Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ağustos ayına ait nihai Hizmetler PMI 59, İmalat PMI 61.4 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 58.5, İmalat PMI’ın 60.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ağustos ayına ait nihai Hizmetler PMI 55, İmalat PMI 60.3 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayına ilk okuma Hizmetler PMI’ın 55.5, İmalat PMI’ın 59 seviyesinde açıklanması bekleniyor Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (12:30)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: İngiltere Merkez Bankası’nın faizlerde ve varlık alım programında değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Karar sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları yakından takip edilecek. (14:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. Piyasa genelinde beklentiler faizlerde değişikliğe gidilmemesi yönündeyken, 50-100 baz puan aralığında faiz indirimine gidilebileceğini düşünen ekonomistler de mevcut. Karar metninde yer alan ifadeler piyasaların odağında olacak. TCMB’nin faiz kararı ve açıklamaları sonrasında Türk Lirası ve TL varlıklarda hareketlilik yaşanabilir. (14:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 4 Eylül ile biten haftada 2.665 bin seviyesinde açıklandı. 11 Eylül ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 2.650 bine seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 11 Eylül ile biten haftada 332 bin seviyesinde gerçekleşti. 18 Eylül ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 320 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ağustos ayına ait nihai Hizmetler PMI 55.1, İmalat PMI 60.1 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayına ait ilk okuma hizmet PMI’ın55, imalat PMI’ın 61.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16.45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Tüketici Güven Endeksi Eylül ayında 79,7 oldu. Bir önceki ay tüketici güven endeksi 78,2 olarak kaydedilmişti.

Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği verilerine göre Ağustos ayında beyaz eşya satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 8 düştü.

Hazine ve Maliye Bakanlığı Eylül borçlanma programını 33,9 milyar TL ile tamamladı.

ABD
Amerikan Merkez Bankası Fed, politika faizini yüzde 0-0,25 aralığında, aylık varlık alımlarını 120 milyar dolar olarak sabit tuttu. Karar metninde, ekonomideki ilerlemenin devam etmesi durumunda varlık alım hızındaki yavaşlamanın gündeme alınabileceği belirtildi.

Fed'in ekonomik projeksiyonlarında enflasyon beklentileri yukarı çekilirken, büyüme beklentilerinde düşüş görüldü.

Federal Açık Piyasa Komitesi'nin varlık alımlarında azaltım için kapıyı aralayan kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, varlık alımlarında azaltıma başlama kararının gelecek toplantıda alınabileceğini söyledi.

ABD’de 2. el konut satışları fiyatlardaki yükseliş nedeniyle Ağustos’ta düştü

ABD Başkanı Joe Biden, 3,5 trilyon dolar büyüklüğündeki harcama teklifi üzerinde bir konsenüsüse varılması için Demokrat Kongre üyelerine baskı yapmaya devam ediyor. Biden, dün Beyaz Saray'da Kongre'nin Demokrat üyeleri ile bir dizi toplantı gerçekleştirdi

Avrupa
İngiltere Başbakanı Boris Johnson, ABD Başkanı Joe Biden'ın iki ülke arasında bir Serbest Ticaret Anlaşması (STA) müzakeresine yanaşmamasının ardından ticarette "kademeli adımlar" atacaklarını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Madis Muller pandemi acil varlık alım programının (PEPP) sona ermesinden sonra normal tahvil alımlarının artırılmasının gündeme gelebileceğini belirtti

Avusturya Enerji Bakanı Leonore Gewessler yeşil ekonomiye geçişin görüşüleceği toplantıda yüksek doğal gaz fiyatlarının yarattığı zorlukları da ele alacaklarını belirtti.

Euro Bölgesi Tüketici Güveni Eylül ayında 1,3 artarak -4 seviyesine yükseldi.

ABD'de 6 eski Hazine Bakanı federal borçlanma tavanının artırılması için Kongre'nin Demokrat ve Cumhuriyetçi liderlerine mektup gönderdi

Asya
Çin'in zor durumdaki gayrimenkul geliştirme devi Evergrande Group'un başkanı, dün gece Şirket'in yöneticileri ile yaptığı toplantıda, söz verilen konutların teslimatlarının ve varlık yönetim ürünlerinin itfalarının sağlanmasını istedi

Fitch Ratings, Çin için 2021 yılı GSYH büyüme tahminini yüzde 8,4'ten yüzde 8,1'e indirdi

Dünya
Japonya Merkez Bankası faizde değişiklik yapmadı, delta varyantının etkisi bölge genelinde yaşanan tedarik sıkıntılarını vurguladı/

Çin Merkez Bankası (PBOC), faiz oranlarını 1 yıl vadeli için yüzde 3,85, 5 yıl vade için yüzde 4,65 olarak korudu.

