Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Ocak): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son 2020 Aralık ayında verinin %0.3, yıllık %2.9 artış gösterdi. Ocak ayına yönelik verinin aylık %2.6 düşüş yıllık %2.2 yükselişe işaret etmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait nihai Hizmetler PMI 45.4, İmalat PMI 54.8 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 45.9, İmalat PMI’ın 54.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait nihai Hizmetler PMI 39.5, İmalat PMI 54.1 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait ilk okuma verilerinin beklentisi bulunmuyor. Veri, Sterlin’de harekete sebep olabilir. (12:30)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait nihai Hizmetler PMI 58.3, İmalat PMI 59.2 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 57.6, İmalat PMI’ın 58.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na etki edebilir. (17.45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB, politika faizini yüzde 17’de sabit tuttu. Toplantı karar metninde ise sıkı para politikasının enflasyon ve kur hedeflerine ulaşana kadar süreceği vurgulandı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile telefonda görüştü. Görüşmede iki ülke arasındaki ilişkiler ve bölgesel meseleler değerlendirildi.

Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar, NATO Savunma Bakanları Toplantısına ilişkin, "Türkiye'ye yönelik yaptırım girişimi ve tehditlerinin ittifakı zayıflattığını da açıkça müttefiklerimizin dikkatine getirdik" dedi.

IMF yetkilileri, Türkiye ekonomisindeki politika değişimini memnuniyetle karşıladıklarını ifade ederek, ekonomik politika değişikliğinin sürekli ve tutarlı bir şekilde uygulanmasının hedeflere ulaşmanın anahtarı olacağını söyledi.

Tüketici güven endeksi, Şubat ayında 84,5 puana yükseldi.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Başkan Joe Biden'in bu yıl içinde açıklaması beklenen büyük altyapı yatırım paketinin parçası olarak vergi artırımlarına ihtiyaç olacağını söyledi.

GameStop olayının aktörlerinden Robinhood, Reddit, Citadel Securities ile Melvin Capital yöneticileri ABD Temsilciler Meclisi'nde ifade verdi.

Amerikan Uzay ve Havacılık Dairesi NASA, "Perseverance" adlı keşif aracının Mars yüzeyine başarılı şekilde indiğini duyurdu.

ABD İlk İşsizlik Başvuruları, geçtiğimiz hafta 861 bin seviyesine yükseldi.

ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Şubat'ta 23,1 seviyesine geriledi.

ABD İnşaat İzinleri, Ocak ayında 1 milyon 881 bin seviyesinde artış gösterdi.

ABD Konut Başlangıçları, Ocak ayında 1 milyon 580 bin seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa
ECB toplantı tutanaklarında, yeterli parasal teşviklerin sürdürülmesinin ekonomi için zaruri olduğuna vurgu yapılarak, güçlü euronun enflasyon için tehlike oluşturabileceği belirtildi.

İtalya’da Mario Draghi Başbakanlığındaki geniş tabanlı koalisyon hükümeti Senato’nun ardından Temsilciler Meclisi’nde de güvenoyu almayı başardı.

ECB Yönetim Kurulu Üyesi Francois Villeroy de Galhau, ABD tahvil faizlerinde son dönemde yaşanan artışın Biden yönetiminin 1,9 trilyon dolarlık teşvik planından kaynaklandığını düşündüğünü söyledi.

Euro Bölgesi Tüketici Güveni, Şubat ayında -14,8 seviyesine geriledi.

Petrol
ABD DOE Ham Petrol Stokları, 12 Şubat haftasında 7 milyon 258 bin varil seviyesinde düşüş gösterdi.

