Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere GSYİH Yıllık (3. Çeyrek): İngiltere ekonomik büyüme oranı, 2016 yılının ilk çeyreğinde yıllık %1.9 ikinci çeyrekte %1.8 olarak üçüncü çeyrekte de %2.0 olarak açıklandı. 2016 yılı son çeyrekte %2.0 (yıllık) oranında büyüme sağlayan İngiltere ekonomisi 2017 yılı ilk çeyreğine ilişkin veri %2.1 oranında yıllık olarak açıklandı. 2017 yılı ikinci çeyrekte ise %1.8'luk, üçüncü çeyreğinde ise %1,8'lik ve son çeyrekte %1.4 yıllık artış sağladı. İngiltere ekonomisine dair 2018 yılı üçüncü çeyrek verisinin beklentisi %1.5 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (3. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.6 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %2.2 üçüncü çeyrek verisi %2.8 seviyesinde açıklanmıştı. 2016 yılı 4. Çeyreğini %1.8 yıllık büyüme oranıyla tamamlayan verinin 2017 yılı ilk çeyrekte %1.2 açıklanmıştı. İkinci çeyreğe yönelik büyüme %3.1, üçüncü çeyrekte ise %3.2 ve dördüncü çeyrekte %2.9 düzeyinde gerçekleşti. 2018 yılı 1. Çeyrekte %2.0 seviyesinde büyüme kaydederken 2Ç dönemine ait büyüme oranı %4.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı 3. Çeyrek son okuma verisinin piyasa beklentisi %3.5 seviyesinde bulunmakta. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2018 yılı üçüncü çeyreğe ait son okuma verisinin piyasa beklentisi %1.5 seviyesi üzerinde gelmesi piyasada pozitif algılanabilir. (16:30)

ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Kasım): 2016 yılı içinde %6.1 ile %-4.8 arasında açıklanan yıllık veride henüz net bir ivme oluşmadı. 2017 yılına 0.2 seviyesinde başlayan ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri yılın son üç ayında -0.3 / 0.9 / -1.2 olarak açıklandı. 2018 yılının Ekim ayına dair veri -%4,3 daralma yönünde açıklanmıştı. Kasım ayını yansıtacak verinin %1,6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (16:30)

ABD Kişisel Gelirleer ve Kişisel Harcamalar (Kasım): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.5 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2018 yılının on birinci ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2018 yılına %0.4'lük artış ile başlayan kişisel harcamalarda kasım ayında %0.3 seviyesinde şekillenmiş durumda. (16:30)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Aralık): ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 2017 yılının ilk aylarında 98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ve mayıs aylarında tekrar hız kazanan veri sırasıyla 97.0 / 97.1 seviyesinde açıklandı. En son kasım ayında 97.5 seviyesinde açıklanan veri için aralık ayı verisine yönelik beklenti 97.6 seviyesinde bulunuyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, İran'a yönelik haksız buldukları baskıların yoğunlaştığı bu dönemde, kardeş İran halkının yanında durmaya devam edeceklerini belirtti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 13 Aralık Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının özetini yayınladı. İç talep zayıflığının enflasyonda yavaşlamayı desteklediği belirtilen toplantı özetinde, fiyat istikrarına yönelik risklerin sürdüğü ifade edildi. Maliyet unsurlarının enflasyon görünümü üzerinde risk oluşturduğu söylendi.

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 14 Aralık haftasında Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri 1 milyar 538 milyon dolar artışla 72 milyar 929 milyon dolar olarak gerçekleşti. Brüt döviz rezervleri, 7 Aralık ile biten haftada 71 milyar 391 milyon dolar seviyesindeydi. Toplam rezervleri, geçen hafta 1 milyar 795 milyon dolar artarak 92 milyar 559 milyon dolaara çıktı.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump'ın Senato'dan geçen geçici bütçe tasarısını Meksika duvarı için finansman içermediği için imzalamayacağı bildirildi. Beyaz Saray ve Kongre, bütçe konusunda 24 saat içerisinde anlaşamazsa Amerikan federal hükümeti kısmen ve geçici olarak kapanacak.

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Suriye'den çekilmelerinin sürpriz olmadığını ve eve dönüş vakti geldiğini belirtti.

