Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi GSYİH (1. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, 2 ön okuma ve 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Euro Bölgesi 1. Çeyrek ilk okuma verisi yıllık %5,00, çeyreksel %0,20 büyüme işaret etti. 2. Okuma verisinin ilk okuma verisine paralel gelmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapması halinde açıklandığı saatte EuroDolar’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

ABD Perakende Satışlar (Nisan): ABD perakende satışları verisi, en son Mart ayında aylık %0,50, yıllık %6,90 yükseliş kaydetmişti. Nisan ayında verinin aylık %0,70 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Nisan): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Pandemi etkileri görülmeden önce %77 seviyesi yakınlarında bulunan veri son olarak Mart ayında %78,3 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında kapasite kullanım oranının %78,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Nisan): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birimine olumlu etki etmesi beklenir. Veri en son Mart ayında aylık %0,90 artış kaydetti. Nisan ayını yansıtacak verinin aylık %0,40 artış işaret etmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (16:15)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, İsveç ve Finlandiya'nın NATO üyeliklerine evet demeyeceklerini açıkladı.

Türkiye ekonomisi Mart ayında 5,55 milyar dolar cari açık verdi.12 aylık cari açık ise 24,2 milyar dolar olarak kaydedildi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın Merkezi yönetim bütçesi Nisan'da 50,2 milyar TL açık verdi. Ocak-Nisan dönemine ait toplam bütçe açığı ise 19,4 milyar lira olarak gerçekleşti.

Türkiye'nin risk primi son küresel finansal krizden bu yana en yüksek seviyeyi görürken kredi temerrüt takası 714 baz puana yükseldi.

TCMB, Para ve Kur Politikası metni ve Liralaşma Stratejisi kapsamında Türk lirası cinsi varlıkların teminat sistemindeki ağırlığını artırıcı adım attı.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Ukrayna'daki savaşın etkilerinin küresel olduğunu ve şu anda gerçek anlamıyla küresel bir kriz olduğuna dair ciddi endişelerinin olduğunu söyledi.

New York Fed Başkanı John Williams daha sıkı para politikasının finansal piyasalarda likidite koşullarını kötüleştirmesinin beklenebileceğini ve Fed'in önümüzdeki iki toplantıda yarım puanlık faiz yapmasını desteklediğini belirtti.

Avrupa
AB Komisyonu, Euro Bölgesi ekonomisinin bu yıl yüzde 2,7, 2023'te ise yüzde 2,3 büyüyeceğini öngördü. Aşağı yönlü revize gerçekleştiren AB Komisyonu'nun bir önceki kış raporunda Euro Bölgesi'nin 2022 büyümesi yüzde 4, 2023 için de yüzde 2,7 olarak belirlenmişti.

AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell,finansal piyasalarda olağanüstü değer kayıplarına işaret ederek yeni bir mali krizin tetiklenebileceği uyarısında bulundu.

AB ülkeleri, Rusya'dan petrol ithalatının yasaklanmasını öngören yeni yaptırım paketinde uzlaşma sağlayamadı.

İsveç hükümeti, NATO üyeliğine başvuru kararı aldıklarını duyurdu.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, enflasyonun BoE'nin son 25 yılda karşı karşıya kaldığı en büyük test olduğunu, gelecek dönemde İngiltere'nin ve dünyanın yükselen gıda fiyatları riskiyle karşı karşıya olduğunu belirtti.

Fransa Başbakanı Jean Castex istifa etti. Castex'in istifasını kabul eden Cumhurbaşkanı Macron yeni başbakan olarak Elisabeth Borne'u atadı.

Asya
Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Amamiya, Banka'nın para politikasını sadece fiyatları yükseltme amacı ile yönlendirmediğini, şirket karları, ücretler ve istihdamda da büyüme hedeflediğini söyledi.
Forex Yorumları
Altın toparlamaya çalışıyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1828 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Değerli metal dün 1786 seviyesine varan sert düşüşün ardından toparlayarak günü yükselişle tamamladı. Bu sabah 1800 üzerinde bulunan emtiada 1830 güçlü direnç konumunda. Dolar Endeksi 104 üzerinde tutunmasına karşın son günlerde yükseliş eğilimi yavaşladı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %2,90 yakınlarında sakin seyrediyor. Dolar güçlü olmasına karşın yükseliş ivmesindeki durulma Dolar karşısındaki varlıklara nefes aldırıyor. Tahvil faizleri ve DXY seyri yakından izlenmeli. Bugün veri takvimi yoğun. Euro Bölgesi'nde büyüme, ABD'de perakende satışlar, sanayi üretim ve kapasite kullanım oranları takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın 1830 altında seyrini koruyor. Günlük periyodda ortalamaları altında bulunan emtiada teknik görünüm giderek zayıflıyor. Satışların devamında 1800 ve 1780 destekleri takip edilecek. 1830 ise güçlü direnç konumunda.

Dirençler: 1830 / 1850 / 1880
Destekler: 1800 / 1790 / 1780

Petrol sakinleşti
Petrol piyasası, Çin'in Şanghay şehrinde karantinaya alınmış alanlar dışında sıfır vaka görülmesinin etkisiyle sakin bir seyre büründü. Avrupa Birliği'ne üye ülkelerin Rusya'ya yönelik petrol ambargosu planında uzlaşma sağlayamaması da piyasalarda sakinliğin korunmasında etkili olan diğer bir faktör olarak öne çıktı.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde ana yön yukarıya çevrildi. 22 günlük hareketli ortalamanın 50 günlük hareketli ortalamayı yukarı kırdığı görülürken fiyatlamaların 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalar üzerindeki seyri sürüyor. Yukarı yönlü hızlı yükselişler görülmesi halinde 114.50 ve 120.10 seviyesi direnç görevi görebilir. Ham petrolde 50 günlük hareketli ortalama olan 104.72 seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda 102.00 ve 98.60 seviyeleri destek görevi görebilir.

