Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Aralık): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Kasım ayında aylık -%0.4, yıllık -%5.9 azalma göstermişti. Aralık ayına yönelik verinin aylık %0.4 yıllık -%4.2 olarak açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) yılın ilk toplantısında piyasa beklentilerine paralel şekilde politika faizini yüzde 9'da tuttu.

SPK halka arzlarda bireysel yatırımcıyı korumaya yönelik bir takım kararlar aldı. Buna göre; halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk defa halka arz edilmesi işlemleri kapsamında; serbest ve/veya unvanında “özel” ibaresi yer alan yatırım fonlarının kurumsal yatırımcı kapsamında sayılabilmesi için “yatırımcı sayısının 50’den az olmaması” ve “herhangi bir yatırımcının toplam fon katılma payı sayısının yüzde 20’sinden fazlasına sahip olmaması” koşullarının birlikte sağlanması gerekecek.

Davos'ta Bloomberg HT'nin sorularını yanıtlayan Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) Birinci Başkan Yardımcısı V. Jürgen Rigterink, karbonsuzlaşma yolunda ilerlediklerini belirterek, "Türkiye'de yenilenebilir enerji ve yeşil dönüşüm projelerine 1,5-2 milyar euroluk yatırım planlıyoruz" dedi.

Milli Savunma Bakanlığı, Türk ve ABD Savunma Bakanlıkları heyetlerinin F-35 istişarelerine devam edeceğini bildirdi.

ABD
ABD Hazine Bakanlığı, federal hükümetin 31,4 trilyon dolarlık borç limitine ulaşmasıyla ülkenin temerrüde düşmesini önlemek için olağanüstü tedbirleri uygulamaya başladı.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 14 Ocak ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 15 bin kişi azalarak 190 bine indi. Piyasa beklentilerinin aksine azalış göstererek 4 ayın en düşük seviyesine gerileyen işsizlik maaşı başvurularının, bu dönemde 214 bin seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyordu.

Boston Fed Başkanı Susan Collins yüksek enflasyonla mücadele etmek için sürdürülen sıkılaşma politikasının daha ılımlı hızda devam etmesinden yana olduğunu belirtti.

JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, enflasyonun yüksek seyretmeye devam ettiği ortamda Fed'in faiz oranını yüzde 5'in ötesine geçirmesini beklediğini söyledi.

Fed Başkan Yardımcısı Lael Brainard, para politikasının ABD'nin ekonomik büyümesi ve istihdamı üzerinde yarattığı baskının 2023 yılında artmasının muhtemel olduğunu söyledi.

New York Fed Başkanı John Williams, Fed'in enflasyonu soğutmak için faizleri daha da artırmaya ihtiyacı olduğunu söyledi.

Avrupa
Berlin Küresel Diyalog Başkanı Lars-Hendrik Röller " Önümüzdeki yıl Almanya'da belki ılımlı bir resesyon olabilir, belki de teğet geçebiliriz” dedi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Euro Bölgesi'nde enflasyonun hâlâ çok yüksek olduğunu ve faiz artışlarında verilere bağlı kalarak istikrarlı şekilde devam edeceklerini belirtti.

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yayınlanan toplantı tutanakları, Yönetim Konseyi üyeleri arasında uzlaşma olmadığını, bazı üyelerin 15 Aralık tarihindeki Yönetim Konseyi toplantısında faizin 75 baz puan artırılmasını istediklerini gösterdi.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, İngiltere ekonomisinin bir resesyona gireceğine inanmaya devam ettiklerini, ancak bu resesyonun sığ olacağını öngördüklerini söyledi.

Asya
Çin Merkez Bankası, piyasalardaki beklentinin tersine gösterge kredi faiz oranını değiştirmedi.

Japonya'da enflasyon Aralık ayında yüzde 4 seviyesine yükseldi.

Petrol
ABD ham petrol stokları 8,408 milyon varil açıklandı. Beklenti 0,593 milyon varil azalması yönündeydi.

Forex Yorumları

Zayıf dolar, güçlü altın
Fed yetkililerinin şahin duruş sergilemesi ardından dolar geriledi. Boston Fed Başkanı Susan Collins yüksek enflasyonla
mücadele etmek için sürdürülen sıkılaşma politikasının daha ılımlı hızda devam etmesinden yana olduğunu belirtti. Fed Başkan Yardımcısı Lael Brainard ise son yavaşlamaya rağmen enflasyonun yüksek olmaya devam ettiğini belirterek, "Enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2'ye dönmesini sağlamak için para politikasının bir süre daha 'yeterince kısıtlayıcı' olması gerekecek." dedi. Collins’in bu sene oy kullanma hakkı bulunmuyor. Diğer taraftan ABD'de toplam konut başlangıçlarının geçen ay %1,4 düşüşle 1,382 milyon adede gerilediğini gösterdi. İnşaat ruhsatları da 1.330 milyon adet ile %1.6 düştü. ABD'de toplam konut başlangıçlarının geçen ay %1,4 düşüşle 1,382 milyon adede gerilediği açıklandı. İnşaat ruhsatları da 1.330 milyon adet ile %1.6 düştü. Altın fiyatları, ABD'deki zayıf ekonomik veriler ve Fed başkanlarının şahin yorumları, doların zayıflaması güvenli liman talebinin etkisiyle yükseldi.

