Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi: Finansal ve reel sektörde uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket, kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB’nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemlidir. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Ağustos): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. İlk okuma verilerine göre Ağustos ayı ilk okuma verilerine göre TÜFE aylık %0.4, yıllık %3 artış gösterdi. Veri, ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Fitch, Türkiye'nin 2021 yılı büyüme tahminini yüzde 9,2'ye yükseltti. Kredi derecelendirme kuruluşu, Küresel Ekonomik Görünüm raporunda, Türkiye'de 2021'de neredeyse son 10 yılın en yüksek büyümesinin yaşanmasının muhtemel olduğunu belirtti. Fitch, küresel ekonomiye ilişkin büyüme tahminini ise yüzde 6,3'ten yüzde 6'ya düşürdü.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, "Enflasyonun yol açtığı sıkıntıları iyi biliyoruz, fahiş fiyat artışlarının önüne geçeceğiz" dedi.

Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF) Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz indirim döngüsüne bu ay 50 baz puan ile başlamasını, yıl sonuna kadar 150 baz puan daha indirime gitmesini beklediğini belirtti.

Yabancı yatırımcı, 10 Eylül haftasında 281 milyon dolarlık net portföy girişiyle TCMB'de merkez bankası başkanı değişikliğinin yaşandığı 26 Mart haftasından bu yana en büyük girişi gerçekleştirmiş oldu.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, krediler 3 trilyon 900 milyar TL'den 3 trilyon 934 milyar TL'ye geldi.

ABD
Biden, Kongre'yi ülkedeki varlıklı insanların ve şirketlerin vergilerden üzerlerine düşen "adil payı" ödemelerini sağlayacak yasal düzenlemeleri yapmaya çağırdı

ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta kasırganın etkisiyle 20 bin artışla 332 bine yükseldi.

ABD'de perakende satışlar Ağustos ayında aylık bazda yüzde 0,7 yıllık bazda yüzde 15,1 artış kaydetti. Ağustos’ta okula dönüş alışverişinin de etkisiyle perakende satışlar beklenmedik biçimde yükseldi.

ABD işletme stokları Temmuz ayında aylık bazd yüzde 0,5 yükseliş kaydetti.

Fed Başkanı Jerome Powell, Fed yetkilileri için yatırım kuralları belirlenmesi için bir değerlendirme süreci başlattı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Olli Rehn, Euro Bölgesi görünümünde üretimdeki aksaklıklara dikkat çekti. Rehn, para politikasına ilişkin olarak da "Görünürde faiz artışı olmasa da faiz artışı bir gün elbet gerçekleşecek" ifadelerini kullandı.

Finlandiya Merkez Bankası Başkanı ve ECB Yönetim Konseyi üyesi Olli Rehn, Avrupa Merkez Bankası'nın kriz ile mücadele için uyguladığı tedbirlerden dönüşünün çok yavaş, çok kademeli olacağını söyledi.

Almanya'da Infratest tarafından dün akşam yayınlanan anket, SPD'ye ve bu seçime Başbakan Merkel olmadan girecek olan CDU/CSU ittifakına desteğin 2 Eylül'e göre yükseldiğini ortaya koydu.

AB’de araç tescilleri Ağustos ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 19,1 gerileyerek 622 bin 993 adede düştü.

Asya
Çin'de gayrimenkul devi Evergrande krizinde yayılma endişesi konuşulmaya başlarken, Çin'de piyasalara müdahale geldi. Çin Merkez Bankası piyasalara 13,9 milyar dolarlık fonlama yaptı.

Dünya
Kuzey Kore’nin fırlattığı füzelerin Japonya’nın ulusal münhasır ekonomik bölgesine düştüğü tespit edilmesinin ardından Japonya Başbakanı Yoşihide, Kuzey Kore'nin füze denemelerinin, "hiçbir şekilde affedilemez" olduğunu ve ülkenin barış ve güvenliğini tehdit ettiğini söyledi.

