Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (11:15)

TCMB başkanı Hafiye Gaye Erkan ve Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ABD Hazine Bakanı Yellen ile bir araya gelecek. (14:00)

ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Haziran): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0'ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir. Endeksin Mayıs ayında 6,6 açıklanması beklenmektedir. (15:30)

Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın 3 gün sürecek Körfez ülkeleri ziyareti başlıyor. Programda Suudi Arabistan, Katar ve BAE bulunuyor.
*Hazine, 4 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF'e endeksli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Japonya borsaları Tatil nedeniyle kapalı olacak.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanlığı, akaryakıt ürünlerindeki özel tüketim vergisi (ÖTV) artışı ile depremin yol açtığı ilave maliyetlerin bütçe üzerindeki etkisini bir miktar azaltmanın hedeflendiğini, ayrıca, söz konusu düzenlemenin cari açığı kontrol altına almaya da destek vereceğini bildirdi.

Bu yılın ilk altı aylık döneminde toplam otomotiv üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 13 artarak 735 bin 231, otomobil üretimi ise yüzde 21 artışla 462 bin 401 adede ulaştı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, G20 toplantılarına katılmak üzere Hindistan'a gidecek.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından gerçekleştirilen piyasa katılımcıları anketinde 12 ay sonrası için TÜFE beklentisi yüzde 33,21 ile bu yılın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkesinin Hindistan'ı "vazgeçilmez ortak" olarak gördüğünü belirtti.

Goldman Sachs stratejistleri hisse senetlerindeki ralli risklerin geride kaldığına işaret etse de, ABD'de resesyon riskinin yüksek olmaya devam ettiğine dikkat çekti. Stratejistlere göre, enflasyon daha kalıcı olduğunu kanıtlayabilir ve daha şahin merkez bankası sürprizleri tetiklenebilir.

ABD'de büyük bankaların ikinci çeyrek bilançoları açıklanmaya başladı. JPMorgan Chase ile Wells Fargo'nun net kârı, ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre artarken, Citigroup'un kârı ise düştü.

Dünyanın en büyük hedge fonlarından Bridgewater Üst Yatırım Yöneticisi (CIO) Bob Prince enflasyonla mücadelenin sona ermekten oldukça uzak olduğunu ve çekirdek enflasyonu düşürmenin gerçekten çok zor olacağı uyarısında bulundu.

Fed eski Başkan Yardımcısı Richard Clarida, ABD'de Mart ayında faiz indirimi yapılacağı beklentileri üzerine yapılan piyasa bahislerinin anlaşılabilir olduğunu belirtti. Clarida, "Mart ayında bir indirim veya en azından indirimlerin yakın olduğuna dair güçlü bir işaret, mantıklı olur" dedi.

Asya
Çin, orta vadeli kredi faiz oranlarını değiştirmeyerek yüzde 2,65'te tuttu.

Çin'in ikinci çeyrek GSYH'sı yüzde 6,3 ile artış göstermesine rağmen beklenenden daha yavaş büyüdü.

Japonya Başbakanı Kişida Fumio, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ve Katar'da "enerji kaynakları diplomasisi" yapacak.

Forex Yorumları

Ons altında baskı sürüyor
Ons altında Michigan Tüketici Güveni Temmuz ayında beklentinin üzerinde açıklandı. Beklentilerin üzerinde açıklanan verinin ardından baskı devam ediyor.Fed eski Başkan Yardımcısı Richard Clarida, ABD'de Mart ayında faiz indirimi yapılacağı beklentileri üzerine yapılan piyasa bahislerinin anlaşılabilir olduğunu belirtti. Clarida, "Mart ayında bir indirim veya en azından indirimlerin yakın olduğuna dair güçlü bir işaret, mantıklı olur" dedi. Fed 'in faiz artışlarına devam edebileceği algısı ons altında baskıyı sürdürüyor. Bugün AMB Başkanı Lagarde'ın Konuşmasını takip ediyor olacağız. Veri akışı açısından sınırlı bir gün olduğu için dar bant alanında işlemler devam edebilir.
Teknik Analiz: Ons altında 1890 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanması ile birlikte yukarı yönlü hareket devam ediyor. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için 1970 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1970 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1930 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.


Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1980 / 2000

Petrol düşüşle başladı

Petrol haftaya satıcılı başladı. Petrol fiyatları geçtiğimiz hafta Nisan ayından bu yana en yüksek seviyesini görmüştü. Bu seviyeden gelen satışlar bir miktar geri çekilmeyi beraberinde getirdi. ABD TÜFE ve ABD ÜFE verilerinin beklentiler altında gelmesi sonrasında piyasada iyimserlik artmıştı. Gözler artık gelecek hafta toplanacak Fed toplantısında. Fed'in faizi sabit bırakıp bırakmayacağı, artırırsa ne kadar artıracağı belirsizlikleri beraberinde getiriyor. Bu sabah Çin'den gelen veriler ise fiyatlamada etkili olan bir başka etken oldu. Çin ekonomisi yılın 2. Çeyreğinde %6,30 seviyesinde büyüyerek beklentilerin 1 puan altında büyüme kaydetti. Çin'de Sanayi Üretimi ise Haziran ayında %4,40 büyüme kaydetti. Günün önemli verisi ise TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD New York Empire State İmalat Endeksi olarak öne çıkıyor.

WTI Teknik Analiz: 74$ üzerinde fiyatlanan ham petrolde geri çekilme hareketlerinin yaşanmaya devam etmesi halinde 73,85 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 79,50 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 73,85 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 79,50 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 78$ üzerinde fiyatlanıyor. 78,75 seviyesinin üzerinde kalması halinde iyimserlik artabilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 80,57 seviyesi direnç görevi görebilir.

Destekler: 78,75 / 77,38 / 75,73
Dirençler: 80,57 / 83,05 / 86,50

EURUSD Geçtiğimiz Haftadan Güçlü Çıktı

EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününe 1,123 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz hafta açıklanan ABD ÜFE-TÜFE verilerinin beklentilerin altında gerçekleşmesinin ardından Fed'in önceki toplantıda çizdiği azami iki faiz arttırımı beklentisi küresel piyasalarda zayıfladı. Dolar endeksi geçtiğimiz hafta başından bu yana, 102,2 seviyesinden 99,7 seviyesine kadar geriledi. Hafta içerisinde Çarşamba günü Euro bölgesi TÜFE ve Salı günü ABD Sanayi Üretimi verileri takip edilecek. Gün içerisinde ise, ECB başkanı Lagarde'ın açıklamaları ve ABD New York İmalat Endeksi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,123 seviyesinde seyrediyor. Paritede psikolojik eşik olarak görülen 1,10 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,127-1,135 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.095 / 1.10/ 1.106
Dirençler: 1.14 /1.135/ 1.127

DolarTL ılımlı pozitif
DolarTL 26 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Küresel tarafta geçtiğimiz hafta ABD'de üretici fiyatları Haziran'da piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti. ABD'de Haziran ayında üretici fiyatları yıllık olarak yüzde 0,1 arttı. Beklenti artışın yüzde 0,4 olması yönündeydi. Aylık olarak ise artış yüzde 0,1 olarak kaydedildi.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,15 seviyesinde seyrediyor. 26 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması halinde 26,25 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.25 \ 26.50 \ 27.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında devam eden alımlarla birlikte spot BIST30 endeksine paralel günü %0,83 yükselişle tamamldı. Bugün kontratta Spot BIST30 endeksindeki 7100 seviyesi takip ediliyor olacak. Yukarı yönlü trendine devam eden spot BIST30 endeksinde görülebilecek 7100 seviyesi üzerinde oluşabilecek fiyatlamalarda kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın momentum kabının sürdüğü spot BIST30 endeksinde oluşabilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 7000 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7150 / 7300 / 7400
Destekler: 7000 / 6880 / 6800


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.20-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.20 \ 26.50 \ 27


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1980 / 2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:15 EUR Yüksek AMB Başkanı Lagarde'ın Konuşması
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi -4,30 6,60
*Hazine, 4 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF'e endeksli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Japonya borsaları Tatil nedeniyle kapalı olacak.
* TCMB başkanı Hafiye Gaye Erkan ve Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ABD Hazine Bakanı Yellen ile bir araya gelecek.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.