Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi TÜFE (Haziran): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Haziran ayı ilk okuma verisi aylık %0.8 yıllık %8.6 seviyesinde gerçekleşti. Nihai verinin ilk okuma verisine paralel açıklanması bekleniyor. Beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Öğrenim kredisi geri ödemelerinin, enflasyon farkı veya faiz uygulaması olmaksızın sadece alınan kredi rakamı üzerinden yapılmasını kararlaştırdık." dedi.

Fransız Société Générale (SocGen) yıl sonunda dolar/TL'nin 22 seviyesinde olacağını öngördü

ABD
ABD Savunma Bakanlığı'nın, Lockheed Martin Corporation şirketinin ürettiği F-35 savaş uçaklarından üç yıl içinde 375 adet satın alınması konusunda anlaşmak üzere olduğu bildirildi.

Avrupa
Fransa ile Birleşik Arap Emirlikleri’nin (BAE), enerji alanında kapsamlı stratejik ortaklık anlaşması imzaladığı bildirildi.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, "Önümüzdeki 5 yıl içinde ekonomi kuruluşlarıyla birlikte iklim koruması ve yenilenebilir enerji için 600 milyar Euro yatırım yapacağız." dedi.

Mısır Cumhurbaşkanı Abdulfettah es-Sisi, ülkesinin Avrupa'ya enerji tedariki konusunda Almanya ile birlikte çalışmaya hazır olduğunu söyledi.

Gazprom, Avrupalı birçok büyük enerji şirketine "mücbir sebep" bildirdi. Buna göre, şirket elinde olmayan "olağanüstü" koşullardan dolayı gaz tedarikini sağlayamayacak.

Avrupa Birliği (AB) Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell, AB'nin Ukrayna'ya ek 500 milyon Euro’luk askeri yardım yapacağını duyurdu.

Rus mahkemesi, Ukrayna savaşıyla ilgili içeriği kaldırmayan Google'a 360 milyon Euro ceza kesti.

Petrol
Rusya petrol üretimindeki toparlanma, artan iç talebin kilit pazarlara yapılan ihracattaki hafif düşüşü dengelemesiyle bu ay da devam etti. Ülkenin üreticileri 1-17 Temmuz arasında günde ortalama 10.78 milyon varil petrol çıkardı. Verilere dayalı hesaplamalara göre, bu Haziran seviyesinin %0,6 üzerinde.
Forex Yorumları
Ons altında toparlanma hareketi zayıf kaldı
Ons altın dün 1720 seviyesinin üzerine yükselse de kazançlarını geri verdi. Toparlanma hareketinin zayıf kaldığı takip ediliyor. ABD’de beklentileri aşan enflasyon verisi sonrası Fed’in faiz artırım konusunda daha hızlı davranabileceği beklentileri ons altındaki toparlanma hareketini zayıflatıyor. Geçen haftaki endişelerin aksine Fed’in 100 baz puan yerine 75 baz puan faiz artırımına gideceği beklentileri hakim olsa da ons altın zayıf seyretmektedir. Fed temsilcileri 26-27 Temmuz tarihinde gerçekleşecek toplantıda 75 baz puanlık faiz artırımına bağlı kalacaklarının sinyalini verdiler. Dolar endeksi bu hafta gerileme kaydediyor. Ancak, 107 seviyesine altına da gevşeme göstermiyor. Küresel piyasalarda güçlü dolar teması korunmaktadır. Bugün Euro Bölgesi enflasyon verisi ve ABD konut başlangıçları verisi takip edilecek. Özellikle ABD’de açıklanacak ekonomik veriler ile birlikte Fed'in para politikasında ne ölçüde şahinleşebileceğinin beklentisi ons altın üzerinde etkili olmaya devam edebilir.

