Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Şubat): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Ocak ayında aylık bazda değişmezken, yıllık %1,30 düşüş gösterdi. Şubat ayında aylık %0,70, yıllık %1,5 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları: DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 8 Nisan ile biten hafta petrol stoklarında 1,4 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 9,4 milyon varil artış kaydedilmişti. 15 Nisan ile biten haftada stokların 2,5 milyon varil artması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed’e bağlı 12 bölgeye dair açıklanacak ekonomik rapor, güncel ekonomik durum hakkında bilgi vermektedir. ABD ekonomisinin mevcut görünümü hakkında bilgi verebilir. Bu nedenle takip etmekte fayda var. (21:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 ve 4 yıl vadeli tahvillerde ihale öncesi satışlarla birlikte 7,4 milyar TL'lik borçlanma gerçekleştirdi. Hazine ayrıca 11,1 milyar TL tutarında 10 yıllık TÜFE'ye endeksli kira sertifikası ihracı gerçekleştirdi.

IMF Türkiye'nin 2022 yılı büyüme tahminini yüzde 3.3'ten yüzde 2.7'ye, 2023 tahminini yüzde 3.3'ten yüzde 3'e düşürdü. Türkiye için 2022 yılı TÜFE tahmini yüzde 60.5 olurken 2023 TÜFE tahmini yüzde 37.2 oldu.

EBRD Türkiye'ye 500 milyon euroluk yeşil finansman sağlayacağını duyurdu. Bu miktar, bankanın Türkiye'de bugüne kadarki enerji verimliliğiyle ilişkili fonları arasında en büyüğü olma özelliğini taşıyor.

13 Nisan’da başlayan uygulama kapsamında, MDF ve yonga levha ihracatı yasaklandı.

ABD
ABD'de Joe Biden yönetimi, kapanma tehlikesi bulunan nükleer enerji santrallerine 6 milyar dolar ayıracak.

ABD'de 30 yıl vadeli tahvil faizi 2019'dan bu yana ilk kez %3 seviyesini geçti.

Avrupa
İngiliz Hazinesi, Moskova Menkul Kıymetler Borsası'na (MOEX) tanınan borsa statüsünün iptal edilmesinin planlandığını bildirdi.

Rusya Devlet Başkanı Putin Rus şirketlerine ait hisselerin yurt dışında işlem görmesini yasaklayan düzenlemeyi imzaladı.Düzenleme ile şirketler 16 Nisan'dan itibaren 10 gün içinde bu hisselerin işlem görmesine son vermek zorundalar.

Asya
Çin'de banka kredileri için gösterge niteliğindeki 1 yıl vadeli ana faiz oranı yüzde 3,7 seviyesinde sabit tutuldu.

Çin Merkez Bankası (PBOC), bankalara çağrıda bulunarak altyapı projelerine daha fazla finansman sağlanması gerektiğini belirtti.PBOC faizler konusunda da parasal genişleme uygulamalarını faiz indirmeden uygulama yolunu deniyor.

Çin Dışişleri Bakan Yardımcısı Le Yucheng, uluslararası siyaset nasıl değişirse değişsin Rusya ile stratejik iş birliğini güçlendireceklerini belirtti.

Japonya Merkez Bankası 10 yıllık tahvil getirisinin kritik eşik olan yüzde 0,25’e yükselmesinin ardından, sınırsız büyüklükte 10 yıllık tahvil alımı yapacağını duyurdu.

Japonya'nın ihracatı Mart ayında yüzde 14,7 artışla 8 trilyon 460,9 milyar yen oldu.Piyasalarda beklenti yüzde 17,5 artış geleceği yönündeydi.

Dünya
IMF Rusya'nın Ukrayna'yı işgali nedeniyle 2022 yılı küresel büyüme tahminini yüzde 4.4'ten yüzde 3.6'ya düşürdü.Ocak ayındaki görünüm raporundan bu yana küresel ekonomik görünümün Rusya'nın Ukrayna'yı işgaliyle önemli ölçüde kötüleştiği belirtildi.

