Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere TÜFE (Aralık): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma ya da artış olduğunu göstermektedir. Kasım ayında aylık %0,40 yıllık %10.7 artış gösteren verinin Aralık ayında yıllık %10.6 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Aralık): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE Kasım ayında %6.3 artış gösteren verinin Aralık ayında yıllık %6.3 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

İngiltere Perakende Satışlar (Aralık): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Kasım ayında aylık %0.4, yıllık %14 yükseliş göstermişti. Aralık ayına yönelik verinin aylık %0.6 yıllık %13.9 yükseliş göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Aralık): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Aralık ayı nihai verisinin aylık -%0.3, yıllık %9.2 artış olması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

ABD ÜFE: 2022 yılı zirvesine Haziran ayında açıklanan %11.3 oranından bu yana gerileme gösteren veri için Aralık ayı beklentisi yıllık bazda %6.8 seviyesinden bulunuyor. ÜFE’de yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(16:30)

ABD Çekirdek ÜFE: Verinin aylık %0.1, yıllık %5.7 olarak açıklanması bekleniyor. Açıklanacak olan Çekirdek ÜFE verisinin gerilemeye devam etmesi Dolar’da değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. (16.30)

ABD Çekirdek Perakende Satışlar: Veri için Aralık ayı beklentisi -% 0.4 seviyesinde şekil kazanmış durumda. Kasım ayında -%0.2 olarak açıklanan veri Fed’in yol haritasını belirlemede önemli olacak. (16:30)

ABD Perakende Satışlar (Aralık): ABD perakende satışları verisi, en son Kasım ayında aylık -%0.60 yıllık %6,48 açıklanmıştı. Aralık ayında verinin aylık -%0.80 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (16:30)

ABD Sanayi Üretim (Aralık): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD sanayi üretimi 2022 yılı Kasım ayında aylık -%0.20 daralma göstermişti. Aralık ayını yansıtacak verinin aylık -%0.2 daralma göstermesi beklenmektedir. (17:15)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Aralık): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Kasım ayında %79,70 seviyesinde açıklandı. Aralık ayında kapasite kullanım oranının %79,60 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (17:15)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed’e bağlı 12 bölgeye dair açıklanacak ekonomik rapor, güncel ekonomik durum hakkında bilgi vermektedir. ABD ekonomisinin mevcut görünümü hakkında bilgi verebilir. Bu nedenle takip etmekte fayda var. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Sakarya Gaz Sahası'ndaki doğalgazı ulusal sisteme aktaracak ölçüm istasyonu ve boru hattının tamamlandığı duyuruldu.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST Sürdürülebilirlik 25 Endeksi'ne dayalı vadeli işlem sözleşmeleri işleme açıldı.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, önümüzdeki dönemde ESG piyasasında olası bir yeşil tahvil ihracı için çalışmaları sürdürdüklerini söyledi.

TCMB verilerine göre konut fiyat endeksi Kasım'da bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 174,3 arttı.

ABD
New York Fed imalat endeksi Ocak'ta yaklaşık 22 puan düşerek eksi 32,9 değerini aldı. Bu, Mayıs 2020'den beri en düşük seviye oldu. Endeksin sıfırın altında değer alması sektörde daralmaya işaret ediyor.

Morgan Stanley ekonomistlerine göre, Fed enflasyon yüzde 3'e inmeden önce faiz indirimini değerlendirmeyecek.

BofA'nın fon yöneticileri anketine göre yatırımcılar eskiye göre daha pozitif bir piyasa beklentisi içine girerken hisse tarafına ağırlık vermek için isteksizler. Banka ABD hisselerinde çıkış gözlendiğini, gelişen piyasalar ve Euro Bölgesi tarafında ise ağırlığın arttığına dikkat çekti.

