Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi TÜFE (Kasım): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Pandemi etkileri görülmeye başlanmadan önce TÜFE verisi yıllık bazda %1'in üzerinde açıklanıyordu. Pandemi süreciyle beraber aşağı yönlü hareket etmeye başlayan veri Ağustos ayından itibaren %0'ın altında açıklanıyor. Son olarak Ekim ayında nihai verilere göre yıllık %0.3 düşüş, aylık %0.2 artış gösteren verinin Kasım ayına ait ilk okuma verisi yıllık ve aylık bazda %0.3 düşüş yönünde bulunuyor. Nihai TÜFE rakamının ilk okuma verilerinden sapma göstermesi halinde Euro'da hareket gözlenebilir. (13:00)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: İngiltere Merkez Bankası'nın faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Koronavirüsle mücadele kapsamında varlık alım programında değişiklik olup olmayacağı ve salgının ekonomi üzerindeki etkisini ifade eden açıklamalar Sterlin üzerinde etkili olabilir. (15:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD'de devam eden işsizlik başvuruları 28 Kasım ile biten haftada 5.3 milyona gerilemesi beklentilerine karşılık 5.7 milyona yükselmişti. 5 Aralık ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 5.6 milyona gerilemesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 5 Aralık ile biten haftada 853 bin seviyesinde gerçekleşmişti. 12 Aralık ile biten haftada 800 bin ilk işsizlik başvurusu gerçekleşmesi bekleniyor. Veri istihdam üzerinde önemli rol oynamaktadır. Bu nedenle yakından takip edilmeli. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD'nin yaptırım kararlarıyla ilgili, "Asıl amaç ülkemizin savunma sanayisinde başlattığı atılımların önünü keserek bizi bağımlı hale getirmektir." dedi.

TCMB Başkanı Naci Ağbal, 2021 yılı enflasyon hedefi olan yüzde 9,4'e ulaşmak maksadıyla sıkı para politikasının gerekirse sürdürüleceğini vurguladı.

TCMB Başkanı Naci Ağbal, bugün Türkiye Bankalar Birliği üyesi ilk 10 banka dışındaki bankaların genel müdürleriyle toplantı gerçekleştirecek.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powell, konuşmasında son aylarda ekonomik toparlanmanın hızının yavaşladığını söyledi. Powell, enflasyonun bir süre boyunca yüzde 2 üzerinde seyretmesine izin verileceğini belirtti.

Fed, enflasyon beklentisini 2020 için yüzde 1.2'de korurken 2021 için yüzde 1.7'den yüzde 1.8'e yükseltti.

Fed, faizlerde değişikliğe gitmeyerek federal fonlama faizini yüzde 0-0,25 bandında sabit tuttu.

ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, COVID-19 hastası ile temaslı olduğu gerekçesiyle karantinaya alındı.

ABD, İsviçre ve Vietnam'ı kur manipülatörü olarak tanımladı

ABD yönetimi, İran'ın petrokimya ürünlerinin ihracatını kolaylaştıran Çin ve Birleşik Arap Emirlikleri merkezli dört şirketi yaptırım listesine aldı.

ABD Seçilmiş Başkanı Joe Biden'ın gelecek hafta Pfİzer ve Biontech tarafından üretilen aşıyı olacağı açıklandı.

Aralık ayında ABD'de İmalat PMI 56,6, Hizmet PMI 55,3, Bileşik PMI ise 55,7 seviyelerinde gerçekleşti.

Avrupa
AB'nin bankaların sorunlu kredilerine yönelik hazırladıkları plana göre sorunlu varlıklara yönelik ikincil piyasalar genişletilecek. İkincil piyasalarda, bankaların sorunlu kredileri bilançolarından çıkarmaları sağlanacak.

Almanya Şansölyesi Angela Merkel, AB'nin tüm Brexit senaryolarına hazır olduğunu belirtti.

Avrupa Parlamentosu, Avrupa Birliği'nin toplam 1 trilyon euronun üzerindeki 2021-2027 yılları bütçesini onayladı.

Fransa Başbakanı Jean Castex, ülkede COVID-19 karşı aşılamaya bu ay sonu başlayacaklarını belirtti. Almanya'da ise aşılama çalışmaları 27 Aralık'ta başlayacak.

Kasım ayında İngiltere TÜFE yüzde 0,3, çekirdek TÜFE ise yüzde 1,1 oldu.

Aralık ayında Almanya'da İmalat PMI 58,6, Hizmet PMI 47,7, Bileşik PMI ise 52,5 seviyelerinde gerçekleşti.