Brezilya Merkez Bankası politika faiz oranını 100 baz puan artırdı, gelecek ay aynı büyüklükte faiz artırımı yapma sinyali verdi.

Petrol
ABD DOE ham petrol stokları 17 Eylül haftasında 3,48 milyon varil azaldı.

Forex Yorumları
Ons altın Fed sonrası zayıf
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1765 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün piyasalar kritik Fed toplantısının sonuçlarını aldı. Fed, faizlerde ve varlık alımlarında değişikliğe gitmedi. Ons altın ilk tepki olarak 1775 seviyesinden 1787 seviyesine kadar yükseldi. Fed'in karar metninde ekonomide toparlanmanın sürmesi halinde varlık alımlarının hızının azaltılmasının gündeme alınabileceği ifadesi yer aldı. Daha sonra konuşan Fed Başkanı Powell, teşviklerin geri çekilme sürecinin 2022 ortasında son bulmasının uygun olabileceğini vurguladı. Powell sonrası Dolar Endeksi 93.50 üzerine yükselirken, ons altın aşağı yönlü hareket etti. Bu sabah Dolar Endeksi 93.30 yakınlarından geçiyor. Fed sonrası tapering endişeleri varlığını koruyor. Dolar Endeksi'nde geri çekilme görülmedikçe ons altında yükselişler sınırlı kalabilir. Bugün veri kanadında Euro Bölgesi ve ABD'den gelecek PMI verileri ve haftalık işsizlik başvuruları bulunuyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1760 seviyesi üzerinde varlığını korurken, bu sabah 1760 seviyesine kadar geriledikten sonra tepki alımlarıyla karşılaştı. 1760 seviyesinin destek olarak izliyoruz. Bu seviye üzerinde 1772 ve 1785 seviyelerine doğru hareket sürebilir. Ana resimde aşağı yönlü seyir sürüyor. Alım yönlü pozisyonlar yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir.

Destekler: 1760 / 1750 / 1730
Dirençler: 1772 / 1785 / 1800

Petrol Ham petrol stoklarındaki gerileme ile güç kazanıyor

Geçen hafta görülen genel emtia piyasasındaki satışların ardından tekrar toparlanma eğilimine giren petrol dün açıklanan ham petrol stokları verisi ardından güç kazanımlarına devam etti. Açıklanan veriye göre stoklar 3.5 milyon varil azalırken bu, stokları 2018 yılından beri görülen görülen en düşük seviyeye çekti. Veri ardından dün yaklaşık %2 değer kazancıyla Brent petrol 76 dolar seviyesine yakın kapatırken, WTI ham petrol 72 dolar seviyesine yakın kapattı. Petrol tarafında bugün önemli bir veri akışı bulunmazken TSİ 08:36’da Brent petrol 76.44 dolar seviyesinden fiyatlanırken WTI ham petrol 72.46 dolar seviyesinden işlem görüyor.

WTI Teknik Analiz: Hafta başında 50 günlük ortalamasına geri çekilen WTI Ham petrol yönünü tekrar yukarı çevirerek güç kazanımlarına devam ediyor. 22 günlük ortalamanın 50 günlük ortalamanın üzerine geçerek yükselmeye başlaması güçlenmenin devam ettiğini gösteriyor. Yükselişlerin devam etmesi halinde 73 dolar seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 71.50 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 73.00 / 74.20 / 75.00
Destekler: 71.50 / 71.00 / 69.50

Brent Teknik Analiz: Dün yaşanan yaklaşık %2 yükseliş ile 75.60 direnç seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştiren Brent petrol sabah saatlerinde diğer bir direnç noktası olan 76.10 dolar seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Oldukça güçlü bir yükseliş ivmesinin görüldüğü petrolde yükselişlerin devam etmesi halinde 76.40 dolar seviyesi ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 75.60 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 76.40 / 77.00 / 77.80
Destekler: 76.10 / 75.60 / 75.00

Fed kararı sonrası EURUSD

Forex piyasalarında EURUSD paritesi perşembe gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1712 seviyesinde işlem gören paritede bugün PMI verileri ve ABD tarafındaki haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerde beklentilerden sapma olması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Amerikan Merkez Bankası Fed, politika faizini yüzde 0-0,25 aralığında, aylık varlık alımlarını 120 milyar dolar olarak sabit tuttu. Fed Başkanı Powell, varlık alımlarında azaltıma başlama kararının gelecek toplantıda alınabileceğini söyledi. Karar sonrası hafif bir yükselişe geçen EURUSD, Powell'ın konuşması sonrasında kazançlarının hepsini geri vererek 1,1750 seviyesinden 1,1700 seviyesine kadar geriledi. Dolar endeksi ise şu sıralar 93,3 seviyesindeki yatay seyrine devam ediyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi çarşamba gününü 1,1710 seviyesindeki destek çizgisinin altında tamamladı. Yeni güne alıcılı başlayan parite şu sıralar 1,1710 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu kapsamda paritenin 1,1710 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde 1,1760 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Buna karşın paritenin yeniden 1,1710 seviyesinin altına gerilemesi durumunda satıcılı seyir 1,1685 seviyesine kadar devam edebilir.