Forex Yorumları
Ons altın haftayı düşüşle kapatmaya hazırlanıyor
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1770 seviyesi yakınlarından geçiyor. Değerli metal güçlü risk iştahı, aşı ile ilgili olumlu gelişmeler ve küresel ekonomideki iyimser beklentilerle yaklaşık son 3 ayın en düşük seviyesine geriledi. Ons altında bu seviyeye geri çekilme en son İngiltere'den gelen mutant haberi öncesi görülmüştü. Aşılama çalışmalarının mutant virüsler üzerinde de etkili olması gelişmeleri ons altını tekrar bu bölgeye çekmiş görünüyor. Bu sabah ABD tahvil faizleri 1.29 yakınlarında güçlü duruşunu koruyor. Dolar Endeksi ise 90.60 yakınlarında bulunarak ons altını baskılamayı sürdürüyor. Ana resimde gelişmeler altın aleyhine görünüyor. Bugün piyasalarda ABD ve Euro Bölgesi'nden gelecek PMI verileri takip edilecek. Beklentilerden iyi gelebilecek veriler altını baskılayabilir. Beklentilerden kötü gelebilecek veriler ise ons altına güç verebilir. Teşvik paketi ve koronavirüs ile ilgili gelişmeler de piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Ons altında zayıflama sürüyor. Haftayı düşüşle kapatmaya hazırlanan değerli metalde 1762 destek olarak takip edilmeye devam ediliyor. Bu seviye altına sarkmalarda görünüm giderek zayıflayarak 1750 bölgesinde doğru sarkma görülebilir. Olası yükselişlerde ise 1784 ara direnç 1800 ara direnç olarak karşımıza çıkıyor. Alçalan trend içerisinde bulunan ons altında yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul olabilir.

Dirençler: 1784 / 1800 / 1825
Destekler: 1762 / 1750 / 1732

Petrol son 3 haftalık yükselişin ardından değer kaybediyor
Petrol fiyatları şubat ayının başından itibaren %16’ya yakın değer kazandıktan sonra Teksas petrol kuyularında üretimin yeniden başlayabileceğine yönelik beklenti ile değer kaybediyor. Diğer taraftan, DOE tarafından açıklanan veriye göre haftalık ham petrol stokları 2.4 milyon varil azalış beklentisinin üzerinde 7.2 milyon varil azaldı. Haftalık stokların beklenti üzerinde azalması petroldeki düşüşü sınırlı tutmaktadır. Bugün ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere’nin imalat ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Forex piyasasında bu sabah WTI’da son geçen işlem 59.66$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 62.45$ seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) dün ve bugün aşağı yönlü bir seyir izliyor. Günün devamında aşağı yönlü seyrin devam etmesi durumunda 58.50$ seviyesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin de altında 58.10$ destek seviyesi bulunmaktadır. Olası yukarı yönlü seyirlerde ise bu hafta test edilen 61.65$ seviyesi direnç konumunda bulunmaktadır.
Destekler: 58.50 / 58.10 / 57.40
Dirençler: 60.20 / 61.65 / 62.30

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrolde 62.50$ seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin yukarı yönde aşılaması durumunda 60.30$ seviyesine yönelik aşağı yönlü seyir devam edebilir. 62.50$ seviyesinin üzerinde ise 63.00$ direnç konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 60.30 / 60.00 / 59.25
Dirençler: 62.50 / 63.00 / 63.75

EURUSD ABD işsizlik verileriyle yükseldi

EURUSD paritesi, forex piyasasında sabah saatlerinde 1,2090’lı seviyelerde seyrediyor. Dün ABD’den gelen ilk işsizlik başvuruları verisi, son bir ayın en yüksek seviyesine çıktı. Veri, doları zayıflatan nitelikte oldu ve EURUSD paritesini yukarı yönlü etkiledi. ABD tarafında günün diğer açıklanan verisi olan Philadelphia Fed İmalat Endeksi, beklentilerin üzerinde gelse de bir önceki aya göre geriledi ve dolardaki geri çekilmeye engel olamadı. Euro Bölgesi’nde ise açıklanan ECB toplantı tutanaklarında güçlü euronun enflasyon için risk oluşturabileceği ifadesi yer aldı. Dolar endeksi, gelişmelerin ışığında 90,50’li seviyelere geriledi. Temel anlamda EURUSD, ABD’deki mali teşvik beklentisiyle birlikte yukarı yönlü eğilimini sürdürüyor. Veri kanadında bugün ABD ve Euro Bölgesi’nden gelecek olan Şubat ayı PMI verileri takip edilecek. ABD mali teşviğine yönelik olası haber akışı, EURUSD için izlenebilir.