Teknik Analiz: altın fiyatları dolar endeksinin zayıflamasıyla yükselişe geçmektedir. Dolar endeksindeki geri çekilme hareketine bağlı olarak yukarı yönlü hareketin devamlılığı halinde 1950 seviyesini test edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1896 seviyesi test edilebilir.

Destekler:1896/1874/1858
Dirençler:1950/1970/1990

Petrol 80$ üzerinde kalmaya çalışıyor

Petrol fiyatları direnç bölgesine yaklaştı. Fed yetkililerinin açıklamalarıyla baskılanan petrol, dolar endeksinin bir miktar geri çekilmesine ek olarak gelen makroekonomik verilerine ekonomik canlılığa işaret etmesiyle baskıyı bir miktar hafifletti. ABD Ham Petrol Stokları 13 Aralık haftasında 8,4 Milyon varil artış gösterirken piyasa beklentisi 0,6 Milyon azalış olması yönündeydi. Olağan şartlarda stokların artması petrol fiyatları üzerinde baskı yaratabilecekken dün açıklanan stok verisi petrol fiyatları üzerinde bir baskı yaratmadı.

WTI Teknik Analiz: 80$ üzerinde fiyatlanan WTI, 81,55 direnç seviyesine yaklaştı. Geri çekilme hareketinde 50 günlük hareketli ortalaması 78,40 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 78,40 / 77,91 / 74,14
Dirençler: 81,55 / 82,32 / 93,75

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanırken 50 günlük hareketli ortalaması 84,06’nın üzerinde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketinde 84,06 seviyesi destek seviyesi olabilir. Yukarı yönlü bir harekette 89,94 seviyesi dikkate alınabilir.

Destekler: 84,06 / 82,91 / 82,46
Dirençler: 87,10 / 89,94 / 95,48

EURUSD'ye Lagarde Desteği

EURUSD paritesi 1.083 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün zayıf veri akışının olduğu paritede, Avrupa Merkez Bankası (ECB) başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edildi. Lagarde “Avrupa'da istihdam piyasası hiç şimdiye kadarki kadar oynak olmadı. Enflasyon çok yüksek yolda. Faiz artışı rotasında kalacağız” dedi. Açıklamalar sonrası ECB’nin faiz artışlarına devam edeceği mesajları pariteyi 1.0838 seviyesine taşıdı. Geçtiğimiz gün ABD’de ise İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıç verileri açıklandı. İnşaat izinleri 1,330 mn olurken beklentinin aşağısında açıklandı. Konut başlangıç verisi ise 1,382 mn ile beklenti olan 1,36 mn’nin üzerinde açıklandı. Gün içerisinde ise Euro bölgesinde önemli bir veri akışı beklenmezken, ABD tarafında ise Mevcut Ev satışları verisi açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.083 seviyesinde bulunuyor. Paritenin 1.080 üzerinde kalması pozitif görünümün bozulmaması adına önemli görünüyor. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1.0877 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak dikkat çekiyor. 1.08 seviyesinin aşağı yönlü kırılımı halinde 1.073 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.080/1.073/1.065
Dirençler: 1.087/1.095/1.10

DolarTL faiz kararına da duyarsız
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yılın ilk toplantısında piyasa beklentilerine paralel şekilde politika faizini yüzde 9'da tuttu. TCMB geçen toplantıda karar metninde yer verdiği mevcut politika faizinin yeterli olduğu ifadesini kullanmadı. Ocak ayı toplantısının karar metninde TCMB enflasyonda iyileşmelerin görülmeye başlandığını belirtti. Fed üyelerinden açıklamalar gelmeye devam ediyor. Brainard, son veriler, bir durgunluktan kaçınma şansının biraz daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bir süre için politika yeterince kısıtlayıcı olmalı.’ dedi. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,41 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,79 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.79 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spottaki alımlarla birlikte günü gün içi gördüğü en yüksek seviyeye yakın bir bölgeden kapattı. Spot BIST30 endeksinde bugün 6000 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksinin 6000 seviyesinin üzerinde tutunması kontrattaki yukarı yönlü hareketleri destekleyebilir. Spottaki 6 günlük yükselişin ardından görülebilecek satış baskısında ise 5830 seviyesi üzerinde tutunması önemli. 5830 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalar kısa pozisyonlar için değerlendirilebilir. Tepki yükselişinin devam ettiği kontratta ana yön yukarı.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5980 / 6085 / 6180
Destekler: 5900 / 5830 / 5750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,78 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1858 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1940 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1896/1874/1858
Dirençler:1950/1970/1990



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.