Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Nisan): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait nihai Hizmetler PMI 55,6, İmalat PMI 56,5 seviyesinde açıklanmıştı. Nisan ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 55, İmalat PMI’ın 54,5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Nisan): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait nihai Hizmetler PMI 62,6, İmalat PMI 55,2 seviyesinde açıklanmıştır. Nisan ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 60, İmalat PMI’ın 54, seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (11:30)

ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması: ECB Başkanı Christine Lagarde’ın Washington, DC'deki Peterson Enstitüsü tarafından düzenlenen Makro Haftası sırasında Bayan Lagarde'ın açılış konuşması yapması bekleniyor. (16:00)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Nisan): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait nihai Hizmetler PMI 58, İmalat PMI 58,8 seviyesinde açıklanmıştı. Nisan ayına ait ilk okuma hizmet PMI’ın 58, imalat PMI’ın 58,2 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre 15 Nisan haftasında yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 1,12 milyar artış kaydetti. Parite etkisinden arındırılmış artış 780 milyon dolar oldu.

Merkez Bankası'nın döviz rezervlerindeki artış eğilimi de devam etti. TCMB'nin brüt rezervleri 112,3 milyar dolara yükseldi. Net rezervler ise 19,1 milyar dolar oldu.

Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası 14 Nisan’da gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu Toplantısı’nın özetinde “Para politikasında sürdürülebilir fiyat istikrarı hedefi doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edilecektir.” ifadesini korudu.

Hazine'nin iç borçlanmasında değişken faizinin payı yüzde 50'yi aştı. Mart itibariyle merkezi yönetimin toplam iç borcu 1 trilyon 483 milyar liraya yükseldi. Bunun 740 milyar TL’si sabit faizli araçlardan, 743 milyar TL’si değişken ve TÜFE’ye endeksli araçlardan oluştu.,

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Nisan ayı tüketici güven endeksini yayımladı. Endeks 67,3 değeriyle veri setinin en düşük seviyesini gördü.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna'ya 1,3 milyar dolarlık ek yardım sağlayacaklarını duyurdu.

Fed Başkanı Powell, Fed'in 3-4 Mayıs tarihlerinde gerçekleştireceği toplantıda 50 baz puanlık bir faiz artışının masada olacağını söyledi.

ABD'de işsizlik maaşına başvuruların sayısı geçen hafta 184 bine geriledi. Ekonomistlerin medyan tahmini 180 bindi.

Avrupa
Rusya Merkez Bankası Başkanı Nabiullina Merkez Bankası'nın gelecek aylarda faiz indirimlerini değerlendireceğini bildirdi.

Rusya, Ukrayna’nın doğusundaki saldırıların dozunu artırırken, Kiev yönetimi Rusya’nın kontrol altına aldığını açıkladığı Mariupol’deki asker ve sivillerin tahliyesi için çağrılarda bulunuyor.

Dünya Bankası Başkanı David Malpass, Rusya'nın saldırısı nedeniyle Ukrayna'da binalara ve altyapıya verilen fiziki hasarın kabaca 60 milyar dolara ulaştığını belirtti.

Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy Ukrayna'nın ekonomik kayıplarını telafi etmek için yıllık 7 milyar dolara ihtiyacı olduğunu belirtti.

Asya
Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, Batı ülkelerinin Rusya’ya uyguladığı yaptırımlardan direkt olarak bahsetmeden ülkesinin tek taraflı yaptırımlara ve sınırı aşan yetki alanlarına karşı olduğunu tekrarladı. Şi, ekonomik izolasyon ve tedarik zincirlerine zarar vermek gibi baskı taktiklerinin işe yaramayacağı konusunda uyarılarda bulundu.

Kovid önlemleri Çin piyasalarında risk iştahının gerilemesine neden oldu ve Çinli regülatör büyük yatırımcılara hisse almaları çağrısında bulundu. Çin varlıklarının piyasa değeri 2022'de 2,7 trilyon dolar düşüş yaşadı.

Japonya İstatistik Bürosu'ndan yapılan açıkamaya göre Gıda dışı çekirdek enflasyonda aylık artış yüzde 0,5 oldu. Manşet enflasyonda aylık artış yüzde 0,4 olurken, yıllık artış yüzde 0,9'dan yüzde 1,2'ye yükseldi.

