Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Tüketici Güveni (Mart): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, en son Şubat ayında 82.5 seviyesinde açıklandı. Mart ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. %8.5 olan politika faizinde piyasa beklentisi faizin sabit bırakılması yönünde oluşmuş durumda gözüküyor. (14:00)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı & BOE Başkanı Andrew Bailey Konuşması : İngiltere Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizlerde 25 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (15:00)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Şubat): Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, ekonomideki genel aktivite ve buna bağlı enflasyonist baskıyı ölçmektedir. Veri en son Ocak ayında 0.23 seviyesinde açıklandı.

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 197 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,684 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD Yeni Konut Satışları (Şubat): Şubat ayında yeni konut satışları, 670 bin seviyesinde gerçekleşti. Ocak ayında 650 bin adet yeni konut satışının gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin finansal piyasalarda önemli bir etki oluşturması beklenmiyor. (18:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mart): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Şubat ayında -19 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Mart ayında öncü verisinin -18.3 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
ABD
ABD'de bankacılık krizinin çözümüne yönelik çalışmalar devam ediyor. Son olarak krizdeki First Republic için kamu desteği gündeme geldi.

Insight Investment yöneticilerinden Brendan Murphy, Fed'in dün başlayan ve bugün sona erecek FOMC toplantısında faizi değiştirmemek ile 25 baz puan artırmak arasında bir seçim yapacağını ve kararın ikincisinden yana olacağını öngördüğünü söyledi.

Fed 25 baz puanlık faiz artışıyla politika faizi yüzde 4,75-5 aralığına çıkarak 2007 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Karar sonrası basın toplantısında konuşan Fed Başkanı Jerome Powell'ın metne göre daha şahin mesajlar verdiği izlendi. Powell gerekmesi durumunda faizleri beklentilerin üzerinde artırabileceklerini söyledi.

Fed, ekonomik göstergelere ilişkin beklentilerini de yayımlarken, 2023 sonuna ilişkin Aralık ayında belirlenen yüzde 5,1'lik faiz beklentisi ise değişmedi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, banka mevduatları konusunda kapsamlı sigorta sağlamayı düşünmediklerini bildirdi.

Avrupa
İngiliz Ulusal İstatistik (ONS) verilerine göre, İngiltere’de ev kiralarında yıllık bazda yüzde 4,6 artarak 2016 yılından bu yana en sert yükselişi kaydedildi.

İngiltere'de enflasyonun Şubat'ta sürpriz biçimde ivmelendiğini gösteren veri sonrası yarınki toplantı için faiz artış beklentileri de yükseldi.

Alman hükümetine ekonomik danışmanlık yapan Ekonomi Bilirkişi Kurulu (SVR), daha istikrarlı enerji arzı nedeniyle ülke ekonomisine ilişkin büyüme tahminini 2023 için yüzde eksi 0,2’den yüzde 0,2’ye revize ederken, 2024 için de yüzde 1,3 olarak belirledi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı (AMB) Christian Lagarde, enflasyonda hala aşağı yönlü trend olmadığını belirterek enflasyonun hedefe dönmesi konusunda kararlı olduklarını vurguladı. Lagarde bankacılık sektöründeki gelişmeleri de yakından izleyeceklerini belirterek "Gerekirse harekete geçmeye hazırız" mesajı verdi.

Moody's tarafından yayımlanan raporda Avrupa'nın önde gelen bankalarının Credit Suisse'in UBS'e satılmasına neden olan türde bir sıkıntıyla karşı karşıya kalmayacağı belirtildi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel enflasyonla mücadelenin henüz bitmediğini söyledi.

İngiltere'de enflasyon Şubat'ta yüzde 9,9'luk beklentilerin aksine yüzde 10,4 yükselerek art arda altıncı ayında da çift hanede seyretti. Ocak ayında yüzde 10,1'lik yükselişin ardından dört aydır ilk kez yükselen enflasyonun nötr yönlendirme benimseyen Merkez Bankası'nı hayal kırıklığına uğratabileceği belirtiliyor.

Asya
Çin ve Rusya'nın Sibirya'nın Gücü 2 boru hattının inşasına yönelik araştırma ve müzakereleri hızlandırmayı amaçladığı bildirildi.

Dünya
Uluslararası Yenilenebilir Enerji Ajansı’nın (IRENA) verilerine göre küreselde yenilenebilir enerji üretiminde kapasite enerji krizine rağmen 2022 yılında 295 GW ile yüzde 9,6 arttı. Verilere göre en fazla katkı 141 GW kapasite artışı ile Çin’den geldi.

Forex Yorumları

Altında "güvercin Powell" esintisi
Amerika Merkez Bankası (Fed) beklenene paralel olarak 25 baz puan faiz artırdı. Böylelikle faizi %4.75 - %5.0 aralığına yükseltti.Karar metninde dikkat çekici ifade ilave sıkılaşmaya ihtiyaç olduğu oldu. Kriz öncesi Fed Başkanı Powell’ın 50 baz puan faiz artırımına işaret eden söylemler dikkate alındığında bankacılık krizi Fed’i dizginleyen taraf olmuş gibi görünüyor. Noktasal grafiklerin görece güvercin olduğundan bahsetmek mümkün. Bununla birlikte Fed bu yıl için bir faiz artırımına daha işaret etti. Powell, enflasyon konusundaki kararlı duruşunu tekrardan gösterdi. Fed piyasanın mevcut dengesini bozacak bir hamle yapmaktan çekinmiş olarak daha yumuşak bir tutum sergiledi. Böylelikle 102,04 seviyelere geriledi. Dolar endeksinin geri çekilme etkisiyle altın fiyatlarında beklenti dahilinle gelen karar ile birlikte risk iştahı artmaya devam ediyor. Bugün ABD'den gelecek olan işsizlik maaşı başvuruları, yeni konut satışları verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatları, beklenti dahilinde gelen faiz kararı ve Powell'ın daha yumuşak bir tutum sergilemesi ile birlikte yukarı yönlü hareketliliğini sürdürüyor. Dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde geri çekilme hareketinin devam etmesi ile birlikte 2000 seviyesi direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Buna karşın dolar endeksinin tekrardan ateşlenmesi durumunda 1965 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1965/1934/1920
Dirençler:2000/2010/2050