Avrupa
Almanya'da ZEW ekonomik beklenti endeksi Ocak ayında eksi 23,3'ten 16,9'a yükseldi. Bu durum enerji fiyatlarında ve enflasyondaki yavaşlamanın güveni iyileştirdiğine işaret etti.

Araştırma kuruluşu Enerji Ekonomisi ve Finansal Analiz Enstitüsü (IEEFA), Avrupa'nın sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) ithalatının 2022'de önceki yıla göre yüzde 60 arttığını bildirdi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başekonomisti Philip Lane, enflasyonun hedefe inmesi için faizlerin 'kısıtlayıcı alana' çıkması gerektiğini söyledi.

Almanya, doğal gaz konusunda İsviçre ve İtalya ile dayanışma anlaşması yapmak istiyor.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'nın bir resesyona girmeyeceğine inandığını söyledi.

Asya
Çin Başbakan Yardımcısı Liu He Davos'ta yaptığı konuşmada bu sene Kovid-19 vakalarının zirveyi gördüğünü, Çin ekonomisinde büyümenin pandemi öncesi seviyelere döneceğini belirtti.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) piyasa spekülasyonuna rağmen para politikasında değişiklik yapmadı.

Japonya'da büyük imalatçıların ekonomiye olan güveni, küresel ekonomiye yönelik endişeler ve artan yaşam maliyetlerinin etkisiyle 2 yılın en düşük seviyesine indi.

Petrol
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), bu yıl için küresel petrol talebine yönelik artış öngörüsünü sabit tuttu. OPEC'in aylık petrol piyasası raporuna göre, küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla kıyasla günlük 2 milyon 220 bin varil artarak yaklaşık 101 milyon 770 bin varile ulaşması bekleniyor.

Rusya
Rusya Merkez Bankası, artan talepten ötürü yaşanan dalgalanmaların sınırlandırılması için yeni bir yuan swap enstrümanı başlatacağını bildirdi.

Forex Yorumları

Güçlü Dolar, zayıf altın
BOJ'un getiri eğrisi politikasını değiştirmeme kararı sonrası ABD dolarının Japon yeni ve diğer önde gelen para birimleri karşısında güçlenmesi ons altın fiyatın 1900 dolar seviyesinin altına gerilemesine neden oldu. Diğer taraftan ABD'de New York Fed imalat endeksi Ocak ayında pandeminin ilk aylarından beri en düşük seviyeye geriledi. Yeni siparişlerdeki ve sevkiyatlardaki düşüş bu gerilemede etkili oldu. Bu sabah güçlenen dolar endeksi karşısında altın fiyatlarında geri çekilme hareketi devam etmektedir. Bugün ABD ÜFE, Perakende satışlar, kapasite kullanım oranı, sanayi üretim verileri takip edilecek. Açıklanan verilere bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: altın fiyatları içinde bulunduğu kanal içerisinde düzeltme hareketini gerçekleştirmektedir.Açıklanan veriye bağlı olarak yukarı yönlü hareketin oluşması halinde 1910 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 1846 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1846/1820/1806
Dirençler:1910/1930/1950

Petrol direnç seviyesini geçebilecek mi?

Petrol fiyatları yılbaşında görmüş olduğu zirveyi tekrar test etti. Çin ekonomisinden gelen iyimser verilere ek olarak OPEC aylık raporunda da petrole olan talebin artacağı yönünde gelen temkinli iyimser açıklamalar petrol fiyatlarını destekledi. Çin’in 2022 yılı içerisinde uyguladığı sıkı karantina uygulamalarında gevşemeye gitmesiyle birlikte petrole olan talebin artacağı yönünde beklentilerin oluşması risk iştahını bir miktar artırdı. Piyasa bugün EURO Bölgesi TÜFE ve ABD ÜFE verilerini yakından takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: Yatay bandın üst kanalına yaklaşan ham petrolde 81,52 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinde 50 günlük hareketli ortalama 78,70 destek seviyesi olabilir.