Forex Yorumları
Ons altın güçlü Dolar'ı yenemedi
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1954 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Hafta başında 2000 seviyesine yönelen ons altın haftayı düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Dün IMF tarafından gerçekleştirilen etkinlikte konuşan Fed Başkanı Powell, Fed'in 3-4 Mayıs tarihlerinde gerçekleştireceği toplantıda 50 baz puanlık bir faiz artışının masada olacağını söyledi. Powell'ın açıklamaları sonrası Dolar'da değer kazanımı törpülendi ve bu sabah yatay bir görünüm var. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri yakından izlenmeye devam edilecek. Veri kanadında bugün İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD'de Nisan ayı öncü PMI verileri izlenecek.

Teknik Analiz: Ons altın 22 günlük ortalamaya denk gelen 1945 seviyesi destek olarak takip ediliyor. Bu seviyenin üzerinde tutunma halinde yükseliş ivmesi sürebilir. Bu seviyenin altına sarkmalarda ise 50 günlük ortalamaya denk gelen 1930 desteğine doğru geri çekilme sürebilir. Günlük kapanışın 1943 seviyesinin altında mı üzerinde mi olacağı konusu önemli olacak.

Dirençler: 1970 / 2000 / 2015
Destekler: 1945 / 1930 / 1915

Petrol haftayı düşüşle kapatıyor
Bu hafta Çin’de devam eden kapanmalar nedeniyle petrolde düşüşler görüldü. Hafta başından bu yana yüzde 5,9 değer kaybeden petrolde Rusya kaynaklı arz sıkıntılarının oluşabileceği endişeleri de petrolde karışık fiyat hareketlerine neden oldu. Rusya askeri kuvvetlerinin, Ukrayna’nın doğusundaki saldırıların dozunu artırdığına dair haberler gelmesi savaşın devam edeceğine yönelik çıkarımları beraberinde getirdi. Üçüncü ve dördüncü çeyrek petrol fiyat tahminleri bu çıkarımların etkisiyle yukarıya çekildi. Petrol fiyatları üzerinde Asya ve Ukrayna’dan gelen haberlerin etkili olduğu gözlemlenirken fiyatlardaki seyre dair karışıklığın önümüzdeki dönemlerde de devam etmesi olası görünüyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Teknik olarak 50 günlük hareketli ortalama olan 102.34 seviyesinden destek aldığı görülen ham petrol destek seviyesinin hafif yukarısında bulunuyor. Ham petrol yükseliş kanalı alt bandının geçtiği 103.74 seviyesinin aşağısında seyrediyor. 22 günlük hareketli ortalama olan 103.50 seviyesinin direnç olarak aşılması durumunda yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 102.34 ve 93.47 seviyeleri desteğini sürdürebilir.
Destekler: 102.34 / 97.80 / 93.47
Dirençler: 103.50 / 107.50 / 110.70

Brent Teknik Analiz: Brent Petrolde de yükseliş eğiliminin devam ettiği gözlemleniyor. Brent petrol 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarının arasında seyrini devam ettiriyor. 22 günlük hareketli ortalama olan 108.07’nin yukarı yönlü aşılması durumunda yükseliş hız kazanabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 106.15 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 106.15 / 102.25 / 98.90
Dirençler: 108.07 / 110.70 / 115.10

EURUSD 1,0845 seviyesinde

Forex piyasalarında EURUSD haftanın son işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0845 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD PMI verileri yakından takip edilecek. . Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Fed Başkanı Powell, Fed'in 3-4 Mayıs tarihlerinde gerçekleştireceği toplantıda 50 baz puanlık bir faiz artışının masada olacağını söyledi. Son günlerde agresif faiz artışı beklentilerinin güçlenmesi nedeniyle parite söylemlerden çok etkilenmedi. Bir sonraki Fed toplantısında faiz artırımı olacağı beklentiler içerisine girmişti. Diğer taraftan Rusya, Ukrayna’nın doğusundaki saldırıların dozunu artırırken, Kiev yönetimi Rusya’nın kontrol altına aldığını açıkladığı Mariupol’deki asker ve sivillerin tahliyesi için çağrılarda bulunuyor. Olası bir olumsuz gelişmede risk iştahı azalabilir. Bu durumda haber bazlı hareketlere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD Perşembe günü 1,0914 ve 22 günlük hareketli ortalaması olan 1,0918 seviyelerini aştı ancak kalıcı olmadı. Bu kapsamda parite yeniden 1,0868 seviyesinin altına geriledi. Paritedeki ana yön aşağı. Bu kapsamda satıcılı seyir 1,0719 seviyesine kadar devam edebilir. Kısa vadede 1,0753 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 1,0868 / 1,0918 / 1,0975
Destekler: 1,0753 / 1,0719 / 1,0685

