Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Aralık): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Koronavirüs kısıtlamalarının uygulamaya konduğu Mart ve Nisan aylarında sert düşen veri Mayıs ayından bu itibaren toparlanma gösteriyordu. Kasım ayında gerileyen veri aylık %3.8 düşüş gösterdi. Aralık ayına yönelik verinin aylık %1.2, yıllık %4 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai Hizmetler PMI 46.4, İmalat PMI 55.2 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 44.5, İmalat PMI’ın 54.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai Hizmetler PMI 49.4, İmalat PMI 57.5 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 49.9, İmalat PMI’ın 57.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin’de harekete sebep olabilir. (12:30)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai Hizmetler PMI 54.8, İmalat PMI 57.1 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 53.6, İmalat PMI’ın 56.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na etki edebilir. (17.45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Ocak): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 8 Ocak ile biten hafta petrol stoklarında 2.7 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 3.2 milyon varil azalış kaydedilmişti. 15 Ocak ile biten haftada stokların 1.1 Milyon varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında azalması petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (19:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB, politika faizini yüzde 17’de sabit bıraktı. Kararın ardından yapılan açıklamada para politikasında sıkı duruşun uzun süre korunacağı belirtildi.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve bazı komisyon üyeleriyle bir araya geldi. Çavuşoğlu, Türkiye’nin AB ile ilişkilerde yeni bir sayfa açmak istediğini belirtti.

Merkez Bankası'nın brüt döviz rezervleri bir haftada 775 milyon dolar azalarak ve 47 milyar 902 milyon dolara geriledi.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, Türkiye ile Azerbaycan'ın enerjide iş birliğinin önemli olduğunu belirterek, "TANAP’tan 2020'de 4,9 milyar metreküp olmak üzere bugüne kadar yaklaşık 9,1 milyar metreküp gaz akışı gerçekleşti." dedi.

Türkiye Tüketici Güven Endeksi, Ocak ayında 83,3’e yükseldi.

ABD
Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, yeni mali teşvik paketinin Şubat başında oylamaya sunulmasının planlandığını söyledi.

ABD Başkanı Joe Biden, "Gelecek aya kadar ABD'de COVID-19'dan ölenlerin sayısı 500 bini bulabilir. İşler iyileşmeden önce kötüleşecek" açıklamasında bulundu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Çin'e yönelik tarifelerin müttefikler ile görüşmeden azalmayacağını açıkladı.

ABD İlk İşsizlik Başvuruları, geçtiğimiz hafta 900 bin seviyesinde gerçekleşti.

ABD İnşaat İzinleri, Aralık ayında 1 milyon 709 bin seviyesine çıktı.

ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Ocak ayında 26,5’e yükseldi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası piyasa beklentilerine paralel olarak faizleri sabit tutma kararı aldı. Varlık alım programlarında değişikliğe gitmeyen banka faiz oranlarının enflasyon hedefe yakınsayana kadar ya mevcut ya da da düşük seviyelerde olacağını belirtti.

Avrupa Birliği liderleri, aşıların temini ve dağıtımı, aşı olanlara sertifika verilmesi ve salgının yayılmasına karşı önlemlerle ilgili toplantı gerçekleştirdi. Liderler, salgın nedeniyle vatandaşlarından zaruri olmadıkça seyahat etmemelerini isterken, önümüzdeki günlerde yeni kısıtlamaların yürürlüğe sokulabileceği uyarısı yaptı.

Asya
Ocak ayında Japonya İmalat PMI 49,7, Hizmet PMI 45,7 ve Bileşik PMI 46,7 seviyesinde gerçekleşti.

Petrol
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, salgın nedeniyle bu yılın ilk çeyreğinde küresel petrol talebinde daralma olabileceğini duyurdu.