Petrol nefes aldı

Petrol Fed toplantısı sonrasında yukarı yönlü bir ivme kazandı. Fed dün gerçekleştirilen toplantısında piyasa beklentisine paralel olarak 25 baz puanlık faiz artırım kararı aldı. Fed’in piyasayı ters köşede bırakmayacak bir karar alması petrolün fiyatlamasında etkili oldu. Fed’in almış olduğu 25 baz puanlık faiz artırımıyla birlikte faiz oranı 4,75 - 5,00 seviyesine yükseldi. Bu faiz oranı 2007 yılından bu yana ulaşılan en yüksek faiz oranı oldu. Açıklamalara bakıldığında şahin tonda açıklamalar göze çarpmakta. Karar metninde bilançonun küçülmeye devam edeceği ifade edilirken, Fed başkanı Powell yaptığı açıklamada enflasyonun ne olursa olsun %2 seviyesine inmesi gerektiğini ifade etti. Bankacılık krizine ilişkin ise yaşanan gelişmelerin farkında olduklarını belirten Powell, önceliklerinin enflasyonu indirmek olduğun belirtti. Dün ayrıca ABD Ham petrol stokları verisi açıklandı. Açıklanan veriye göre 17 Mart haftasında ABD Ham Petrol Stokları 1,117 Milyon varil artış gösterdi. Piyasa beklentisi verinin -1,565 Milyon olması yönündeydi.

WTI Teknik Analiz: Ham petrol güne yükselişle başlarken, 70$’ın üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü ivmenin devam etmesi halinde ilk olarak 72,39 seviyesi ham petrole direnç gösterebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ise 66,31 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 66,31 / 62,55 / 56,85
Dirençler: 72,31 / 74,27 / 76,11

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 76$ üzerinde fiyatlanıyor. Yükseliş hareketinin hız kazanması durumunda 78,75 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Baskının artması halinde yaşanabilecek geri çekilme hareketinde ise 71,58 seviyesi destek gösterebilir.

Destekler: 71,58 / 68,86 / 64,91
Dirençler: 77,64 / 78,75 / 82,45

EURUSD Fed Sonrası Yükselişte

EURUSD paritesi Fed sonrası güne 1.092 seviyesinden başladı. Paritede Fed’in aldığı faiz kararı ve gelecek projeksiyonları etkili oldu. Fed piyasa beklentisiyle paralel şekilde 25 baz puanlık artış yaptı. Powell yaptığı açıklamada bankacılık krizi sonrası faiz artırımlarını durdurmayı düşündüklerini ifade etti. Karar metninde devam eden artışlar ifadesi yerine daha güvercin cümleler kullanılması piyasada olumlu algılandı. Halen enflasyon hedeflenenden oldukça yüksek olduğunu ve iş gücü piyasasının kuvvetli olduğunu belirterek, yıl içerisinde faiz indirimi düşünmedikleri ifade etti. Fed’in 2023 yıl sonu tahmininin %5.1 olarak kaldı. Gün içerisinde, ABD İlk İşsizlik verisi ve Devam Eden işsizlik verileri açıklanacak. Euro bölgesinde Tüketici Güveni açıklanacak.

Teknik Analiz: Paritede 1.092 seviyesinde seyrediyor. 1.0935 seviyesi önemli bir direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Paritede alımların devam etmesi halinde 1.0975 seviyesi takip edilebilir. Parite bu seviyeler en son 1 Şubat tarihinde görmüştü. Aşağı çekilmelerde 1.085 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.091/1.085/1.079
Dirençler:1.103/1.0975/1.0935

DolarTL 19 seviyesi üzerinde ısrarcı
Amerika Merkez Bankası (Fed) beklenene paralel olarak 25 baz puan faiz artırdı. Böylelikle faizi %4.75 - %5.0 aralığına yükseltti. Faiz kararı oy birliğiyle alındı. Karar metninde dikkat çekici ifade ilave sıkılaşmaya ihtiyaç olduğu oldu. Fed 2023 yıl sonu için medyan tahmini %5.1 olarak, bir önceki toplantıdaki beklentisine paralel tuttu. 2024 yıl sonu medyan faiz beklentisi %4.1’den %4.3’e yükseldi. 2025 yıl için beklenti %3.1 ve uzun vadeli medyan beklenti ise %2.5 ile sabit bırakıldı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,44 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik seviye olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.65 seviyesinin aşağısında 18.40 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.05 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.80 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki tepki yükselişiyle birlikte bir önceki günkü kayıplarının tamamını geri alarak günü yükselişle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yükselişin devamı beklenebilir. Kontratta risk algısındaki bozulmanın devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5400 bölgesi ilk güçlü destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Kontratta, spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunamadığı sürece yükselişler sınırlı kalabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5550 / 5600 / 5700
Destekler: 5450 / 5400 / 5300

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.20 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.05 \ 19.20 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1965 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2000 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1965/1934/1920
Dirençler:2000/2010/2050



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.