DolarTL 14.70 seviyesine yükseldi
Fed Başkanı Powell, IMF - Dünya Bankası Bahar toplantılarında yaptığı konuşmasında 50 baz puanlık faiz artışının uygun olacağına inandığını belirtti. Piyasa, 3-4 Mayıs’ta gerçekleşecek Fed toplantısında 50 baz puanlık faiz artırımına kesin gözüyle bakıyor. ECB Başkanı Lagarde da Avrupa Bölgesi’nde son 25 yılın zirvesini gören enflasyona dikkat çekerek enflasyona kademeli bir şekilde müdahale edilmesi gerektiğini belirtti. Hafta içerisinde ECB Yönetim Konseyi Üyesi Martins Kazaks da Temmuz’da faiz artışı mümkün, kademeli olarak faizleri sıfır seviyesine, ardından bu seviyenin de üzerine çıkaracağız açıklamasında bulunmuştu. Enflasyonu düşürmek için gelişmiş ülke merkez bankalarının sıkılaşma mesajları verdiği takip ediliyor. DolarTL bu hafta yükseliş kaydederek 14.70 seviyesine ulaştı. Bugün yurt içinde açıklanması beklenen önemli bir veri yok. Yurt dışında ise küresel çapta açıklanacak olan Nisan ayı hizmet ve imalat PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu hafta yukarı yönlü bir seyir izleyerek kısa vadeli direnç bölgesi olarak takip edilen 14.70 seviyesine yükseldi. Yükselişin devamı için 14.70 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler aranacak. 14.70 üzerinde 14.80 direnç seviyesi takip edilebilir. Diğer taraftan, 14.70 seviyesi altında görülebilecek aşağı yönlü seyirlerde ise 14.54 seviyesi destek görevi görmeye devam edebilir.

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.70 / 14.80 / 14.85

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.91 / 15.75 / 15.65
Dirençler: 16.00 / 16.04 / 16.10
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2820 seviyesi üzerinde alım yönlü işlemler korunabilir. Spot 2850 üzerinde kalıcı olunması halinde alımlar artırılabilir. Spot 2925 yakınlarında kar realizasyonları gerçekleştirilerek bu seviyenin aşılması halinde agresif alımlar gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2925 / 3025 / 3050
Destekler: 2850 / 2820 / 2790


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında yukarı yönlü seyirlerin devamı için spottaki 14.70 seviyesi üzerinde seyirler aranacak. 14.70 üzerinde seyirler görülmesi durumunda stop loss kullanımı kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarıda 14.80 direnç seviyesi takip edilecek.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.70 / 14.80 / 14.85


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1935 üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 1970 seviyesinin kalıcı bir biçimde aşılması halinde ise stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü işlemler artırılabilir. Tekrar 1935 altına sarkmalarda spot 1915 ve spot 1900 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2000 / 2020 / 2050
Destekler: 1970 / 1950 / 1935

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Mart) -0,30% -0,30%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Mart) 2,80% 7,00%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Mart) -0,40% -0,70%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Mart) 0,70% 4,60%
10:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Nisan) 54,4 56,9
10:30 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Nisan) 55,5 56,1
10:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Nisan) 54,1 55,1
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Nisan) 54,5 56,5
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Nisan) 55 55,6
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Nisan) 54 54,9
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Nisan) 54 55,2
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Nisan) 60 62,6
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Nisan) 59 60,9
16:00 EUR Yüksek AMB Başkanı Lagarde’ın Konuşması
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Nisan) 58,2 58,8
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Nisan) 58 58
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Nisan) 57 57,7


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.