Forex Yorumları
Ons altın sert düşüşün ardından tepki hareketi içinde
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1762 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Bir süredir 92.50 üzerinde tutunan Dolar Endeksi dün, yükselişini sürdürdü ve ons altın üzerinde baskı yarattı. Bununla beraber gelen panik satışları ve ABD'de perakende satışlar verisinin %0.8 düşüş beklentisine karşılık %0.7 artış göstermesi ons altında satışları derinleştirdi. Böylelikle dün güne 1794 seviyesine başlayan ons altın %2.24 düşüşle günü 1753 seviyesinde tamamladı. Bu sabah değerli metalde tepki alımları izleniyor. Ortalamalarından oldukça uzaklaşan ons altında tepki yükselişi bu seviyelerin yakınlarına doğru sürebileceğinden temkinli olmakta fayda var. Buna karşın Dolar Endeksi 92.84, ABD 10 yıllıkları %1.33 yakınlarında seyrederek ons altın üzerindeki baskıyı artırıyor. Ons altın cephesinde Dolar Endeksi ve ABD 10 yıllıkları yakından takip edilmeli. Bugün özelinde beklenen yön değiştirici bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Ons altın dün gelen sert satışlarla günü %2.24 düşüşle tamamlamasının ardından bu sabah tepki alımları içerisinde. Ortalamalarından hayli uzaklaşan değerli metalde tepki alımları sürebilir. Mevcut seviyelerde short pozisyonlar riskli olabileceğinden temkinli olmakta fayda var. 1760 üzerinde tutunma halinde 1772 ve 1785 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Tekrar 1760 altına sarkmalarda 1750 ve 1730 seviyeleri destek olarak izleniyor.

Destekler: 1760 / 1750 / 1730
Dirençler: 1772 / 1785 / 1800

Petrolde kayıplar sınırlı kalıyor
Petrol, haftanın son işlem günü sabahında hafif satıcılı bir seyir izliyor. Arz problemleri ve stok verileri sonrası 76 dolar seviyesinin üzerini gören Brent petrol, 73 seviyesinin üzerini test eden WTI Ham petrolde, dün kar realizasyonları görülse de kayıplar sınırlı kaldı. Petrol, dün görülen sınırlı geri çekilme sonrası, pozitif parekende satış verisinin yarattığı iyimserlik ile haftanın 5. işlem gününde sınırlı kayıplarını silmeyi başardı. Dün dolar endeksinde görülen güçlenmeye rağmen kayıplarını sınırlı tutan petrolde güçlü görünüm devam ediyor. Bugün petrol tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken TSİ 08:30'da forex piyasalarında Brent petrol 75.63 dolardan, WTI Ham petrol 72.22 dolar seviyesinden fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: Ham petrolde dün yaşanan kar realizasyonları ile 71.53 dolar seviyesine doğru satışlar görüldü. Kayıplarını sınırlı tutan emtia , gücünü tekrar kazanarak 72.58 dolar seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Sabah saatlerinde hafif satıcılı görünüm hakim olan emtiada 72.80 dolar seviyesini ilk direnç bölgesi olarak izliyoruz. Olası geri çekilmelerde ise 71.42 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 72.80 / 73.80 / 74.25
Destekler: 71.42 / 71.05 / 69.50

Brent Teknik Analiz: Brent petrolde dün yaşanan kar realizasyonları ile 74.47 seviyesine doğru bir geri çekilme yaşandı. Sınırlı kayıplarını pozitif parekende verilerinin etkisi ile tersine çeviren Brent petrol , 75.63 dolar seviyesinde bulunan direnç bölgesinde kapanış gerçekleştirdi. Sabah saatlerinde hafif satıcılı seyir izleyen emtiada 75.63 dolar seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Ortalamalarından bir miktar uzaklaşmış olan emtia da güçlü görünüm devam ederken yaşanabilecek olası geri çekilmelerde 74.87 seviyesini kısa vadeli destek noktası olarak izlemeye devam edeceğiz.

