Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Şubat): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Ocak ayında 75.30 seviyesinde açıklanan verinin Ocak ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Ocak ayında 101.7 seviyesine yükseldi. Ocak ayını yansıtacak verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Almanya TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Ocak ayı nihai verisinin aylık %0.5, yıllık %9.2 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Şubat): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Ocak ayında IFO iş ortamı endeksi 90.2 IFO anlık değerlendirme endeksi 94.1, IFO beklentiler endeksi 86.4 seviyesinde açıklandı. Şubat ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 91.4, beklenti endeksinin 88.3, anlık değerlendirme endeksinin 95 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

Fed Toplantı Tutanakları: 1 Şubat’ta gerçekleştirilen Fed FOMC toplantısında yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Goldman Sachs, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) bu hafta gerçekleştireceği toplantıda politika faizini 100 baz puan indirmesi ile faizi sabit tutma olasılığını eşit düzeyde gördüğünü açıkladı. Diğer taraftan, yayımlanan raporda hükümetin depremin GSYİH üzerindeki olumsuz etkisini dengelemek için genişlemeci politika arayışını hızlandıracağı belirtildi.

TSB Başkanı Atilla Benli “Sektör olarak; bölge ekipleri, paydaş kurumlar, acenteler ve uzmanlarla sahadayız. Hasar gören sigortalılarımızın hayatlarını kolaylaştırmak için, üzerimize düşen görevleri ivedilikle yapıyoruz, sektörümüz hasar ödemelerine başladı” dedi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından sosyal medya hesabından yapılan paylaşımda, deprem bölgesinde yaşayan vatandaşların borçlarına esneklik tanımak amacıyla çeşitli düzenlemeler gerçekleştirildiği belirtildi.

Tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) Aralık'ta yıllık %103,14, aylık %0,72 arttı.

ABD
ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat'ta 47,8 değerini alarak beklentilerin üzerinde arttı. Buna karşın PMI verisinin 50 eşiğinin altında kalması daralmanın sürdüğünü gösterdi.

ABD'de ikinci el konut satışları, Ocak'ta aylık bazda yüzde 0,7 azalarak 2010'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi.

İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI ise Şubat ayında aylık bazda 3,4 puan artışla 50,2'ye yükseldi.

Morgan Stanley Stratejisti Michael Wilson, Fed'in parasal sıkılaştırmaya son vermekten çok uzak olduğu bir dönemde risk-kazanç denkleminin çok zayıf olduğunu ve hisse senetlerinin 2007'den beri en pahalı seviyede olduğunu belirtti.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) ülkelerinin toplam doğalgaz tüketimleri, Ağustos 2022-Ocak 2023 döneminde önceki yılların aynı dönemindeki ortalamanın yaklaşık beşte bir altına indi.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi'nde ücretlerde görülen büyümenin normal olduğunu söyledi.

Almanya'da ZEW güven endeksi Şubat'ta 16,9'dan 28,1'e yükseldi. Bu, Ukrayna'daki savaş öncesinden beri görülen en yüksek seviye olarak kayda geçti.

S&P Global'in verilerine göre Euro Bölgesi'nde ekonominin genel durumunu ölçen öncü bileşik PMI endeksi Şubat'ta 50,3'ten 52,3'e yükselerek 9 ayın zirvesine çıktı.

Euro Bölgesi'nde imalat PMI Endeksi 48,8'den 48,5'e geriledi. Beklenti 49,3'tü. Hizmet PMI ise 50,8'den 53'e yükseldi, bu 8 ayın en büyük artışı oldu. Beklenti 51'di.

Goldman Sachs, Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) parasal sıkılaştırmasına yüzde 3,5 mevduat faizinde son vereceğini öngördü.

Asya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Çin'de beklenenden daha güçlü toparlanmanın küresel büyümeye de fayda sağlayacağını bildirdi.

Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Vang Vınbin, Çin'in Ukrayna Savaşı için Rusya'ya silah ve mühimmat sağlayacağını iddia eden ABD'nin "savaşın en büyük silah kaynağı" olduğunu söyledi.

Rusya
Rusya Devlet Başkanı Putin, savaşın yaklaşan yıldönümü nedeniyle yaptığı konuşmada, Batı'nın yerel bir çatışmayı küresel bir çatışmaya dönüştürmeyi hedeflediğini belirterek, "Ukrayna’ya ne kadar uzun menzilli silah sevk edilirse tehdidi sınırlarımızdan o kadar uzaklaştıracağız” dedi. Putin, Rusya'nın ABD ile yapılan ve kıtalararası nükleer balistik füze kabiliyetlerini dizginlemeyi amaçlayan Yeni START'taki katılımını askıya alacaklarını da söyledi.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, Ukrayna'nın yeni bir program kapsamında IMF'den "büyük" bir destek alabileceğini belirterek, Ukrayna ekonomisinde bu yıl boyunca kademeli bir toparlanma beklendiğini ifade etti.