Destekler: 78,70 / 77,52 / 73,70
Dirençler: 81,52 / 83,71 / 93,75

BRENT Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması 84,41’in üstünde fiyatlanan Brent Petrol’de geri çekilme hareketinin yaşanması halinde bu seviye destek seviyesi olabilir. 89,90 seviyesi direnç seviyesini sürdürüyor.

Destekler: 85,68 / 84,41 / 82,41
Dirençler: 89,90 / 95,42 / 100.36
EURUSD Yoğun Güne Zayıf Başladı
EURUSD paritesi yükselişine ara verdi. Paritenin düşüşünde Avrupa Merkez Bankası (ECB)’den gelen güvercin tondaki mesajlar etkili oldu. ECB baş ekonomist Philip Lane, enflasyonun istenen seviyelere çekilmesinin ardından faiz artırımlarının hızlıca durdurulması gerektiğini belirtti. Bu söylemlerin ardından ECB’nin Şubat ayında faizleri 50 baz puan artırıp, Mart ayında 25 baz puan artışa dönüleceği iddiaları tekrar ağırlık kazandı. Geçtiğimiz gün, Euro bölgesinde Almanya TÜFE ve ZEW Beklenti Anketleri açıklandı. Almanya’da TÜFE yıllık %8.6 ile beklentilere paralel gelirken, ZEW anketinde iyimser sonuçlar hissedildi. ZEW anketinde yılın ilk sonucu 16.9 olarak açıklandı ve 2022 Şubat ayından bu yana ilk defa pozitif sınıra döndü. Gün içerisinde ise Euro bölgesinde TÜFE rakamları açıklanacak, ABD’de ise ÜFE, Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi ve Fed Bej Kitap Raporu takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.080 üzerindeki hareketine devam edemedi. Analiz yazılırken 1.077 seviyesinde seyreden paritede aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1.073 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamı için ise 1.080 seviyesinin üzerinde kalınması pozitif görünümün sürmesi adına önemli olacaktır.

Destekler: 1.073/1.065/1.060
Dirençler: 1.080/1.087/1.095

DolarTL'de dinamikler aynı
Perşembe günü TCMB tarafında faiz kararı açıklanacak. Beklenti yüzde 9’da sabit kalması yönünde. Alınan karar ile birlikte metinde liralaşma stratejisi ile ilgili ifadeler önemli olacaktır. Küresel tarafta ılımlı hava devam ediyor. Geçtiğimiz hava ABD’de enflasyonda düşüş ivmesinin devam etmesi 1 Şubat’ta yapılacak olan Fed toplantısında faiz artırım hızında yavaşlama olabileceğini gündeme getirdi. 2022 yılında sıkılaşma süreci ile birlikte yılı yüzde 4,25-4,50 aralığında kapatan Fed için 2023 yılı faiz medyanı yüzde 5,1 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,6, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,49 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,78 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spottaki 5750 seviyesinin üzerinde tutunmasının ardından gelen yukarı yönlü hareketle birlikte günü yükselişle kapattı. Spot BIST30 endeksinin 5750 ve 5800 seviyelerinin üzerinde tutunması kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı açısından önemli. Yukarı yönlü hareketlerde kontratta bugün spottaki 5900 seviyesi takip ediliyor olacak. Olası geri çekilmelerde ise spottaki 5750 seviyesi aşağı yönlü kırılmadığı sürece geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Sert geri çekilmenin ardından yukarı yönlü tepki alışlarının devam ettiği kontratta kısa pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Kar satışlarının derinleşmesi durumunda güçlü destek ve direnç olarak çalışan spottaki 5700 seviyesinin kalıcı olarak kırılması, kısa pozisyonlar için değerlendirilebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5900/ 5940 / 6000
Destekler: 5750 / 5700 / 5600

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,78 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında kar satışları etkisiyle satış baskısına maruz kalmıştır. 1846 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1930 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1846/1820/1806
Dirençler:1910/1930/1950


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.