ABD devam eden işsizlik başvuruları 08 Aralık bitimli haftada 1 milyon 688 bin kişi olarak açıklanırken, ilk işsizlik başvuruları 15 Aralık bitimli haftada 214 bin kişi olarak gerçekleşti.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası politika faizini %0.75 seviyesinde sabit tuttu. Varlık alım programını ise 453 milyar sterlinde bıraktı. Toplantıya ait tutanaklarda, geniş çapta ekonomik görünüm, önemli ölçüde AB'den ayrılma biçimine bağlı olacağı belirtildi. Brexit'e karşı para politikasının yanıtının otomatik olmayacak ifadesine yer verildi. Küresel büyüme için kısa vadeli görünümün yumuşadıığı, aşağı yönlü risklerin de arttığı vurgulandı.

İngiltere'de perakende satışlar kasım ayında aylık %1.4 ve yıllık %3.6 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek perakende satışlar ise aylık %1.2 ve yıllık %3.8 olarak ilan edildi.

Asya
Japonya'da kasım ayına ait çekirdek TÜFE %1.0 olan piyasa beklentisine karşılık %0.9 seviyesinde geldi. Yıllık TÜFE ise piyasa beklentisine paralel olarak %0.8 olarak açıklandı.

Forex Yorumları
Ons zayıflayan dolar ile yükseliyor

Ons Altın bu sabah forex piyasalarında 1260 sınırına yakın bir bölgede işlem görüyor. ABD dolarının değer kaybı sonrasında dün güçlü bir yükseliş gösteren Ons Altında yukarı yönlü iştah giderek yükselmekte. Dolar endeksi 97 seviyesinin altında kaldığı sürece Ons Altındaki iştahlı görünüm sürebilir. DXY'nin ilerleyen günlerde 96 seviyesinin altına gerilemeye başlaması durumunda ise Ons Altın yine ilerleyen günlerde 1270 dirençlerini zorlayabilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak göstergeleri yukarı gösteren Ons Altın yükselen bbir kanal içerisinde bulunuyor. Ancak kanal direncine yakın noktalarda olması nedeni ile kar satışlarına dikkat etmekte fayda var. 1241 önemli bir destek olurken, 1266 direnci hem kanal hem yatay direnç olması nedeni il önemli. Teknik olarak 1266 seviyesi altında bir miktar kar satışları gelebilir. Geri çekilmeler alım için fırsat olabilir. Göstergeler al konumunda.

Destekler: 1250 / 1241 / 1233
Dirençler: 1277 / 1270 / 1275

Petrol fiyatları düşüşünü hızlandırdı
Petrol fiyatları dün yüzde 4'ün üzerinde değer kaybı ile karşılandı. Petrol fiyatlarındaki zayıf seyir aratarak devam ediyor. Petrol arz - talebine ilişkin alınarak kararlar petrol piyasasının toparlanmasına yardımcı olmuyor. Global büyüme endişelerinin arttığı ortamda petrol fiyatlarında yaşanan yukarı yönlü tepkiler satış fırsatı olarak karşılanıyor. Petrol fiyatlarında zaman zaman yukarı yönlü tepkiler olsa da petrolün yükselmesini destekleyecek nitelikte olacağını düşünmemekteyiz. Bugün Baker Hughes tarafından petrol sonndaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor ancak petrol fiyatları üzerinde etkisinin sınırlı kalmasını bekleriz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde teknik olarak göstergeler sat konumunda bulunuyor. Ancak sert düşüş sonrasında tepki yükselişlerini görmek mümkün. Fakat bu tepki yükselişleri sınırlı olabilir. Aşağıda WTI için 45.70 seviyesi önemli bir destek olabilir. Bu seviyenin üzerinde tutunması durumunda 48.40 seviyelerine doğru tepki yükselişleri görebiliriz. Ancak 45.70 desteğinin kırılması durumunda ise 42.20 desteğine doğru geri çekilmeler oluşabilir.

