rezervlerini serbest bırakması veya Kovid-19 salgınının kötüleşmesi durumunda OPEC+'ın petrol üretimini artırma planını değiştirebileceğini söyledi.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol 76 dolar seviyesinin altına gerilese de dün pozitif kapanış gerçekleştirerek 76 dolar seviyesinde dengelenmeyi başardı. 22 ve 50 günlük ortalamalarının altında seyreden emtiada satış baskısı bu sabah ta devam ediyor. 76 dolar seviyesinin altında geri çekilmelerin devam etmesi halinde 74.20 dolar seviyesi destek olarak takip edilebilir. Olası yükselişlerde ise 77 dolar seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Dirençler : 77.00 / 78.80 / 80.20
Destekler : 74.20 / 72.30 / 70.70

Brent Teknik Analiz : Brent petrol geçen hafta başlayan sert geri çekilmeler ile birlikte 78 dolar seviyesine geri çekilme yaşadı. Dün pozitif kapanış gerçekleştiren emtia 79.60 direnç seviyesini geçmekte başarılı olamadı. 22 ve 50 günlük ortalamalarının altında olan emtia da geri çekilmelerin devamı halinde 77.80 dolar seviyesi destek olarak takip edilebilir. Olası yükseliş durumunda ise 79.60 dolar seviyesi ilk direnç noktası olarak izlenebilir.

Dirençler : 82.60 / 83.10 / 83.80
Destekler : 81.20 / 80.70 / 79.60

EURUSD'de satıcılı seyir devam ediyor

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1239 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi, Almanya ve ABD PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verinin beklentilerden büyük bir sapma gerçekleştirmesi halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Korona virüs vaka sayılarının yeniden yükselişe geçmesi ile birlikte Avusturya, aşılarını zorunlu hale getirmiş ve bu haftadan itibaren yeniden ülke çapında karantina kararı almıştı. Dünya genelinde tedbirlerin yeniden sıkılaştırılma ihtimali haftanın ilk işlem gününde risk iştahını azalttı. Bu kapsamda dolar endeksi 96,5 seviyesine çıkarken EURUSD 1,1250 seviyesinin altına geriledi. Vaka sayıları ve ülkelerin nasıl bir önlem alacağı paritedeki fiyatlamalarda önemli olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde 1,1289 seviyesinden 1,1237 seviyesine geriledi. Paritedeki gerçekleşen satıcılı seyir ile birlikte alçalana trend kanalının altına gerilemiş oldu. Satıcılı seyirlerin devam etmesi halinde aşağıda 1,1200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarıda 1,1299 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1294 / 1,1376 / 1,1450
Destekler: 1,1200 / 1,1188 / 1,1145

DolarTL’de yeni zirve
Dolar kurunda geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ana trendin yukarı yönlü olduğunu takip ediyoruz. Dolar kuru dün 10.95 seviyesine kadar gerilese de yeniden yukarı yönlü seyrini sürdürerek 11.46 seviyesinde zirve seviyesini yeniledi. Bu sabah ise kurda işlemler 11.39 seviyesinden geçiyor. Kurda ana yön yukarı yönlü olmaya devam ediyor. ABD Başkanı Biden’ın Fed Başkanlığı için Jerome Powell’ı aday göstermesi ve içeride kabine toplantısı sonrası Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamaları sonrası kurda yukarı yönlü seyirler takip edildi. Fed Başkanlığına Powell’ın aday gösterilmesi sonrası dolar endeksi 96.5 seviyesine yükseldi. Varlık alımlarının azaltılma hızının artırılacağı ve önümüzdeki yıl beklenenden daha erken faiz artırımı yapılacağı beklentisi dolara güç kazandırıyor. Bugün yurt içinde açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. Hazinenin tahvil ihaleleri takip edilecek. Yurt dışında ise küresel çapta açıklanacak olan PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL’de yukarı yönlü seyirlerin devam etmesiyle birlikte yeni zirve seviyeler test ediliyor. Dolar kuru dün 11.47 seviyesini test etti. Kurda eğilim ve momentum yukarı yönde olmaya devam ediyor. Zirve seviye olan 11.47 seviyesinin aşılması durumunda yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11.28 seviyesi takip edilecek. 11.28 seviyesinin altındaki seyirlerde 10.95 seviyesinden tepki alımlarının gelmesi beklenebilir.

Destekler: 11.28 / 10.95 / 10.80
Dirençler: 11.47 / 11.50 / 11.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 12.75 / 12.62 /12.53
Dirençler: 12.86 / 12.92 / 13.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 1875 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerin devam etmesi halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 1935 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir. Ortalamalarından oldukça uzaklaşmış olan endekste teknik bir düzeltme yakın olabileceğinden 1875 seviyesinin altına geri çekilmelerde uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 1850 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.
 
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 1935 / 1950 / 1975
Destekler : 1875 / 1850 / 1790

Dolar Kontratı
Dolar kurunda yükseliş eğilimi devam ediyor. 11.28 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Satış yönlü pozisyonlar için henüz uygun ortam bulunmuyor. Zirve seviye olan 11.47 seviyesinin aşılması durumunda yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 11.28 / 10.95 / 10.80
Dirençler: 11.47 / 11.50 / 11.65


Ons Altın Kontratı

Gelen tepki alımları ile birlikte yeniden 1804 seviyesinin üzerine yükseldi. Ons altının 1804 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde yukarı yönlü hareketler 1818 seviyesini test edebilir. Buna karşın değerli metalin 1804 seviyesi altına gerilemesi durumunda 50 günlük hareketli ortalama olan 1789 seviyesi destek oluşturabilir. 1820 seviyesinin üzerinde kalıcılık görmeden long pozisyonlar riskli olabilir

Dirençler: 1818 / 1832 / 1850

Destekler: 1804 / 1789 / 1770
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Kasım) 56,9 57,8
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Kasım) 51,5 52,4
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Kasım) 51 52
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım) 57,3 58,3
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Kasım) 53,5 54,6
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Kasım) 53,3 54,2
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Ekim) 57,8
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Ekim) 59,1
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Ekim) 57,8
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Kasım) 59 58,4
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Kasım) 59 58,7
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Kasım) 57,6
 
*Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacaktır.
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit faizli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 7 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli değişken faizli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.