Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Mayıs): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Nisan ayında %77,8 seviyesinde açıklanan verinin Mayıs ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin %77,8’den yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Nisan ayında 109,7 seviyesine yükseldi. Mayıs ayını yansıtacak verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi: Finansal ve reel sektörde uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket, kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması açısından önemlidir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Mayıs): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Nisan ayında IFO iş ortamı endeksi 91,8, IFO anlık değerlendirme endeksi 97,2, IFO beklentiler endeksi 86,7, seviyesinde açıklandı. Mayıs ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 91,4, beklenti endeksinin 83,5, anlık değerlendirme endeksinin 95,8 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanlığınca, konut sahibi olmayan vatandaşların, konut finansman paketlerinden faydalanmaları amacıyla kullandırma esaslarının belirlendiği bildirildi.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez enerji verimliliğinde yapılan yatırımlarla 1,56 milyar dolarlık tasarruf sağlandığını belirtti.

ABD
ABD Başkanı Biden, Ukrayna'ya 40 milyar dolarlık yardım paketini imzaladı.

St Louis Fed Başkanı James Bullard, faiz artırımlarının önden yüklemeli olmasını istedi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, kriptoparalara düzenleme getirilmesi gerektiğine inandığını belirtti.

Almanya Maliye Bakanı Christian Lindner, zayıf euronun Avrupa'da enflasyonu daha yukarı itebileceği ve ECB'yi faiz oranlarını artırmaya cesaretlendirebileceğini söyledi.

Rusya Maliye Bakanlığı 2026 vadeli tahvilin ABD doları, 2036 vadeli tahvilin euro cinsinden kupon ödemelerini gerçekleştirdi.

Asya
Çin yönetimi, Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika'nın oluşturduğu BRICS grubunun yeni üyelerle genişletilmesi çağrısında bulundu.

Dünya
2 yıldır iptal edilen Dünya Ekonomi Forumu’nun (WEF) İsviçre’nin Davos kasabasında 22 Mayıs'ta başladı. Rusya Sovyetlerin çöküşünden bu yana ilk kez katılım gerçekleştirmeyecek.

Forex Yorumları
Zayıflayan Dolar altına güç verdi
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1854 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dolar karşısında diğer para birimlerinin güçlenmesi Dolar Endeksi'ni zayıflatırken ons altın bu durumdan pozitif etkileniyor. 1 haftanın zirvesine yükselen değerli metalde yükselişin seyri açısından Dolar Endeksi ve tahvil faizleri yakından izlenmeli. Bu sabah Dolar Endeksi 102,60, ABD 10 yıllıkları %2,84 yakınlarında fiyatlanıyor. Veri kanadı bugün sakin, hafta genelinde ise salı günü PMI'lar, perşembe günü ABD büyüme verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın 200 günlük ortalamaya isabet eden 1836 seviyesi üzerinde tutunuyor. Ons altında 1836 üzerinde seyrin kalıcı olması değerli metalde yükselişin devamına yol açabilir. 1861 seviyesindeki 22 günlük ortalama direnç olarak takip edilebilir. Tekrar 1836 altına sarkmalarda ise zayıf teknik görünüm devam edebilir.

Dirençler: 1861 / 1880 / 2000
Destekler: 1836 / 1800 / 1790

Petrolde iyi başlangıç
ABD akaryakıt pazarı ve büyüme endişelerinin etkisiyle petrol haftaya yükselişle başladı. Suudi Arabistan’ın OPEC+ ile Rusya'yı da içeren bir anlaşma üzerinde çalışmayı ümit ettiğini söylemesi de petrol piyasalarında etkili bir gelişme olarak öne çıktı.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol genel olarak şu an 111.45 ile 99 seviyesi arasında yatay geniş kanal bandı arasında hareketini sürdürüyor. WTI 111.45 seviyesinde olan direncin hafif aşağısında hareket ediyor. Aşağı yönlü hareket görülmesi halinde 108.70 ve 106.80 ara destek seviyeleri izlenebilir. WTI 111.45 direncini aşması halinde ise yükseliş eğilimini 115.10 ve 116.60 seviyesine doğru sürdürmesi beklenebilir.

Destekler: 108.70 / 106.80 / 105.95
Dirençler: 111.45 / 115.10 / 116.60

Brent Teknik Analiz: 114.95 ile 99.45 arasında yatay kanal bant içerisinde hareket eden Brent petrolün 114.95 seviyesindeki direnci aşamayıp gevşediği gözlemleniyor. 114.95 direncinin hızlı bir şekilde aşılması halinde 118 ve 121.40 seviyesi direnç oluşturabilir. Aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda ise 110.95, 108.10 ve 105.30 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 110.95 / 108.10 / 105.30
Dirençler: 114.95 / 118.00 / 121.40