Dirençler: 48.40 / 49.40
Destekler: 45.70 / 43.70 / 42.20

Brent için Teknik Seviyeler
Dirençler: 57.70 / 61.60 / 62
Destekler: 53.80 / 53.00

Euro/Dolar şimdilik direnç seviyelerinde zorlanıyor
Euro/Dolar bu sabah 1.1240 seviyesindeki seyrini sürdürüyor. Fed toplantısının izleri ABD dolarının değer kaybetmesini destekliyor. Bununla birlikte gelecek hafta ABD hükümetinin kapanma riski de doları zayıflatıyor. Buna karşşın EURUSD şimdilik direnç alanları üzerine çıkmakta zorlanıyor Bugün ABD'de 3Ç dönemine ait nihai büyüme rakamları ile kişisel tüketim harcamaları ve kişisel gelir ile harcamalar takip edilecek. Nihai büyüme rakamının yüzde 3.5 olan beklentisinin altında gelmesi paritenin 1.1460 direnç seviyesi üzerine yükselmesini destekleyebilir. Euro Bölgesinde ise açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar paritesi direnç alanları üzerinde yükselmekte şimdilik zorlanıyor. 1.1460 seviyesi üzerine yerleşik seyirler olması halinde yükseliş potansiyeli kısa vadede 1.15 direnç seviyesine doğru korunabilir. 1.15 seviyesinde temkinli olmakta fayda olacak. Bu seviyeden geri dönüş olmaması halinde ve bu seviye üzerinde tutunmalar olması durumunda EURUSD için uzun soluklu güçlenme oluşabilir. Aksi durumda paritede güç kazanmasının başarılı olamaması halinde 1.1370 seviyesine denk gelen 50 günlük ortalamasına doğru gevşeme potansiyeli artabilir.

 Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550
DDestekler: 1.1370 / 1.1300 / 1.1235

DolarTL gevşek seyir sürüyor 5.30 kritik direnç

DolarTL paritesi bu sabah forex piyasalarında 5.2565 seviyesinde seyrediyor. Fed kararının ardından ABD dolarındaki değer kaybı GOÜ para birimleri üzerinde de etkili oldu ve DolarTL gerileme kaydetti. Dolar endeksi DXY dün 96.16 seviyesine doğru gerilerken, EURUSD paritesi 1.1485 seviyesine kadar yükseldi. Bütün bu gelişmeler altında DolarTL paritesi de 5.2242 seviyesine kadar gerileme gösterdi. Sabah saatlerinde düşüş sonrasında hafif bir tepki izliyoruz. Ancak genel olarak zayıf görünüm devam ediyor. Bugün içeride Tüketici Güven endeksi verisini alıyor olacağız. Öğleden sonra ise ABD 3.çeyrek büyüme verisi açıklanacak. Üçüncü hesaplama olan verinin büyük bir etki yaratmasını beklemiyoruz.

Teknik analiz: Teknik olarak zayıf görünüm devam ediyor. 5.30 seviyesinin altında seyirlerin devamı durumunda 5.13 seviyesindeki daha önceden tepki verdiği destek noktasına doğru hareketler ilerleyen günlerde deevam edebilir. Öncesinde 5.20 desteğinin kırılması etkili olacaktır. Buna karşın 5.30 seviyesi üzerinde hareketlerin yeniden başlaması durumunda ise 5.40 bölgelerine doğru ataklar ilerleyen günlerde görebiliriz. Büyük resimde ise 5.45 seviyesi altında kaldığı sürece DolarTL için zayıf görünümün devam ettiğini ve bu tarz yükselişlerin geçici olduğunu düşüneceğiz.
Destekler: 5.20 / 5.13 / 5.00
Dirençler: 5.30 / 5.40 / 5.55

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 5.9580 / 5.8450 / 5.79
Dirençler: 6.1750 / 6.2340 / 6.3326

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP kontratında spot piyasada 116000 endeks seviyesinin üzerinde yerleşik seyirlerin görülmesi halinde ilave uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Ancak, 116000 endeks seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerde başarılı olamaması durumunda ise mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabilir.

Dolar Kontratı

USDTRY VIOP kontratında spot fiyattaki 5.30 seviyesi stop loss alınarak mevcut kısa pozisyonlar sürdürülebilir. Buna karşın spotta 55.30 seviyesi üzerine doğru yükselişler olması halinde kısa pozisyonlar sonlandırılarak bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denemesi yapılabilir.

Ons Altın Kontratı
VIOP ons altın kontratında spot piyasadaki 1251$ seviyesi stop loss alınarak mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Buna karşın ons altın 1251$ seviyesi üzerinde kalmakta zorlanması halinde mevcut uzun pozisyonlar kapatılarak kısa pozisyon denenebilir.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali ddurumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.