Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Eylül): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 3 milyon 945 bin varil artış gösteren stokların 15 Eylül bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 2 milyon 200 bin varil azalacağı yönünde (17:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Temmuz ayı toplantısında 25 baz puan artırım yapan Fed’in bu toplantıda faiz artışı yapması beklenmiyor. Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (21:00 - 21:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, New York'ta yatırımcılarla yaptığı görüşmelere ilişkin olarak, "Bu görüşmelerimizin Türkiye'ye fon akışında katkısının olacağına inanıyorum." açıklaması yaptı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ekonomiye yönelik adımların ardından dış finansmana erişimdeki problemleri aştıklarını belirtti.

HSBC, Türkiye'de politika faizi için yıl sonu tahminini yüzde 30'dan yüzde 32,5 seviyesine yükseltti. Banka 2023 büyüme beklentisini ise yüzde 4,4 seviyesinde tuttu.

OECD Türk ekonomisine yönelik 2023 büyüme beklentisini yüzde 3,6’dan 4,3'e yükseltti. Kuruluş 2024 büyüme beklentisini ise yüzde 3,7’den 2,6’ya düşürdü.

ABD
ABD’de konut başlangıçları, Ağustosta bir önceki aya kıyasla yüzde 11,3 azalarak 1 milyon 283 bine düştü.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Washington'un Japonya'nın yene yapacağı bir müdahaleye anlayış gösterip göstermeyeceğinin durumun "ayrıntılarına bağlı olduğunu" söyledi.

ABD'de inşaat izinleri, Ağustos'ta yıllık bazda ise yüzde 2,7 azaldı.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde enflasyon, Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 5,2 seviyesinde belirlendi. Beklenti yüzde 5,3'tü.

Asya
Çin, ekonomik istikrara dair yeni işaretler ve zayıflayan yuanın acil parasal gevşeme ihtiyacını azaltmasına bağlı olarak, beklentilere paralel şekilde gösterge borç verme faiz oranlarını sabit tuttu.

Japonya'nın ticaret açığı Ağustos ayında 930,5 milyar yen oldu.

Dünya
OECD, Almanya için 2023 büyüme beklentisini ise yüzde 0’dan yüzde eksi 0,2’ye indirdi. OECD, Alman ekonomisinin gelecek yıl yüzde 0,9 büyüyeceğini tahmin etti.

OECD Euro Bölgesi için 2024 büyüme tahminini ise yüzde 1,5’ten 1,1’e indirdi.

OECD, Çin ekonomisinin bu yılki yüzde 5,1 ve gelecek yıl 4,6 büyüyeceği tahminine yer verdi.

OECD ABD ekonomisi için 2023 büyüme tahminini de yüzde 1,6’dan 2,2’ye, 2024 için yüzde 1’den 1,3’e yükseltti.

Forex Yorumları

Ons altında Fed günü
Ons altın kritik 50 günlük hareketli ortalamasında fiyatlanmaya devam ediyor. Dün ABD 10 yıllık tahvil faizi güçlenmesine rağmen ons altın 1930 seviyesinde fiyatlanmaya devam etti. Bugün de Fed faiz kararı öncesinde dar bant alanında paslaşmalar devam edebilir. Bugün açıklanacak Fed faiz kararı ons altının yönü açısından önemli olacak. Piyasa Fed ’in politika faizini sabit bırakmasını bekliyor. Öte yandan Powell'ın konuşması önemli olacak. Ekonomik projeksiyonlarını sunacak. Powell'ın satır aralarındaki ifadeleri sarı metalde oynaklık yaratabilir.


Teknik Analiz: Ons altın teknik anlamda yatay seyirde fiyatlanıyor. 1930 seviyesinden alımlar hızlandığı takdirde 1950 seviyesine doğru bir güçlenme görebiliriz. Buna karşın geri çekilmelerde 1920 seviyesi ilk destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 1920 seviyesinde satış baskısı arttığı takdirde 1885 seviyesi desteği güçlü bir destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1920 / 1900 /1885
Dirençler: 1950 / 1960 /1970

Petrol ara verdi

Petrol fiyatları Fed toplantısının olduğu güne satıcılı başladı. Bir süredir yükseliş kaydeden petrol fiyatları soluklanma ihtiyacının doğması ve Fed baskısının artmasıyla birlikte düşüş sergiledi. Fed’in faizi sabit bırakması piyasa tarafından beklenirken, Fed Başkanı Jerome Powell’ın karar sonrası gerçekleştireceği açıklamaları piyasa izleyecek.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 90$ altında fiyatlanırken 88,87 seviyesinin üzerinde kalması görünüm açısından pozitif. Direnç seviyesi olarak 93,67 takip edilebilir.