Teknik Analiz: Ons altında toparlanma hareketi zayıf kalmaktadır. 1722 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. 1722 seviyesi üzerinde seyirler görmeden alım yönlü pozisyonlar için aceleci davranmamakta fayda var. 1722 seviyesi üzerindeki seyirlerde 1745 ve 1760 seviyeleri direnç görevi görebilir. Aşağı yönlü seyirlerde ise 1680 seviyesi önemli bir destek konumunda bulunmaktadır. Bu seviyenin aşağı yönde kırılmaması önemli olacak. 1680 seviyesi altında ons altın teknik açıdan oldukça zayıf bir seyir izleyebilir.
Destekler: 1697 / 1680 / 1650
Dirençler: 1722 / 1745 / 1760

Petrol arz endişelerine tepkili
Petrol fiyatlarında arz yönlü endişeler etkili olmaya devam ediyor. Pazartesi günü Amerikan tipi ham petrol yaklaşık 93 seviyesinden 99 seviyesinin üzerine yükseldi. Brent petrol ise 99.45 seviyesinde 106 seviyesinin üzerini gördü. Yeni günde petrol fiyatlarındaki yükseliş eğilimi devam ediyor. Batı’nın Rus ham petrolüne yönelik yaptırımları ve Ukrayna ihtilafı nedeniyle akaryakıt tedariğine yönelik yaptırımların rafinerilere ve son kullanıcılara yönelik ticaret akışlarını kesintiye uğratması petrol piyasasının dengesini bozuyor. Ayrıca, merkez bankalarının artan enflasyonu dizginleme çabalarının bir resesyonu tetikleyebileceğine dair artan endişeler petrol fiyatlarında arz endişelerini beraberinde getiriyor. Petrol fiyatları için haber akışı etkili olmaya devam edecek.

WTI Teknik Analiz: WTI 99.20 seviyesindeki dirence yaklaştı. Şimdilik bu seviyeyi yukarı yönde geçemedi ancak yukarı yönlü tepkiler hızlı ilerliyor. Dolayısıyla petrolde oluşabilecek kısa vadeli teknik tepkilerin sürmesini ancak büyük resimde 103.60 geçilmedikçe alımların bu seviyede sınırlı kalmasını bekleriz.
Destekler: 95.30 / 93.90 / 90.10
Dirençler: 99.20 / 101.60 / 103.60

Brent Teknik Analiz:Brent petrol izlediğimiz direnç seviyelerini kolaylıkla aşarak 22 günlük ortalaması olan 107.60 yakınlarına yükseldi. Buna karşın şimdilik teknik göstergeler 107.60 seviyesi üzerinde oluşabilecek bir tutunmayı desteklemiyor. Buna karşın bugün gün sonu kapanışında tepkilerin ne kadar güçlü kalıp kalmayacağını izlemekte fayda var. 107.60 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 104.70 / 102.85 / 101.20
Dirençler: 107.60 / 110.10 / 112.20

EURUSD için kritik hafta
Euro/Dolar'da risk iştahının bir miktar gevşemesiyle tepki alımlarının etkili olduğunu izliyoruz. Şahin olarak bilinen Fed Başkanlarının faiz artırım konusunda daha temkinli açıklamalar yapması piyasanın haftaya gerçekleşecek Fed toplantısında 75 baz puan faiz artırımı gelebileceğine yönelik algıları güçlendirdi. Bu durum dolar endeksinin gevşediği 107 seviyesinde yatay seyretmesini desteklerken EURUSD'de 1.0177 direncine doğru yükselişe zemin hazırladı. Euro Bölgesi için bu hafta iki tane önemli gelişme var. İtalya'da Mario Draghi liderliğindeki geniş katılımlı koalisyon hükümetinin geleceği 20 Temmuz'da parlamentonun alt ve üst kanadındaki görüşmeler ve güven oylamaları ile belli olacak. Geçen hafta istifası kabul olmayan Draghi hükümetinin kaderi Çarşamba günü belli olarak. Bir diğer gelişme ise Perşembe günü gerçekleşecek Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısından çıkacak mesajlar olacak. Avruca Avrupa'ya gaz akışına yönelik belli ülkelerle anlaşmalara gidilmesi Avrupa'daki enerji krizini ne derece hafifletecek izleyeceğiz. Tüm bu gelişmeler öncesi tepki yükselişi gösteren EURUSD için büyük resimde ana teknik ve temel gerçekleşmeler zayıf.