EURUSD haftaya alıcılı başladı

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ilk işlem gününe alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0610 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya IFO verileri ve ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite endeksi takip edilecek. Açıklanacak olan verinin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. Euro Dolar geçen hafta yüzde 1,44 değer kazanarak 1,0405 seviyesinden 1,0560 seviyesinin üzerine yükseldi. Aynı zamanda dolar endeksi (DXY) 103 seviyesinin altına geriledi. Yüksek enflasyonla mücadele için daha hızlı faiz artırımı beklentileri ve Rusya - Ukrayna savaşı ile risk iştahının düşük olduğu bir hafta geride kaldı. Buna rağmen dolarda bir geri çekilme oluştu. Bu hafta ABD büyüme verileri ön plana çıkabilir. St Louis Fed Başkanı James Bullard, faiz artırımlarının önden yüklemeli olmasını istedi. Faiz artırımı açıklamaları ve Rusya - Ukrayna bölgesinde gelecek olan haberler fiyatlamalarda önemli olabilir. Bu yüzden haber bazlı hareketlere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 4 Nisan'dan bu yana ilk defa 22 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bulunuyor. Perşembe günü 22 günlük ortalamanın üzerine çıkan EURUSD, cuma günü seviyenin üzerinde kalmayı başardı. Bu kapsamda yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenebilir. 1,0666 seviyesi yukarıda direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 22 günlük hareketli ortalama olan 1,0549 ve 1,0468 seviyeleri destek oluşturabilir.

Dirençler: 1,0666 / 1,0715 / 1,0772
Destekler: 1,0549 / 1,0468 / 1,0380

DolarTL’de 16 seviyesi direnç görevi görüyor
Geçtiğimiz hafta dolar endeksindeki gerileme ve bununla birlikte gelişmekte olan ülke para birimlerinin dolar karşısında değer kazanmasına rağmen, TL değer kaybını sürdürdü. Dolar kurunda 16.00 seviyesi psikolojik direnç görevi görmektedir. Dolayısıyla 15.00 seviyesinin aşılması ile takip edilen sert yükselişin yavaşlaması için 16.00 seviyesinin aşılmaması önemli olacak. Hafta içerisinde 16 seviyesinin aşılması durumunda dolar kurunda yükseliş hareketi devam edebilir. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında yataya yakın hafif değer kazanmaktadır. DolarTL ise 15.90 seviyesi üzerinde yükselişini sürdürüyor. Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven endeksi takip edilecek. Aynı zamanda gözler TCMB piyasa katılımcıları anketinde olacak. Mart ayı anket döneminde yüzde 40,47 olan yılsonu enflasyon beklentileri Nisan ayında yüzde 46,44’e yükselmişti. Yılsonu için enflasyon beklentilerindeki değişiklik piyasanın takibinde olacaktır. Haftanın devamında ise Çarşamba günü FOMC toplantı tutanakları, Perşembe günü TCMB’nin faiz kararı var. Açıklamalar dolar endeksi ve TL üzerinde hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: DolarTL’de teknik görünüm yukarı yönlü olmaya devam etmektedir. Ancak, psikolojik direnç seviyesi olan 16.00’a yakın bir bölgedeyiz. Dolayısıyla, yükselişin devamı için 16 seviyesi üzerinde seyirleri görmekte fayda var. 16 seviyesinin aşılması durumunda dolar kurunda teknik görünüm yukarı yönlü olmaya devam edebilir. Yukarıda 16.31 direnç seviyesi takip edilebilir. 16 seviyesinin altında görülebilecek geri çekilmeleri ise ilk aşamada 15.84 seviyesine kadar takip etmekte fayda var. 15.84 altında ise 15.71 destek seviyesi takibe alınabilir.

Destekler: 15.84 / 15.71 / 15.60
Dirençler: 15.94 / 16.00 / 16.31

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 16.73 / 16.60 / 16.48
Dirençler: 16.95 / 17.00 / 17.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2677 altında satış yönlü değerlendirmeler korunabilir. Bu seviye yakınlarına yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla 2650 ve 2620 desteklerine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Alım yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2650 / 2677 / 2700
Destekler: 2620 / 2600 / 2592

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında yükselişin devamı için spot 16.00 üzerinde yerleşik seyirler aranacak. 16.00 seviyesinin aşılması halinde uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Şimdilik satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 15.84 / 15.71 / 15.60
Dirençler: 15.94 / 16.00 / 16.31

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1836 üzerinde temkinli olmak adına satış yönlü değerlendirmeler sonlandırılabilir. Spot 1836 üzerinde kalıcı olunması halinde stop loss kullanmak kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
DDirençler: 1861 / 1880 / 2000
Destekler: 1836 / 1800 / 1790

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Mayıs) 77,80%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Mayıs) 109,7
10:00 TRY Yüksek Piyasa Katılımcıları Anketi
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi Mayıs) 83,5 86,7
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Mayıs) 95,8 97,2
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Mayıs) 91,4 91,8
15:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Nisan) 0,35 0,44
*Hazine, 3 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli altın tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 3 yıl vadeli 6 ayda bir kira ödemeli altına dayalı kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 4 yıl vadeli sabit kuponlu 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.