Dirençler: 75.63 / 76.64 / 77.81
Destekler: 74.87 / 74.15 / 73.00

EURUSD dengeleniyor

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın son işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1769 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi TÜFE verisi yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden farklı oluşması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. ABD'de tüketici fiyatları Ağustos'ta yüzde 5,3 artış kaydetmişti. Aylık olarak bakıldığında ise tüketici fiyatlarının beklentilerin hafif altında olan yüzde 0,3 arttığı görülmüştü. ABD'de enflasyon hızının yavaşlamasının ardından yatırımcıların dikkati Euro Bölgesi enflasyonuna çevrildi. Bölgedeki enflasyonun yüksek seyretmesi halinde paritede trend değişikliği olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi perşembe günü 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaları olan 1,1797 seviyesinin altına geriledikten sonra 1,1760 seviyesindeki destek çizgisini test etti. Parite şu sıralar 1,1760 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Bu kapsamda paritenin 1,1760 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde 1,1797 seviyesine doğru yükselişler başlayabilir. Buna karşın paritenin 1,1760 seviyesinin altına gerilemesi durumunda 1,1710 seviyesi ikinci bir destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1797 / 1,1879 / 1,1993

Destekler: 1,1760 / 1,1710 / 1,1685

DolarTL 8.50 seviyesinin üzerinde
Haftaya gerçekleşecek Fed toplantısı öncesi dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş eğilimi takip ediliyor. Diğer taraftan, dün ABD’de takip edilen perakende satışlar verisinin yüzde 0,7 artış kaydetmesi de doların güçlenmesinde etkili oldu. Piyasa beklentisi yüzde 0,7 düşüş olacağı yönündeydi. 3. Çeyrekte ekonomilerde büyüme hızının yavaşlayacağına yönelik endişeler artarken verinin beklenti üzerinde gerçekleşmesi doları kuvvetlendirdi. Dolar endeksinin 92.8, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de yüzde 1,33 seviyesine yükselmesi gelişmekte olan ülke para birimlerindeki baskıyı artırdı. DolarTL’de 8.50 seviyesi üzerinde seyirler takip ediliyor. Bugün yurt içinde TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilirken, yurt dışında ise Euro bölgesi TÜFE verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL’de bu sabah 8.50 seviyesi üzerinde seyirler takip ediliyor. 22 haftalık ortalamaya denk gelen 8.50 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Yukarıda 8.58 ve 8.80 direnç seviyeleri takip edilecek. 8.50 seviyesi altındaki seyirlerde ise aşağıda 8.40 seviyesi takip edilebilir. Dolar kuruna dair algılamalar hala bozuk ve geri çekilmeler taleple karşılanıyor. Dolayısıyla 8.40 seviyesinden gelebilecek tepki alışlarına karşı dikkatli olmak gerekiyor.

Destekler: 8.50 / 8.40 / 8.35
Dirençler: 8.58 / 8.68 / 8.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.00 / 9.92 / 9.81
Dirençler: 10.08 / 10.14 / 10.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1526 altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Bu seviye üzerine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla 1550 seviyesine doğru alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Bununla beraber 1526 altında seyrin kalıcı olması halinde 1526 seviyesine yükselişlerde alçalan kanalın alt bandına denk gelen 1513 seviyesine doğru satışlar denenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1500 - 1480 - 1465
Dirençler: 1527 - 1550 - 1565

Dolar Kontratı
DolarTL'de 22 haftalık ortalama olan 8.50 seviyesi üzerindeki seyirlerde bu seviye stop loss alınmak kaydıyla uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Yukarıda 8.58 ve 8.68 seviyeleri direnç olarak takip edilecek. Bu seviyelerin aşılması durumunda kurdaki yükseliş eğilimi 8.80 seviyesine yönelik devam edebilir. Satış yönlü pozisyonlar için ise henüz uygun ortam bulunmuyor. 8.50 seviyesi altında yerleşik seyirlerin oluşmasını beklemek gerekiyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.50 / 8.40 / 8.35
Dirençler: 8.58 / 8.68 / 8.80

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut seviyelerde kısa pozisyonlar riski olabilir. Yeni pozisyonlanmalar için fiyatın dengeye oturması beklenebilir. Bununla beraber risk almak isteyen yatırımcılar stop loss kullanarak 1772 direncine doğru uzun pozisyon deneyebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1760 / 1750 / 1730
Dirençler: 1772 / 1785 / 1800
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ağustos) 0,80% -2,40%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Ağustos) 2,50% 1,80%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Ağustos) 0,50% -2,50%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Yıllık) (Ağustos) 2,70% 2,40%
10:00 TRY Yüksek TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,40% 0,40%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 3,00% 3,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Aylık) (Ağustos) 1,60% 1,60%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.