Teknik Analiz: EURUSD'de de izlediğimiz 1.0177 direnç seviyesi çalıştı ve dün bu seviye yakınlarından geri dönüş gerçekleşti. Paritede 1.0177 seviyesi üzerinde tepkilerin hız kazanması halinde yükseliş eğiliminin 1.0350 seviyesine doğru artması beklenebilir ancak paritede ana yön aşağı. Dolayısıyla tepkiyle gelen yükselişler direnç bölgesinde baskıyla karşılanabilir. Aşağıda güçlü destek 1 seviyesi olarak izlenebilir.
Destekler: 1.0000 / 0.9645 / 0.9430
Dirençler: 1.0177 / 1.0250 / 1.0350

DolarTL 17.40 seviyesinin üzerinde seyrediyor
Dolar kuru TCMB toplantısının takip edileceği hafta yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. TCMB’nin politika faizini yüzde 14’te sabit tutması bekleniyor. Cari açık ve kredi büyümesine yönelik yapılacak açıklamalar ve makroihtiyati politika setinin güçlendirilmesine yönelik yapılacak açıklamalar piyasanın takibinde olacaktır. Yurt içinde faiz artırım beklentisi bulunmuyorken, ABD’de Fed’in faiz artırım konusunda daha hızlı davranabileceğine yönelik beklentiler artış gösteriyor. Beklentileri de aşan enflasyon verisi Fed’in daha hızlı sıkılaşabileceği endişelerini gündeme getirdi. Geçen haftaki endişelerin aksine Fed’in 100 baz puan yerine 75 baz puan faiz artırımına gideceği beklentileri hakim olsa da dolar endeksi 107 seviyesi altına gevşeme göstermiyor. Bugün yurt içinde takip edilecek önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında Euro Bölgesi enflasyon verisi ve ABD konut başlangıçları verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 17.40 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. 17.40 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda yükseliş hareketinin devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamında 17.68 direnç seviyesi takip edilecek. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.20 seviyesi destek görevi görmeye devam edebilir.

Destekler: 17.40 / 17.27 / 17.20
Dirençler: 17.50 / 17.68 / 17.80

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.66 /17.46 / 17.36
Dirençler: 17.71 / 17.85 / 17.94

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks spottaki 2607 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü tepkiler hız kazanabilir. Ancak gün içi açılacak pozisyonlarda kar alınarak devam edilmesinde fayda olabilir. Buna karşın dayanak varlığın 2607 altında kalmaya devam etmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2655 / 2680 / 2712
Destekler: 2607 / 2518 / 2500

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 17.40 üzerinde satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 17.40 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.20 seviyesi destek görevi görebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.40 / 17.27 / 17.20
Dirençler: 17.50 / 17.68 / 17.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü işlemler için spotta 1722 seviyesi üzerinde seyirler görmekte fayda var. 1722 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. 1722 seviyesi üzerindeki seyirlerde 1745 ve 1760 seviyeleri direnç görevi görebilir. Aşağı yönlü seyirler için ise ons altında 1697 seviyesi altında seyirlere ihtiyaç var. 1697 seviyesi altında 1680 seviyesi önemli bir destek konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 1697 / 1680 / 1650
Dirençler: 1722 / 1745 / 1760

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere İşsizlik Oranı (Mayıs) 3,90% 3,80%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Haziran) 0,80% 0,80%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Haziran) 8,60% 8,60%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Haziran) 3,70% 3,70%
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Haziran) 1,650M 1,695M
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Haziran) 1,580M 1,549M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.