Forex Yorumları
Ons altın yükselişini sürdüremeyerek bir miktar geriledi
ABD’de Joe Biden’ın başkanlık görevini devralması ve 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketi beklentilerinin güçlenmesiyle değer kazanan ons altın, dün yukarı yönlü seyrini sürdüremedi ve 1869 seviyesinden kapanış yaptı. Ons altında işlemler bu sabah 1863 yakınlarından geçiyor. Teşvik paketinin Şubat ayında oylamaya sunulmasının planlanması ve Dolar endeksinin zayıf kalmaya devam etmesi değerli metalin gücünü korumasını sağlıyor. Ancak, ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki sınırlı yükseliş ons altını yeniden baskı altında bırakmaktadır. Bugün, ABD, Avrupa ve İngiltere’nin hizmet ve imalat PMI verileri takip edilecek. Teşvik paketi, salgının seyri ve aşı ile ilgili gelişmeler ise piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Ons altın, 22 günlük hareketli ortalama olan 1874 seviyesini yukarı yönde aşamayarak yeniden alçalan kanal içerisine girdi. Değerli metalde yükselişin devam edebilmesi için 1874 seviyesinin aşılması gerekiyor. Aşılamadığı durumda alçalan kanal içerisinde 1845 ve daha aşağıda 1825 seviyesine yönelik aşağı yönlü hareket oluşabilir. 1874 seviyesinin üzerinde ise 1900 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1867 / 1874 / 1900
Destekler: 1859 / 1845 / 1825

Petrol piyasasında gözler petrol stoklarında olacak
Covid-19 vaka sayılarına karşı dünya genelinde önlemlerin artış göstermesi petrole olan talebi baskı altında bırakıyor ve petrol fiyatlarının gerilemesine neden oluyor. Çin’de yeni kısıtlamalar görülürken, Avrupa’da var olan kısıtlamaların süresi uzatılıyor. Alınan tedbir kararlarına rağmen, vaka sayılarının istenilen düzeyde azalmaması sokağa çıkma kısıtlamalarını ve uçuş yasaklarını gündeme getirmektedir. Petrol talebinin zayıf kalması nedeniyle petrol piyasasında bu sabah aşağı yönlü bir seyir hakim. Forex piyasasında WTI’da işlemler 52.47$, brent petrolde ise 55.33$ seviyesinden geçmektedir. Bugün, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de PMI verileri ve TSİ 19:00’da DOE tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları takip edilecek. Stokların 1.1 milyon varil azalması bekleniyor. Ancak, API petrol stoklarına benzer bir şekilde düşüş beklentisinin aksine stoklar artış gösterirse petrol fiyatları baskı altında kalabilir. Bu nedenle stok verileri yakından takip edilmeli.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) bu sabah aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Gün içerisinde aşağı yönlü seyrin devam etmesi durumunda 52.20$ destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin de aşağı yönde geçilmesi durumunda yükselen kanalın üst bandı olan 50.70$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. Olası yukarı yönlü seyirlerde ise 53.87$ direnç bölgesi olarak izlenmeye devam edilecek.

Destekler: 52.20 / 51.50 / 50.70
Dirençler: 53.87 / 54.60 / 56.05

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol bu sabah aşağı yönlü bir seyir izliyor. Aşağı yönlü seyrin devam etmesi durumunda 54.50$ ve daha aşağıda 53.84$ seviyeleri destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 55.80$ direnç seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 54.50 / 53.84 / 53.10
Dirençler: 55.80 / 56.20 / 56.60

EURUSD'da yükselen seyir sürüyor
EURUSD paritesi, sabah saatlerinde 1,2170’li seviyelerde. ABD Temsilciler Meclisi Sözcüsü Nancy Pelosi, ABD Kongresi’nin mali teşvik paketi üzerinde önümüzdeki hafta çalışmaya başlayacağını ve Şubat ayının başında paketin Kongre’de oylanmasının hedeflendiğini açıkladı. Başkanlık makamını Çarşamba günü devralan Joe Biden, düşünülen paketin büyüklüğünü geçtiğimiz hafta 1,9 trilyon dolar olarak açıklamıştı. Açıklamalarla birlikte dolarda zayıflamanın devamı görülürken dolar endeksi 90,10’lu seviyelere geri çekildi. Avrupa Merkez Bankası ise dün açıkladığı kararında faiz oranlarında ve varlık alım programında beklenti doğrultusunda değişikliğe gitmedi. AMB Başkanı Lagarde, aynı zamanda güçlenen euronun orta vadede enflasyonu yukarı itmesinin beklendiğini ve enflasyon hedefe yakınsayana kadar mevcut veya düşük faiz oranlarının devam edeceğini söyledi. Gelişmelerle birlikte EURUSD paritesi, yukarı yönlü hareketini sürdürdü. ABD Teşvik paketine yönelik haber akışı önümüzdeki günlerde parite üzerinde etkili olacak. Veri kanadında ise bugün açıklanacak olan PMI verileri, parite üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: Paritede yükselen trend sürüyor. 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2193 seviyesi önemli bir direnç niteliğinde. Buralardan yapılacak alımlarda temkinli olunmasını öneriyoruz. Bu seviyenin aşılması durumunda ise 1,2230, sonraki direnç seviyesi olarak ön plana çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,2160 seviyesi yakın destek. Sarkma devam ettiği takdirde ise 1,2125 ve 1,2098 seviyeleri sıralı destekler olarak izlenebilir. 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2098 seviyesine yakın alım yönlü işlemler, stop-loss kullanımı kaydıyla denenebilir.

