Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. Piyasa genelinde beklentiler faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde bulunuyor. Faiz kararıyla beraber karar metninde yer alan ifadeler de piyasaların odağında olacak. TCMB’nin faiz kararı ve açıklamaları sonrasında Türk Lirası ve TL varlıklarda hareketlilik yaşanabilir. (14:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Temmuz ayı toplantısında Avrupa Merkez Bankasından faiz adımı olarak 25 baz puan artışa gidilmesi bekleniyor, yükselen enflasyon karşısında bankanın izleyeceği politikaya yönelik sözel yönlendirmeler piyasaların odağında olacak. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (15:15 - 15:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) net rezervi 8 Temmuz haftasında 6,1 milyar dolara geriledi. Böylelikle net rezervlerde Nisan 2002'den bu yana en düşük seviye izlendi. Brüt rezervler de 100 milyar doların altına geriledi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, “Tahıl koridoru mutabakatını bu hafta yazılı metne bağlamak istiyoruz.” dedi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile 10 gün içinde görüşmeyi düşündüğünü belirtti. İki lider son olarak Mart ayında görüşmüştü.

ABD Başkanı Joe Biden, iklim değişikliğinin ABD ve tüm dünya için "varoluşsal bir tehdit" olduğunu belirterek, bu konuda Kongrenin adım atmadığını, bu nedenle de kendisinin yeni adımlar atacağını söyledi.

Avrupa
Avrupa'nın doğalgaz tedariki için kritik önemdeki Kuzey Akım hattında gaz akışının sabah saatleri itibariyle başladığı belirtildi.

ABD'nin aralarında bulunduğu 6 kreditör ülke, Ukrayna'nın borç servisini 2023 sonuna kadar askıya almayı kararlaştırdı.

Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkeler, Rusya'dan altın ve mücevher ithalatına yasak getirecek kararı içeren yeni yaptırım paketini onayladı.

İtalya'da Başbakan Mario Draghi liderliğindeki geniş katılımlı hükümet, Senato'daki güven oylamasından geçmesine rağmen, hükümette yer alan üç partinin oylamaya katılmaması sebebiyle düşme riskiyle karşı karşıya kaldı.

Asya
Japonya Merkez Bankası faiz oranlarını sabit tuttu. Karar, bankanın zayıf yene değil büyüme görünümüne ilişkin endişelere daha çok odaklandığı yönünde yorumlandı.

Dünya
Microsoft ve Google da işe alımları yavaşlatma kararı aldı. Microsoft açık iş ilanlarını geri çekerken, Google da önümüzdeki iki hafta boyunca işe alımlara ara verecek.

Forex Yorumları
Ons altın 1 yılın en düşük seviyelerine çekildi
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1693 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Ons altın 1700 seviyesinin de altına gelerek 1 yılın en düşük seviyelerine geriledi. 106 üzerinde tutunan Dolar Endeksi ve tahvil faizlerinin gücünü koruması ons altın üzerindeki baskının canlı kalmasına neden oluyor. Diğer taraftan haftanın son işlem gününe yaklaşırken önümüzdeki hafta gerçekleşecek faiz artırımı da fiyatlamalara girmeye başladı. Fed'in önümüzdeki hafta gerçekleşecek toplantıda 75 baz puanlık faiz artırımına kesin gözüyle bakılırken 100 baz puan faiz artırımı da beklentiler arasında. Bugün ise ECB'nin faiz kararı takip edilecek ve Banka, 11 yıl sonra ilk kez faiz artıracak. ECB'nin sözel yönlendirmelerinde 25 baz puanlık faiz artışı için kesin bir dil kullanılırken piyasa, 50 baz puan artış olasılığını da göz önünde bulunduruyor. ECB'nin şahin mesajlar vermesi halinde Dolar Endeksi üzerindeki baskı hafifleyerek ons altına güç verebilir. Toplantı sonrası Başkan Lagarde'ın açıklamaları ve ABD'de haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons 1700 desteğini de aşağı yönde kırarak 1 yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. On altında geri çekilmenin devamında 1680 ve 1670 destekleri izlenecek. Bununla beraber 1 yılın en düşük seviyelerinden tepki alımları da gelebilir. 1700 üzerinde 1720 direnç konumunda. Ana resimde yön aşağı olmaya devam ediyor. Bu nedenle geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji.

