Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Mayıs): Türkiye kapasite kullanım oranı en son Mart ayında %75,30 ve Nisan'da %61,60 seviyesinde açıklandı. 2020 yılı Mayıs ayına yönelik verinin nisan ayında açıklanan %61,60 seviyesi üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. Bununla birlikte Türkiye reel kesim güven endeksi 2020 yılı Nisan ayında 66,8 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ayını yansıtacak verinin 66,8 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB mayıs ayı toplantısında piyasaların beklentisi doğrultusunda bir hafta vadeli repo faiz oranını 50 baz puan indirerek %8.75'ten %8.25'e çekti. Yurtdışındaki ve piyasalardaki normalleşmeleri gözlemlemeye devam ettiklerine yer verilen karar metninde, iktisadi faaliyetteki yavaşlamanın nisan ayında daha belirgin olduğunu ancak mayıs ayında dipten dönüş sinyallerini içerdiğini gözlemledikleri belirtildi. İhracat ve turizm gelirlerinde salgına bağlı düşüşün olmasına rağmen cari dengeye ilişkin ılımlı seyir vurgusunu korumaya devam ettiklerini yinelediler. Salgına bağlı olarak kısa süreli tüketici enflasyonunun yüksek seyredebileceğini ancak yılın ikinci yarısında talep yönlü dezenflasyonist etkilerin daha belirgin hale gelebileceğine vurgu yapıldı.

Sağlıkta Dönüşüm Projesi kapsamında inşa edilen ve ilk etabı 20 Nisan tarihinde açılan Başakşehir Çam ve Sakura Şehir Hastanesi, 21 Mayıs günü tam kapasiteyle hizmet vermeye başladığı duyuruldu. Açılış töreni Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ve Japonya Devlet Başkanı Abe'nin de katılımıyla gerçekleştirildiği belirtildi.

Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak yapmış olduğu konuşmasında, geride bıraktıkları süreci, COVID-19 salgınının Türkiye ekonomisine olan etkisinin, gelişmekte olan ülkelere göre çok daha az olacağını gösteriyor şeklinde değerlendirdi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), yarından itibaren 100 gram ve üzeri altın alımına 1 gün valör uygulanacağını duyurdu.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Rusya sorumluluklarını yerine getirene kadar, Açık Semalar Anlaşması'ndan çekileceklerini duyurdu.

ABD Merkez Bankası Başkanı Powell, yeni tip koronavirüs salgını nedeniyle tamamen yeni bir belirsizlik seviyesiyle karşı karşıya olunduğunu belirterek, salgının seyrinin görünümü karmaşık hale getirdiğini ifade etti.

ABD Başkanı Donald Trump, ikinci bir yeni tip koronavirüs dalgası olması durumunda ülke ekonomisini durdurmayacaklarını açıkladı.

ABD devam eden işsizlik başvuruları 09 Mayıs bitimli haftada 25 milyon kişi artış gösterirken, 16 Mayıs bitimli ilk işsizlik başvuruları ise 2 milyon 438 bin kişi olarak açıklandı.

ABD imalat PMI mayıs ayında beklentilerin üzerinde 39.8, hizmetler PMI 36.9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı.

Avrupa

Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva açıklamasında, bankalara temettü ve hisse geri alımlarını durdurma çağrısında bulundu.

Euro Bölgesi imalat PMI mayıs ayında 39.5 ve hizmetler PMI 28.7 ile beklentilerin üzerinde geldi.

Güney Afrika

Güney Afrika Merkez Bankası gösterge faizini %4.25'ten %3.75'e indirdi. Banka, 27 Mart'ta başlatılan kısıtlamaların etkilerinden dolayı, ekonominin 2020 yılında %7 daralacağını öngördü ve üretimin gelecek yıl %3.8 artabileceğini kaydetti. Enflasyon beklentileri hedef bandının orta noktası olan %4.5 seviyesine çıpalamayı tercih edildiğini ve tüketici enflasyonunun bu yıl ortalama %3.4 çıkması beklendiğini belirtti.

Hindistan

Hindistan Merkez Bankası gösterge repo faizini 40 baz puan düşürerek %4.00 seviyesine indirdiklerini belirtti.

Forex Yorumları

Altın bu haftaki yükseliş sonrası soluklanıyor
Küresel piyasalarda, altında kademeli bir şekilde aşağı yönde gevşeme var ancak düşüş eğimi içerisine girdiğini düşünmüyoruz. Piyasada riskler devam ediyor. ABD ile Çin arasındaki belirsizlik piyasaları rahatsız ediyor. Dolayısıyla bundan sonraki süreçte hem salgında 2.dalga endişesi hem ABD - Çin derken bu konuların altın üzerinde etkili olmasını bekleyebiliriz. Bu doğrultuda haber akışları yine gündemde olacak. Altın için bugün açıklanacak ve piyasalarda hareket yaratabilecek güçte bir veri seti bulunmuyor.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük 1715$ seviyesinden geçiyor. Bu seviye destek konumunda, bu desteğin altına doğru sarkmalar görülmesi durumunda düşüş devam edebilir ve ana destek 1700$ olarak izlenebilir. Yukarıda en yakın direnç alanı 1732$ olarak takip edebiliriz. Şimdilik teknik bu haftaki 1765$ seviyesine doğru yükselişin ardından yorulduğu için biraz daha sakin seyrediyor.