Destekler: 88,87 / 86,29 / 83,56
Dirençler: 93,67 / 97,46 / 100,93

BRENT Teknik Analiz: 94,61’i geçmekte zorlanan Brent Petrol 94$’ın altında fiyatlanıyor. 91,48 seviyesi geri çekilme hareketlerinde destek görevi görebilir.

Destekler: 91,48 / 89,06 / 88,52
Dirençler:94,61 / 99,24 / 103,55
 
Parite Powell'ı bekliyor
Dün açıklaman Avrupa Birliği (AB) TÜFE verisinin aylık bazda %0,6 olan piyasa beklentisinin altında %0,5, yıllık bazda %5,3 olan piyasa beklentisinin altında %5,2 olarak açıklanması AB’nin faizleri daha fazla artırmayacağına yönelik beklentileri kuvvetlendirdi. Bugün açıklanacak Fed kararı öncesi ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,35 seviyesinin üzerine çıkması ise piyasalarda doları güçlü tutmaya devam ediyor. Bugün piyasalar Fed’in faizleri sabit bırakacağına neredeyse kesin gözüyle bakarken 1 Kasım'da gerçekleşecek faiz kararında ise %27,4 ihtimalle 25 baz puanlık faiz artışı fiyatlanıyor. Powell’ın bugün yapacağı konuşma yıl içinde bir faiz artışına daha gidilip gidilmeyeceği konusundaki fiyatlamalar açısından önemli olacak. ABD tarafında ise Ağustos ayı inşaat izinleri verisinin piyasa beklentilerinin üzerinde gelmesi doları güçlendiren diğer bir gelişme oldu. Bugün Fed faiz kararı ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: Dün gün içinde ilk direnç bölgesi olarak verdiğimiz 1,0700 seviyesinin üzerini test etse de kalıcı olamayan paritede bugün 1,0700 seviyesi takip ediliyor olacak. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın hareket ettiği paritede görülebilecek yükselişlerde 1,0700 ve 1,0715 seviyeleri önemli direnç bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın risk iştahının azalmaya devam etmesiyle birlikte 1,0700 seviyesinin aşılamaması durumunda ise 1,0670 ve 1,0630 seviyelerinden tepki yükselişleri görülebilir.
 
Dirençler: 1,0700 / 1,0715 / 1,0750
Destekler: 1,0670 / 1,0630 / 1,0600

DolarTL'de gözler TCMB faiz kararında
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, New York'ta yatırımcılarla bir araya geldi. Türkiye'nin ekonomik görünümüne ilişkin sunum yapıldı ve katılımcıların soruları yanıtlandı. Türkiye'nin Orta Vadeli Programı'nın (OVP) anlatıldığı toplantıda, ülkedeki yatırım ortamı ve fırsatları ele alındı. Toplantıda, para politikası sıkılaşmasının enflasyonu düşürmeye yardımcı olacağı kaydedilerek, mali disipline yönelik atılan adımlara değinildi. Piyasalar, bu hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına odaklandı. Geçen ay gerçekleştirilen PPK toplantısında TCMB, politika faizini piyasa beklentilerinin çok üstende 750 baz puan artırarak yüzde 17,50'den yüzde 25'e çıkarmıştı. Beklentiler 250 baz puan artış yönündeydi. TCMB açıklamasında enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmanın gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirileceği belirtildi. DolarTL'de orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 27.10 \ 27.20 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.50 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 8250 seviyesi takip ediliyor olacak. Sınırlı tepki yükselişne rağmen endekste uzun pozisyonlar için teknik göstergelerde net bir görünüm beklenebilir. Spot endeks 8250 seviyesinin üzerinde tutunabilirse 8400 seviyesine doğru tekrardan yükseliş denemeleri görülebilir. Olası geri çekilmelerde ise 8100 ve 8000 seviyeleri önemli destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. 8000 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda spottaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 8250 / 8400 / 8610
Destekler: 8100 / 8000 / 7795


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.10 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 27.10 \ 27.30 \ 27.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 50 günlük hareketli ortalamasından alımlar hızlandığı takdirde spottaki 1940 ve üzeri kapanışlarda mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Spottaki 1950 ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar eklenebilir. Buna karşın spottaki 1920 seviyesi ve altındaki kapanışlarda kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1920 / 1900 /1885
Dirençler: 1940 / 1950 /1960

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Aylık, (Ağustos) 0,70% -0,40%
09:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Yıllık, (Ağustos) 7,00% 6,80%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE Yıllık, (Ağustos) 6,80% 6,90%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Aylık, (Ağustos) 0,80% -0,60%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Yıllık, (Ağustos) 9,30% 9,00%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Eylül) -2,200M 3,945M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (15 Eylül) -2,450M
21:00 USD Yüksek ABD Faiz Oranı Kararı 5,50% %5,50
21:30 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.