Aralık ayında Euro Bölgesi'nde İmalat PMI 55,5, Hizmet PMI 47,3, Bileşik PMI ise 49,8 seviyelerinde gerçekleşti.

Aralık ayında İngiltere'de İmalat PMI 57,3, Hizmet PMI 49,9, Bileşik PMI ise 50,7 seviyelerinde gerçekleşti.

Petrol
Dünya Bankası petrol fiyatının gelecek yıl 44 dolar olacağını tahmin etti.

ABD DOE Ham Petrol Stokları, 11 Aralık haftasında 3,1 milyon varil azaldı.

Forex Yorumları
Ons altın Fed'den destek buldu
Ons altın forex piyasasında bu sabah 1866 seviyesi yakınlarında hareket ediyor. Ons altın Fed toplantısında beklentilere paralel bir şekilde parasal genişlemenin devam edeceğinin ve faizlerin değişmeyeceğinin açıklanmasıyla yükseldi. Parasal genişleme açıklamaları zaten güçsüz olan Dolar'da güç kaybını artırdı. Dolar Endeksi bu sabah 90 seviyesinin de altını gördü. Ons altın güçsüz Dolar karşısında güçlendi. Bununla mali teşvik beklentileri ve aşı iyimserliği ons altındaki yükselişi bir miktar baskılıyor. Bugün ABD'den gelecek haftalık işsizlik başvuruları önemli olacak. Onun dışında aşı ve teşvik ile ilgili gelişmeler yakından takip edilecek.

Teknik Analiz: Alçalan kanalı aşan değerli metal 50 günlük ortalamanın hemen altında. Teknik görünümün daha da güçlenmesi için alçalan kanal üzerinde yerleşik seyirler oluşması önemli. Alışların devamı halinde 50 günlük ortalama konumundaki 1872 seviyesi yakın direnç konumunda. Bu seviyede gelebilecek kar satışlarına karşın temkinli olmakta fayda var. Bu seviye stop loss alınarak short pozisyon denemesi yapılabilir. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde 1896 seviyesine doğru yükseliş hız kazanabilir. Olası düşüşlerde alçalan kanalın alt bandı olan 1852 ve 1842 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1872 / 1896 / 1917
Destekler: 1852 / 1848 / 1837 / 1822

Petrol yükseliş eğilimini sürdürüyor
Petrol fiyatları geçtiğimiz 6 haftanın ardından bu hafta da yukarı yönlü eğilimini sürdürüyor. Dün, ABD haftalık ham petrol stoklarının 1.9 milyon varil azalış beklentisinin de üzerinde 3.1 milyon varil azalması ve Avrupa'da beklenti üzerinde açıklanan PMI verileri petroldeki yükselişi destekledi. Özellikle Almanya'da 16 Aralık'tan itibaren devreye alınan koronavirüs tedbirleri sonrası bir önceki veriden kötü gelmesi beklenen PMI verileri, beklentinin aksine artış gösterdi. Önümüzdeki günlerde aşı uygulamalarının hızla artmaya devam eden Covid-19 vaka sayılarına karşı ne ölçüde etkili olacağını ve teşvik paketi ile ilgili gelişmeleri takip ediyor olacağız. Bu sabah WTI'da son geçen işlem 48.32$'ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 51.56$ seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) bu hafta da yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. 47.56$'da bulunan direncini de geçen WTI'da 48.75$ seviyesi yeni direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 47.56$ ve 46.55$ seviyelerini takip ediyor olacağız.

Destekler: 47.56 / 46.55 / 45.34
Dirençler: 48.75 / 49.30 / 50.40

Teknik Analiz: Brent petrol, 50.44$ üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Bu seviye üzerinde kısa vadeli direnç seviyeleri 52.02$ ve 53.03$'da bulunmaktadır. 50.44$'ın aşağısında ise 49.83$ ve 49.10$ seviyelerini destek olarak takip ediyor olacağız.