Dirençler: 1,2193 / 1,2230 / 1,2275
Destekler: 1,2160 / 1,2125 / 1,2098

DolarTL TCMB sonrası sakin
DolarTL dün gerçekleşen TCMB faiz kararı sonrası 7.40 seviyesinin altına geriledi ve bu sabah forex piyasasında işlemler 7.37 seviyesinden geçiyor. TCMB beklenildiği üzere faizlerde değişikliğe gitmedi ve %17’de sabit tuttu. Buna karşın piyasanın bundan olumsuz etkilenmediğini izledik. Bunun en büyük sebebi TCMB’nin karar metnindeki şahin ve kararlı tutum. Merkez enflasyonda kalıcı bir düşüş görmediği takdirde sıkı para politikasını kararlılıkla ve uzun bir müddet devam edeceğine yönelik net mesajını karar metninde yer verdi. Bu piyasalar için önemli bir mesajdı. Bugün S&P’nin Türkiye görünümü ile ilgili değerlendirmesi bekleniyor. Değerlendirme olması halinde kredi notunda ya da görünümünde herhangi bir değişikliğe gidilmesini beklememekteyiz.

Teknik Analiz: USDTRY kurunda aşağı yönlü eğilim sürmekle birlikte 22 ve 200 günlük ortalamaları arasındaki sıkışma devam ediyor. Kur için 7.34 seviyesindeki 200 günlük ortalamanın aşağı yönde kırılması halinde 7.20 seviyesine doğru aşağı yönlü eğilim hız kazanabilir. Buna karşın 7.50 seviyesi üzerindeki yükselişlerin sürmesi halinde ise 7.65 seviyesine doğru ataklar izlenebilir. Kurda yükseliş potansiyelinin hızlanmasını beklememekle birlikte, dengeli kur seyrinin sürmesini beklemekteyiz.

Destekler: 7.34 / 7.11 / 7.05
Dirençler: 7.50 / 7.65 / 7.80

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.9170 / 8.7454 / 8.5050
Dirençler: 9.1477 / 9.2420 / 9.4550

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 1694 seviyesi aşılırsa bu seviye stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyon denenebilir. 22 günlük ortalamaya denk gelen 1645 seviyesinin altına sarkmalarda ise kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Destekler: 1645 - 1630 - 1618
Dirençler: 1694 - 1724 - 1760

Dolar Kontratı

DolarTL’de spottaki sıkışma eğilimini sürdürüyor. Kurda yükseliş eğiliminin daha sınırlı kaldığını ve yükselişlerin baskıyla karşılandığını izliyoruz. Dolayısıyla dolar kontratında 7.50 seviyesine doğru oluşabilecek yükselişlerde bu seviyeden kısa pozisyon denenebilir. Ayrıca spottaki 7.33 seviyesinin altına doğru sarkmalarda bu seviye stop loss alınarak yüne kısa pozisyon denebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.33 / 7.11 / 7.05
Dirençler: 7.51 / 7.75 / 7.80

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında 1874 seviyesinin üzerindeki yükselişlerde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın 1874$ seviyesinin üzerindeki seyirlerin oluşmakta zorlanması halinde pozisyonsuz beklenmekte fayda olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1859 / 1843 / 1832
Dirençler: 1874 / 1900 / 1923
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) 0,80% -2,60%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Aralık) 7,00% 5,60%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) 1,20% -3,80%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Aralık) 4,00% 2,40%
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Ocak) 57,5 58,3
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Ocak) 45,3 47
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Ocak) 50,3 52
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Ocak) 54,5 55,2
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Ocak) 44,5 46,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ocak) 47,6 49,1
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Ocak) 57,3 57,5
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Ocak) 49,9 49,4
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Ocak) 50,7 50,4
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Ocak) 56,5 57,1
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Ocak) 53,6 54,8
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Ocak) 55,3
18:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Aralık) 6,55M 6,69M
19:00 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Ocak) -1.167K -3.247K
19:00 USD Yüksek ABD Cushing Petrol Stokları (15 Ocak) -1.975K
*S&P Türkiye Değerlendirmesi'nin Açıklanması Bekleniyor


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.