Destekler: 1680 / 1670 / 1655
Dirençler: 1700 / 1720 / 1750

Petrol direnç bölgelerinde dinleniyor
Petrol fiyatları hafta başında küresel piyasalarda artan risk iştahı ve iyimserliğin de etkisiyle yükselirken dünden bu yana soluklanıyor. Hem teknik anlamda geri dönüşlerin izlenmesi hem de küresel resesyon ve tekrara artan Covid-19 vakalarının yarattığı talep endişeleri petrol fiyatlarında baskı yaratıyor ve yükselişlerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Genel olarak küresel piyasalarda resesyon fiyatlamaları sürdükçe petrol cephesinde de yükselişlerin direnç bölgelerinde baskı ile karşılanması muhtemel. Diğer taraftan ABD Hazine Bakan Yardımcısı Wally Adeyemo, Rus petrolüne fiyat sınırı getirilmesi konusunda bir anlaşmaya Aralık ayına kadar varılmasını beklediklerini söyledi. Söz konusu yaptırımla ayrıca küresel enerji fiyatlarının düşürülmesine de katkı sağlanması hedefleniyor. Rusya ise bir fiyat sınırlaması getirilmesi halinde zararına satış yapmayacağını, petrol ihracatını durduracağını ifade ediyor. Gelişmeler piyasalar tarafından yakından izleniyor.

WTI Teknik Analiz: WTI, hafta başında hızlı yükselişin ardından 2 gündür soluklanıyor. 101 seviyesi direnç görevi üstlenirken WTI'da bu seviye üzerine yükselişlerde zorlanıldığı görülüyor. 101 seviyesinin aşılması halinde 22 günlük ortalamaya denk gelen 102,70 seviyesi direnç olarak takip edilecek. 101 seviyesinin aşılamaması ve kar realizasyonu gerçekleşmesi halinde ise 99,20 ve 95,30 seviyelerine doğru geri çekilmeler oluşabilir.

Destekler: 99.20 / 95.30 / 93.90
Dirençler: 101 / 101.60 / 103.60

Brent Teknik Analiz: Brent petrolde 22 günlük ortalamaya isabet eden 106,60 seviyesi yakınlarında baskı izleniyor. Brent, 22 günlük ortalaması üzerine yerleşmekte zorlanıyor. 106,60 üzerinde 107,20 ve 110,10 direnç seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü seyirlerde ise 104.70 ve 102.85 seviyeleri destek görevi görebilir.

Destekler: 104.70 / 102.85 / 101.20
Dirençler: 106,60 / 107.20 / 110.10

EURUSD için büyük gün!
Bugün Avrupa Merkez Bankasının para politikası toplantısı takip edilecek. Daha önce faizlerin 25 baz puan artırılacağına yönelik yoğun bir beklenti vardı. Ancak geçtiğimiz günlerde Merkez Bankası yetkililerinden 50 baz puan faiz artırımı gelebileceğine yönelik açıklamalar gelmişti. Sıkıntılı bir iletişimin olduğu toplantının olacağını söylemek mümkün. Bu nedenle hangi faiz büyüklüğü gelirse ne kadar etki edeceği konusunda bir netlik yok. Buna karşın 50 baz puan faiz artırımı olması halinde EURUSD paritesinde yukarı yönlü eğilimin daha netleşmesini bekleriz. 25 baz puan gelmesi halinde Merkez Bankasının geri vites yaptığı düşünülebilir. Bununla birlikte Kuzey Akım Boru hattının tekrar devreye girmesi Avrupa için olumlu bir gelişme. Bunun paritedeki etkisini sınırlı olumlu olarak izliyoruz. Ayrıca İtalya'da Başbakan Mario Draghi liderliğindeki geniş katılımlı hükümet, Senato'daki güven oylamasından geçmesine rağmen, hükümette yer alan üç partinin oylamaya katılmaması sebebiyle düşme riskiyle karşı karşıya kaldı. Draghi yeniden istifa edebilir. Bu sefer Cumhurbaşkanı olarak kabul edilir mi bunu bir izlemek gerek. İtalya'daki siyasi belirsizlik sürüyor. Bu durumun daha fazla belirsizliğe gitmesi paritede hafif baskı oluşturabilir.