Destekler: 50.44 / 49.83 / 49.10
Dirençler: 52.02 / 53.03 / 53.85

EuroDolar 1.22 üzerinde
EuroDolar'da işlemler bu sabah 1.2227 forex piyasasında seviyesi yakınlarından geçiyor. Euro, iyi gelen PMI verileri ve Fed toplantısı sonrası Dolar karşısında gücünü korudu. Dün Euro Bölgesinden gelen PMI verileri ile Euro Bölgesi'nde toparlanmanın beklentilerden çok daha iyi olması ile EuroDolar Nisan 2018'den bu yana ilk kez 1.22 üzerini gördü. Dün gerçekleşen Fed toplantısında beklentilere paralel bir şekilde parasal genişlemenin devam etmesi ve faizlerin değiştirilmemesi ile Dolar iyice zayıfladı. Dolar Endeksi bu sabah 90 seviyesinin de altını gördü. Bugün Euro Bölgesi'nden gelecek TÜFE ve ABD'den gelecek haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Öte yandan aşı ve teşvik ile ilgili gelişmeler piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Parite, 1.22 seviyesini aşarak son 30 ayın en yüksek seviyelerine yükseldi. Bu seviye üzerinde tutunmayı başarabilirse alışların sürmesi beklenebilir ve 1.2255 seviyesi yakın direnç konumunda. 1.23 seviyesi ana direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyeye gelinirse karşılaşılabilecek kar satışlarına karşın temkinli olmakta fayda var. Olası düşüşlerde 1.22 ve 1.2173 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.2255 / 1.23 / 1.2334
Destekler: 1.22 / 1.2173 / 1.21

DolarTL 7.80 altına sarktı
Dün TCMB'nin Para ve Kur Politikalarını içeren toplantı iç piyasa için önemliydi vurgular taşıyordu. Naci Ağbal'ın vurguladığı unsurlar piyasanın istediği yöndeydi. Fiyat istikrarı, piyasalarla iletişim ve şeffaflık konusundaki kararlı açıklamaları piyasada olumlu yansımaları beraberinde getirdi. Açıklamalar esnasında DolarTL üzerinde inatçı bir seyir sürdürdüğü 7.80 seviyesinin altına sarktı. Ancak bu sabah forex piyasasında 7.80 civarındaki dengelenme sürüyor. Bugün içerde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, Avrupa verileri daha ön planda olacak. Dışarda dün gerçekleşen Fed toplantısından sonra dolar endeksi 90 seviyesine iyice yaklaştı. Küresel piyasalarda zayıf dolar algısı kurun lehine çalışmaya devam ediyor. Buna karşın henüz kurda 7.80 etrafındaki inatçı seyirlerde güçlü bir çözülme bulunmuyor. Paritenin bu seviye yakınlarında yatay hareket etmeye devam etmesini beklemekteyiz.

Teknik Analiz: USDTRY 22 günlük ortalaması olan 7.80 seviyesinin hafif altına indi. Teknik göstergelerde çok güçlü bir yumuşama yok. Ancak kurda 7.80 seviyesinin altındaki seyirlerin sürmesi kurdaki güçlü desteğin aşınmasına neden olacaktır. Bunun sağlanması halinde 7.63 seviyesi güçlü destek olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın kurun 7.80 seviyesi üzerinde inatçı seyirlerin sürmesi halinde 7.93 seviyesi güçlü direnç olarak denenebilir.

Destekler: 7.75 / 7.63 / 7.50
Dirençler: 7.80 / 7.94 / 8.00

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 9.32 / 9.24 / 9.00
Dirençler: 9.68 / 9.75 / 9.83

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 1521 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar taşınabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1520 - 1502 - 1489
Dirençler: 1556 - 1575 - 1584

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spottaki 7.80 seviyesi altındaki seyirlerde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 7.80 seviyesi üzerindeki inatçı seyirlerin sürmesi halinde 7.80 seviyesi stop loss alınarak 7.94 seviyesine doğru uzun pozisyon denenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.75 / 7.63 / 7.50
Dirençler: 7.80 / 7.94 / 8.00

Ons Altın Kontratı

Ons Altın VIOP kontratında spottaki 1871 seviyesi üzerine yerleşik seyirlerin olması halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denebilir. Buna karşın 1871 seviyesi üzerine yerleşmekte başarılı olunamaması halinde bu seviye stop loss alınarak 1850 seviyesine doğru kısa pozisyon denebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1848 / 1823 / 1800
Dirençler: 1871 / 1890 / 1900
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 0,20% 0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Kasım) -0,30% 0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Kasım) -0,30% -0,30%
15:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 0,10% 0,10%
15:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Varlık Alımı 825B 875B
16:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Kasım) 1.550K 1.544K
16:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Kasım) 1.530K 1.530K
16:30 USD Yüksek ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Aralık) 20 26,3
16:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (5 Aralık) 5.598K 5.757K
16:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (12 Aralık) 800K 853K


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.