G7, AB ve NATO liderleri Rusya’ya ek yaptırım konusunda anlaştı.

Forex Yorumları
Ons altına tahvil faizlerinden darbe
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1942 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalar ve faiz artışlarının agresif olabileceğine yönelik beklentilerle, tahvil faizleri güçlü yükselişine devam ediyor. ABD 10 yıllıkları %2,98 ile 2018'den bu yana görülen en yüksek seviyelerde %3 bandına dayanan 10 yıllıklar metaller üzerinde baskı kuruyor. Bu sabah Dolar Endeksi de 100 yakınlarında seyrini koruyor. Ons altın bu sabah 1940 seviyesine kadar geriledi. Küresel piyasaların gözü tahvil faizleri ve Bu perşembe IMF tarafından düzenlenen etkinlikte Fed Başkanı Powell'ın konuşmasında olmayı sürdürecek. Bugün Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi ve Fed'in bej kitap raporu takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın bu sabah 1940 seviyesine kadar geriledi. 22 günlük ortalamaya denk gelen 1943 seviyesi takip ediliyor. Bu seviyenin üzerinde tutunma halinde yükseliş ivmesi sürebilir.Bu seviyenin altına sarkmalarda ise 50 günlük ortalamaya denk gelen 1930 desteğine doğru geri çekilme sürebilir. Günlük kapanışın 1943 seviyesinin altında mı üzerinde mi olacağı konusu önemli olacak.

Dirençler: 1943 / 1970 / 2000
Destekler: 1930 / 1915 / 1900

Petrolde IMF etkisi
12 Nisan’dan bu yana yükseliş gösteren petrol fiyatları dün gelen satış baskısıyla sert geri çekildi. ABD’de reel tahvil getirilerinin 2020’den bu yana ilk kez artıya dönmesi ile birlikte Fed’den daha agresif faiz artırımları fiyatlanmaya başlandı. IMF’nin küresel büyüme tahminlerinde aşağı yönlü revizyona gitmesi ile petrol fiyatlarında değer kayıpları %5’i aştı. Haber akışlarının petrol fiyatları üzerinde etkili olduğu gözlemlenirken dalgalı seyrin önümüzdeki dönemlerde devam etmesi olası görünüyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde her ne kadar düşüşler görülse de ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Teknik olarak 50 günlük hareketli ortalama olan 101.83 seviyesine kadar gevşeyen ve buradan gelen tepki ile yükselişe geçen ham petrol yükseliş kanalı alt bandının geçtiği 103.10 seviyesinin aşağısında seyrediyor. Yükseliş kanalı alt bandının yukarı yönlü kırılması halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 104.11 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 101.83 ve 93.47 seviyeleri desteğini sürdürebilir.

Destekler: 101.83 / 97.80 / 93.47
Dirençler: 104.11 / 107.50 / 110.70

Brent Teknik Analiz: Brent Petrolde de yükseliş eğilimi sürmekte. Brent petrol 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarının arasında seyrediyor. 22 günlük hareketli ortalama olan 108.84’ün yukarı yönlü aşılması durumunda yükseliş hız kazanabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 105.52 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 105.52 / 102.20 / 98.90
Dirençler: 108.84 / 110.70 / 115.00