Forex Yorumları

Altın Fed'e rağmen güçlü
Dün ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat'ta 47,8 değerini alarak beklentilerin üzerinde arttı. Buna karşın PMI verisinin 50 eşiğinin altında kalması daralmanın sürdüğünü gösterdi. İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI ise Şubat ayında aylık bazda 3,4 puan artışla 50,2'ye yükseldi. Beklentilerin üzerinde artan PMI verileri ekonominin canlı kaldığını gösterdi. Dolayısıyla Fed 'in şahin kalmaya devam edebileceği beklentilerini artırdı. Açıklanan verilerin ardından bu sabah ABD tahvil faizlerinin psikolojik seviye olan %4'e yakın işlem gördüğünü söyleyebiliriz. Bugün Fed FOMC toplantı tutanaklarını takip edeceğiz. Toplantıdan gelecek açıklamalara bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: Beklentilerin üzerinde gelen ABD PMI verileri ardından altın fiyatları yatay bantta işlem görmeye devam ediyor. Dolar endeksinde ve ABD tahvil fazilerinde geri çekilme oluşması halinde 1862 seviyesi ilk direnç noktamız olacaktır. Buna karşın dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde güçlü hareket tekrardan 1818 seviyesine doğru satış baskısı yaratabilir.

Destekler:1825/1818/1806
Dirençler:1862/1881/1890
Petrolde baskı devam ediyor

Petrol, doların güçlenmesini endişeyle takip ediyor. Petrol fiyatları özellikle dün gelen ABD PMI verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen dolar endeksindeki yükselişin de etkisiyle düşüş göstermeye devam etti. Dün ABD’de İmalat PMI verisi 47,8 gelerek beklentilerin 0,7 puan üzerinde geldi. Rusya - Ukrayna krizinde yaşanan belirsizliklerin artarak devam etmesi ise piyasanın fiyatlamada dikkat ettiği etkenlerden biri oluyor. Bugün Almanya’dan gelecek enflasyon verileri Avrupa’da gerçekleşecek faiz ve talep dengesine dair önemli bir gösterge olabilir.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 77,29 seviyesinin ve 50 günlük hareketli ortalaması 78,01’nn altında fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerde bu seviyeler direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 72,62 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 75,15 / 74,19 / 72,62
Dirençler: 77,29 / 78,01 / 80,41

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$’ın altında fiyatlanmaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 83,88 seviyesi ilk direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda ise Brent Petrol 81,52 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 81,51 / 80,80 / 77,64
Dirençler: 83,88 / 84,21 / 88,52

EURUSD Fed Tutanaklarına Kilitlendi

EURUSD paritesi 1.065 seviyesinde seyrediyor. Parite geçtiğimiz gün açıklanan PMI verileri sonrasında yatay seyretmişti. Euro bölgesi PMI verilerinde İmalat PMI 48.5, Hizmet PMI 53 seviyesinde açıklandı. İmalat PMI verisi beklentilerin (49.3) altında gerçekleşirken, Hizmet PMI verisi beklentilerin üzerinde (51) gerçekleşti. ABD İmalat PMI verisi beklentilerden (47.1) pozitif ayrışarak 47.8 seviyesinde gerçekleşti. Gün içerisinde, Almanya TÜFE verileri, Almanya IFO anketleri ve Fed FOMC toplantı tutanakları açıklanacak. TÜFE’de beklenti aylık %0.5, yıllık %9.2 olarak belirlendi. Küresel piyasalar Fed FOMC tutanaklarını takip edecek. 1 Şubat tarihinde yapılan toplantı sonrası Fed’in izleyeceği adımlar bakımından toplantı tutanakları oldukça önemli olacak. Toplantı notları TSİ 22:00’da açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.0656 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün 1.064-1.069 seviyesinde seyreden parite 1.065 seviyesinde konsolide olmuş görünüyor. Paritede aşağı yönlü baskıların devamı halinde 1.065 seviyesi ilk destek olarak öne çıkıyor. Paritede satışların derinleşmesi halinde 6 Ocak tarihinden bu yana en düşük seviye olan 1.061 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü tepkilerin gelmesi durumunda ise 1.07 seviyesi takip edilecek.

Destekler: 1.065/1.061/1.054
Dirençler: 1.07/1.075/1.077

DolarTL'de pozitif seyir devam ediyor

Dün ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat'ta 47,8 değerini alarak beklentilerin üzerinde arttı. Hizmet sektörü PMI da Şubat'ta geçen aya göre 3,7 puan artarak 50,5 değerine çıktı. Bileşik PMI ise Şubat ayında aylık bazda 3,4 puan artışla 50,2'ye yükseldi. Şubat ayı içerisinde ABD’de açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve en son geçtiğimiz hafta gelen beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırırken güçlü gelen PMI verileri de bu görünümü desteklemeye devam ediyor. İç tarafta ise yarın TCMB faiz kararı açıklanacak. Beklenti yüzde 9 olan mevcut seviyenin korunması yönünde. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,93 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.20 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki kapanışa doğru gelen satışlarla birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5700 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5700 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. OLası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksinde güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 5550 seviyesine doğru satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık) Dirençler: 5860 / 5930 / 6000 Destekler: 5600 / 5550 / 5500

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1862 seviyesi üzerindeki işlemlerde uzun pozisyonlar denenebilir.1890 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1825/1806/1797
Dirençler:1862/1880/1890



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.