Destekler: 1725 / 1715 / 1700
Dirençler: 1732 / 1735 / 1738

Petrol direnç seviyelerinde dinleniyor
Çin'in yeni bir Hong Kong yasası üzerinde çalışması ve Trump'ın buna karşı çıkması petrol fiyatlarını olumsuz etkiledi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol ve Brent petrol %5'e yakın değer kaybediyor. Petrol fiyatları yükseldiği direnç seviyelerinden güç kaybediyor. Çin - ABD arasındaki gerilim tam olarak bitmiş değil. Dolayısıyla zaman zaman bu gibi çıkışlar iki güçlü ülke arasındaki sürtüşmeyi hatırlatıyor. Şimdilik oyun değiştirici bir etki yaşanmıyor ancak gelişmelerin izlenmesinde fayda var. Bugün Baker Hughes tarafından ABD petrol sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor. Verinin petrol fiyatında önemli bir etki oluşturmasını beklememekteyiz.

Teknik Analiz: ABD'nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) izlediğimiz 34.90$ direnç seviyesi yakınlarında geri döndü. WTI'da teknik görünüm olumlu ancak yükselişin devamı açısından 34.90 - 35$ direnç seviyesinin üzerinde yerleşik seyirlere ihtiyaç var. Bu sağlanamadığı sürece aşağı yönlü düzeltme hareketleri izlenebilir.

Destekler: 30.10 / 28.30 / 27.80
Dirençler: 34.90 / 35.00 / 36.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 32.50 / 30.40 / 28.70
Dirençler: 35.10 / 36.00 / 36.40

Euro/Dolar yatay ve sakin
Euro/Dolar haftanın son işlem gününde 1.0920 seviyesinde işlem görüyor. Paritede 1.10 - 1.0780 arasındaki geniş bant aralığını bozacak önemli bir gelişme bulunmuyor. Küresel piyasalarda Çin'in yeni bir Hong Kong yasası üzerinde çalışması risk iştahını yeniden şekillendiriyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'de açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Küresel piyasalardaki gelişimlerin izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD 22 haftalık ortalama olan 1.0980 seviyesi üzerinde kalmakta zorlandı ve teknik olarak yönünü aşağı çevirdi. Gün içi destek olarak 1.0890 seviyesini izlemeye devam edeceğiz. Paritede genel aralık içinde yatay süreç devam ediyor.

Destekler: 1.0890 / 1.0870 / 1.0780
Dirençler: 1.0980 / 1.1000 / 1.1050

USDTL 6.80 çevresinde tutunmaya çabalıyor
TCMB dün beklentiler dahilinde 50 baz puan faiz indirdi. Piyasalarda karar öncesi ve karar sonrasında bir hareket görülmedi. Artık Merkezin faiz indirimi piyasalar açısından sürpriz algılanmıyor. Bugünde açıklanacak Türkiye verileri var ancak TL üzerinde etki yaratması beklenmiyor. Kısacası kurda tansiyon geçtiğimiz haftalara göre yumuşadı dolayısıyla bundan sonraki süreçte de haber akışları takip edilmeli.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük 6.80 seviyesinden geçiyor ve kur bu seviyenin çevresinde tutunmaya çalışıyor. Kur bu seviyenin altında kalırsa bu durumda düşüşü sürebilir ve 6.75 - 6.72 bölgelerine doğru gevşeyebilir. Teknikte zayıfladığı için olağanüstü bir durum olmadıkça kurda ani bir yükseliş bu aralar görülmeyebilir. Yukarıda direnç olarak 6.85 ve 6.90 dirençlerini takip edebilirsiniz.

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.85 / 6.90 / 6.92

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.52 direnç olurken, 7.40 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.40 / 7.38 / 7.35
Dirençler: 7.52 / 7.63 / 7.84

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks 117.650 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 117.300 - 115.000 - 112.400
Dirençler: 120.000 - 121.000 - 122.500

Dolar Kontratı

Spot piyasada, Dolar/TL kurundaki gevşeme nedeniyle mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave kısa pozisyon denemesi içinse spot piyasada kur 6.80 seviyesinin altında ısrarcı kalırsa o zaman denenebilir. Mevcut uzun pozisyonlar içinse 6.65 Dolar kuru seviyesi stop loss olabilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.85 / 6.90 / 6.92

Ons Altın Kontratı

Ons altın spotta 1727$'da işlem görüyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1722$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. İsteyen yatırımcılar stop loss seviyesini 1716$'da kullanabilir. Bu seviyelerden yukarı yönlü tepkilerin gelmekte gecikmesi halinde uzun pozisyonlar sonlandırılarak beklenebilir. İlave uzun pozisyon ya da kısa pozisyon için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1722 / 1716 / 1710
Dirençler: 1728 / 1738 / 1747


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Nisan) -16,00% -5,10%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Nisan) -22,20% -5,80%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Nisan) -15,00% -3,70%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Nisan) -18,20% -4,10%
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Mayıs) 61,60%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Mayıs) 66,8

*Hazine 6 Aylık Kira Sertifikası ve 6 Aylık Hazine Bonusu İhaleleri İzlenecek.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.