EURUSD'de tepki alımları

Forex piyasalarında EURUSD haftanın üçüncü işlem gününe alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0818 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD bej kitap raporu takip edilecek. Açıklancak olan verilerin parite üzerinde büyük bir etkisi olması beklenmiyor. Çin'deki korona virüs vaka sayıları ve buna bağlı alınan kapatma kararları, Rusya - Ukrayna savaşında daha büyük çatışma beklentileri ve ABD tarafında faiz artırımı beklentileri nedeniyle artan hazine tahvil getirileri doların yükselmesini destekliyordu. Bu nedenle parite Nisan ayında yaklaşık yüzde 2,24 değer kaybetti. ABD'de 30 yıl vadeli tahvil faizi 2019'dan bu yana ilk kez %3 seviyesini geçmiş oldu. Diğer taraftan G7, AB ve NATO liderleri Rusya’ya ek yaptırım konusunda anlaştı. Paritede haber bazlı fiyatlamaların yoğun olduğu bir dönemden geçiyoruz. Bu kapsamda haber bazlı fiyatlanmalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD'de satıcılı seyir yerini tepki alımlarına bıraktı. Güne 1,0790 seviyesinde başlayan parite şu sıralar 1,0818 seviyesinde fiyatlanıyor. Paritedeki ana yön aşağı ancak 4 günlük düşüşün ardından tepki alımları devam edebilir. Kısa vadede 1,0865 seviyesi direnç oluşturabilir. 1,0865 seviyesinin aşılması halinde ise 1,0921 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağıda 1,0753 ve 1,0725 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,0865 / 1,0921 / 1,0932
Destekler: 1,0753 / 1,0725 / 1,0685

DolarTL sakin seyrediyor
DolarTL’de işlemler bu sabah 14.65 seviyesinden geçmektedir. Dolar kurunda geçen hafta takip edilen aşağı yönlü seyirler devam etmese de sakin bir görünüm var. 14.60 - 14.67 aralığında dalgalanma görüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 3 seviyesine yönelik yükselişini sürdürüyor olması ile birlikte gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında zayıf kalmaya devam etmektedir. Nisan ayının başında yüzde 2,33 seviyesinde olan ABD 10 yıllık tahvil faizleri sert bir yükselişle yüzde 3 seviyesine yaklaştı. 3-4 Mayıs tarihlerinde gerçekleşecek Amerika Merkez Bankası (Fed) toplantısı yaklaşırken ve Fed toplantısı öncesinde yükselen enflasyonla birlikte bölgesel Fed başkanlarından şahin açıklamalar takip edilirken dolar güç kazanmaya devam etmektedir. Fed toplantısı öncesinde Fed Başkanı Powell, yarın IMF’nin düzenlediği bir panelde konuşma yapacak. Gözler Powell’ın faiz artırımı konusunda vereceği mesajlarda olacaktır. Bugün yurt içinde açıklanması beklenen önemli bir bulunmuyor. ABD’de Bej kitap takip edilecek. Bej kitaptan ABD ekonomisinin geleceğine ilişkin ipuçları aranacak.

Teknik Analiz: Haftaya 14.63 seviyesinde başlayan dolar kuru bu sabah 14.65 seviyesinde yataya yakın hafif yukarı yönlü bir eğilim izliyor. Dolar kurunda geçen hafta takip edilen gevşeme hareketi devam etmedi. Dolayısıyla, 14.54 seviyesi altında seyirler görülmediği sürece yükselişlerde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.70 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. 14.70 seviyesi üzerinde ise 14.80 direnç seviyesi bulunmaktadır. Olası aşağı yönlü seyirlerde 14.54 seviyesinin altında yerleşik seyirler aranacak.

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.70 / 14.80 / 14.85

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.75 / 15.65 / 15.50
Dirençler: 15.87 / 16.00 / 16.10
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2790 seviyesinin kalıcı bir biçimde kırılması halinde alım yönlü işlemler artırılabilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2820 / 2850 / 2925
Destekler: 2790 / 2750 / 2700


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 14.54 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Yukarıda 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.70 seviyesi direnç olarak takip edilecek. Geçen hafta görülen aşağı yönlü seyirlerin devamı için ise spot piyasada 14.54 seviyesi altında yerleşik seyirler aranacak.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.70 / 14.80 / 14.85


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1943 altında kalıcı olunması halinde temkinli olmak adına alım yönlü pozisyonlar sonlandırılabilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1943 / 1970 / 2000
Destekler: 1930 / 1915 / 1900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Şubat) 0,70% 0,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Şubat) 1,50% -1,30%
17:00 USD Orta ABD Mevcut Ev Satışları (Mart) 5,80M 6,02M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Nisan) 9.382M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (15 Nisan) 0.450M
21:00 USD Yüksek ABD Bej Kitap


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.