Dirençler: 1,1760 / 1,1787 / 1,1793

Destekler: 1,1710 / 1,1685 / 1,1627

DolarTL’de gözler TCMB’de
Fed beklenildiği gibi faizlerde bir değişikliğe gitmedi. Varlık alımı konusunda ise alım hızının azaltılmasına başlanabileceğine yönelik sinyaller verdi. Ancak, miktar ve zamanlama konusunda bir açıklama yapılmadı. 2022 yılının ortalarında varlık alımlarının tamamlanmasının beklenildiği ifade edildi. Noktasal grafikte ise 2022'de faiz artışı bekleyen üye sayısının arttığı görülüyor. Haziran ayında yayımlanan noktasal grafikte 7 üye faiz artışı bekliyorken, bu sayı 9'a yükselmiş. Muhtemelen bu yılın sonunda ya da 2022 yılının başlarında daha şahin bir Fed göreceğiz. Fed toplantısının ardından dolar endeksinde hareketlilik takip edilse de önemli bir değişim olmadı. Dolar endeksi 93 seviyesi üzerinde seyrini koruyor. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kazanırken, DolarTL’de TCMB belirsizliğe ile yön yukarı olmaya devam ediyor. Bu sabah DolarTL’de işlemler 8.66 seviyesinden geçiyor. Günün önemli gündem maddesi TCMB toplantısı. Merkez Bankasının faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Yurt dışında ise küresel çapta PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Haftaya 8.64 seviyesinde başlayan kurda ana yön yukarı yönlü olmaya devam ediyor. Yukarıda kısa vadeli direnci 8.68 seviyesinde bulunmaktadır. 8.68 direnç seviyesinin yukarı yönde aşılması halinde 8.80 olan zirve seviyeye yönelik yukarı yönlü seyirler izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 8.58 ve 8.52 seviyeleri takip edilebilir. Dolar kuruna dair algıların hala bozuk olması sebebiyle geri çekilmelerde tepki alımlarının gelmesi beklenebilir.

Destekler: 8.58 / 8.52 / 8.40
Dirençler: 8.68 / 8.77 / 8.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.10 / 10.00 / 9.92
Dirençler: 10.18 / 10.30 / 10.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spot 1500 seviyesi üzerinde kalıcı olunması halinde temkinli olmak adına kısa pozisyonlar sonlandırılabilir. Yeni pozisyonlanmalar için fiyatın dengeye oturmasını beklemekte fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1500 - 1480 - 1465
Dirençler: 1519 - 1528 - 1549

Dolar Kontratı
DolarTL'de 8.58 seviyesi stop loss alınmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyrin devamı için 8.68 seviyesi üzerinde seyirlere ihtiyaç var. Satış yönlü pozisyonlar için ise henüz uygun ortam bulunmuyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.58 / 8.52 / 8.40
Dirençler: 8.68 / 8.77 / 8.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut seviyelerde alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Ana resimde aşağı yönlü hareket eden emtiada yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. 1785 seviyesine doğru yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla 1760 seviyesine doğru aşağı yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1760 / 1750 / 1730
Dirençler: 1772 / 1785 / 1800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Eylül) 61,5 62,6
10:30 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Eylül) 60,2 60,8
10:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Eylül) 59,2 60
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül) 60,3 61,4
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Eylül) 58,5 59
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Eylül) 58,5 59
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Eylül) 59 60,3
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Eylül) 55,5 55
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Eylül) 55,1 54,8
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 0,10% 0,10%
14:00 TRY Yüksek TCMB Faiz Kararı 19,00% 19,00%
15:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Ağustos) 0,53
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (18 Eylül) 320K 332K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (11 Eylül) 2.650K 2.665K
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Eylül) 61,5 61,1
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Eylül) 55,0 55,1
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Eylül) 58,3 55,4
17:00 USD Orta ABD ABD Öncü Endeks (Aylık) (Ağustos) 0,70% 0,90%
*Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacaktır.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.