Teknik Analiz: EURUSD izlediğimiz 1.0177 seviyesini destek olarak kullanmaya devam ediyor. Kısa vadeli pozisyonlar için 1.0290 ilk izlenecek direnç noktası. Bu seviyenin hemen üzerinde 1.0350 seviyesindeki yatay direnç çizgisi alımların bu seviyede sınırlı kalmasını sağlayabilir. Ana yön hala aşağı. Buna karşın güçlü direnç seviyelerinin yukarı yönde aşılması halinde yükseliş eğilimi hızlanabilir. Orta uzun vadede yükseliş sınırlı kalabilir.

Destekler: 1.0177 / 1.00 / 0.9640
Dirençler: 1.0290 / 1.0350 / 1.0480

TCMB toplantısı öncesi DolarTL görünümü
DolarTL merkez bankasının faiz kararı öncesinde 17.40 seviyesi üzerinde yukarı yönlü görünümünü koruyor. Haziran ayında yıllık enflasyonun yüzde 78,62’ye yükselmesine karşılık TCMB’nin faiz artırımına gitmesi beklenmiyor. Faiz artırımı olmaması piyasa için beklentilerden sapma yaratacak sürpriz bir gelişme değil. Dolayısıyla kararın dolar kuru üzerinde önemli bir oynaklık yaratmasını beklemiyoruz. Ancak, dolar kurunun her 18 liraya yükselişinde yeni bir makro ihtiyati tedbir duyurulduğu için makro ihtiyati politika setinin güçlendirilmesine dair yapılacak açıklamalar piyasa tarafından yakından takip edilecektir. Merkez bankası kredi büyümesi ve cari açığı öncelikli görüyor. Cari açık ve kredi büyümesi ile ilgili yapılacak açıklamalar da önemli olacaktır. Küresel tarafta ise bugün açıklanması beklenen önemli bir ekonomik veri bulunmuyor. TCMB’nin faiz kararı sonrası, Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı ve Başkan Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 17.40 üzerinde yükseliş hareketini sürdürüyor. Teknik görünüm yukarı yönlü olmaya devam etmektedir. 17.40 seviyesi üzerindeki seyirlerde 17.68 ve 17.80 direnç seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.40 seviyesinin altında yerleşik seyirler aranacak. Bu seviye üzerinde satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. 17.40 altında 17.20 seviyesi destek görevi görmeye devam edebilir.

Destekler: 17.40 / 17.27 / 17.20
Dirençler: 17.68 / 17.80 / 17.84

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 17.94 / 17.85 / 17.67
Dirençler: 18.05 / 18.18 / 18.36

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks spottaki 2722 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir ya da ilave pozisyonlar eklenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2677 / 2722 / 2770
Destekler: 2607 / 2550 / 2518

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 17.40 üzerinde satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 17.40 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.20 seviyesi destek görevi görebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.40 / 17.27 / 17.20
Dirençler: 17.68 / 17.80 / 17.84

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü işlemler için uygun ortam bulunmuyor. 1720 seviyesine doğru yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla 1700 ve 1680 desteklerine doğru satış yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1680 / 1670 / 1655
Dirençler: 1700 / 1720 / 1750



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.