Teknik Analiz: Paritede tekrar yükselen trend bandına girildi. 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2098 seviyesinin aşılması durumunda alımlar güçlenebilir. Bu seviyenin üzerindeki 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2152 seviyesi, önemli bir direnç olarak ön plana çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise yükselen kanalın dibi olan 1,2067 seviyesi destek konumunda. 1,2067 seviyesinin altındaki günlük kapanışlarda yükselen trendde bozulmalar görülebilir. Bu seviyenin altına inildiği takdirde 1,2020 ve 1,20 seviyeleri, destek niteliğinde.

Dirençler: 1,2098 / 1,2152 / 1,2190
Destekler: 1,2067 / 1,2020 / 1,20
TCMB kararı sonrası DolarTL dengeli
DolarTL dün TCMB’nin faiz kararı sonrası 7 seviyesinden 6.92 seviyesine doğru geriledikten sonra bu sabah forex piyasasında işlemler 6.98 seviyesinden geçiyor. TCMB piyasa ve bizim beklentimize paralel olarak faizde değişikliğe gitmedi ve %17’de faizi sabit tuttu. Karar metninde kararlı ifadeleri korudu. Merkez Bankasının güçlü sözel yönlendirmesi ve piyasa gerçeklerinden kopmaması TL’yi sakin kılıyor. Her Perşembe günü aldığımız yurtiçi yerleşiklerde dövize olan talebin tam olarak kırılmadığına yönelik sinyaller var. Bugün ise Fitch’in borsa kapandıktan sonraki saatlerde Türkiye değerlendirmesi yapması bekleniyor. Açıklama yapması halinde Türkiye kedi notunda ya da görünümünde bir değişiklik yapmasını beklememekle birlikte bunun kur üzerinde önemli bir etki oluşturmasını da beklemiyoruz. Genel olarak büyük resimde DolarTL’deki aşağı eğilim devam ediyor. Teknik olarak görünüm TL lehine güçlü.

Teknik Analiz: USDTRY kurunda 7 ve 7.20 gibi direnç seviyelerinden baskıların arttığını izliyoruz. DolarTL’de yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. İlave kısa pozisyonlar için 6.85 seviyesi altındaki kapanışları beklemekte fayda var. Uzun pozisyon için uygun ortam oluşmuş değil.

Destekler: 6.85 / 6.60 /6.50
Dirençler: 7.00 / 7.20 / 7.36

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.30 / 8.22 / 8.10
Dirençler: 8.7454 / 9.00 / 9.1477

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1625 altında kısa pozisyonlar taşınabilir. 1618 seviyesi altında ısrarlı olunması halinde ilave kısa pozisyon alınabilir. Uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1596 - 1570 - 1545
Dirençler: 1618 - 1625 - 1667

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. 7 seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar sürdürülebilir. İlave kısa pozisyonlar için 6.85 seviyesinin altındaki kapanışları beklemekte fayda var. DolarTL’de yükselişler satış fırsatı olarak kullanılabilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 6.85 / 6.60 /6.50
Dirençler: 7.00 / 7.20 / 7.36

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar için henüz uygun ortam oluşmadı. Ons altın için 1764 eviyesi altındaki seyirlerde ilave kısa pozisyon denenebilir. Ons altında yükselişler satış fırsatı olarak kullanılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1764 / 1752 / 1743
Dirençler: 1800 / 1835 / 1850
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) -2,60% 0,40%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Ocak) 2,20% 6,40%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) -2,50% 0,30%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Ocak) -1,30% 2,90%
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Şubat) 56,5 57,1
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Şubat) 46,5 46,7
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Şubat) 50,5 50,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat) 54,3 54,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Şubat) 45,9 45,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Şubat) 48 47,8
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Şubat) 54,1
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Şubat) 39,5
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Şubat) 41,2
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Şubat) 58,5 59,2
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Şubat) 57,6 58,3
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Şubat) 58,7
18:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Ocak) 6,61M 6,76M
*Fitch, Türkiye değerlendirmesini yayımlayacak.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.