Destekler: 104.72 / 102.00 / 98.60
Dirençler: 112.60 / 114.50 / 120.10

Brent Teknik Analiz: Brent Petrol 50 günlük hareketli ortalama olan 108.45 seviyesinin üzerinde hareketine devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 115.00 ve 118.10 seviyelerinde direnç görülebilir. Aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 108.00, 105.50 ve 101.00 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 108.00 / 105.50 / 101.00
Dirençler: 115.00 / 118.10 / 121.20

Euro/Dolar daha derin bir dip arayışında mı?
Küresel piyasalarda güçlü dolar teması devam ederken Euro/Dolar paritesinde aşağı yönlü eğilim sürüyor. Dolar endeksi bugün 104 seviyesinin hemen üzerinde bulunuyor. Geçtiğimiz hafta 105 seviyesinin üzerini test etmesinin ardından bir miktar gerilemiş görünüyor. Buna karşın Dolar endeksi zirve seviyenin üzerine yerleşmiş görünüyor. Bu durum Euro üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Dün AB ülkeleri Rusya'ya yönelik petrol yaptırımları üzerine anlaşma sağlayamadı. Bu konuda yeni bir girişim olacak mı izleyeceğiz. Diğer yandan, AB Komisyonu, Euro Bölgesi ekonomisinin bu yıl yüzde 2,7, 2023'te ise yüzde 2,3 büyüyeceğini öngördü. Aşağı yönlü revize gerçekleştiren AB Komisyonu'nun bir önceki kış raporunda Euro Bölgesi'nin 2022 büyümesi yüzde 4, 2023 için de yüzde 2,7 olarak belirlenmişti. Euro Bölgesinde yüksek enflasyon ve törpülenen büyüme hikayesi ile güçlü dolar teması Euro'ya baskı yaratmaya devam diyor. Bugün 20:00'da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın konuşmasından çıkacak mesajlar önemli olabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.0350 seviyesindeki dip çalışmasından sonra yukarı yönlü zayıf tepkiler veriyor. EURUSD'de yükseliş eğiliminin baskılanacağı ortam devam ediyor. Bu nedenle direnç bölgelerinden oluşabilecek zayıflamalara karşı dikkatli olmakta fayda var. Yukarı yönde tepkiye izin veren teknik göstergeler sat sinyali üretmeye devam ediyor. Bu bakışla, ilerleyen günlerde 1.0590 seviyesine doğru yukarı yönlü tepkiler oluşabilir. Ancak büyük resimde ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Yakın destek 1.0350 seviyesinde bulunuyor.

Destekler: 1.0350 / 1.0185 / 1.000
Dirençler: 1.0590 / 1.0620 / 1.0804

DolarTL 15.60 seviyesinin üzerinde
DolarTL yükselişini sürdürüyor. Geçen hafta 15.50 seviyesine yaklaşan dolar kuru bu sabah 15.63 seviyesinde bulunmaktadır. Küresel tarafta Fed başkanlarının yapmış olduğu açıklamalar ile birlikte dolar güçlü konumunu koruyor. New York Fed Başkanı John Williams da önümüzdeki iki Fed toplantısında 50’şer baz puan faiz artırımı beklediğini ifade etti. Enflasyonu aşağı çekmek için gerekli adımların atılacağını ifade eden Williams, artan sıkılaşma ile birlikte likidite koşullarının kötüleşebileceğini söyledi. Yurtiçinde ise Nisan ayında enflasyonun yüzde 70’e dayanmasının ardından, Mart ayında cari açık beklentileri de aşarak 5.55 milyar dolar oldu. TL, gelişmekte olan ülke para birimlerine göre de negatif ayrışarak dolar karşısında daha sert değer kaybetmektedir. Bugün yurt içinde takip edilecek bir veri yokken, yurt dışında ABD perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Aynı zamanda gözler Fed Başkanı Powell ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamalarında olacak.

Teknik Analiz: Bu hafta itibarıyla da yükselişini sürdüren DolarTL 15.60 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kısa vadede 15.60 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir. Dolar kurunda teknik görünüm yukarı yönlü olmaya devam ediyor. 15.60 üzerinde 15.70 ve15.74 direnç seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 15.40 ve 15.27 seviyeleri destek görevi görebilir.

Destekler: 15.60 /15.40 / 15.27
Dirençler: 15.70 / 15.74/ 15.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.25 / 16.13 / 16.05
Dirençler: 16.40 / 16.48 / 16.60

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2677 altında seyrin kalıcı olması durumunda stop loss kullanımı kaydıyla 2750 desteğine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Alım yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2677 / 2700 / 2750
Destekler: 2620 / 2600 / 2568


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında yükselişin devamı için spot 15.60 üzerinde yerleşik seyirler aranacak. 15.60 üzerinde uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Şimdilik satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 15.60 /15.40 / 15.27
Dirençler: 15.70 / 15.74/ 15.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1830 altında stop loss kullanmak kaydıyla 1780 desteğine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Spot 1830 altında alım yönlü değerlendirmeler için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1830 / 1850 / 1880
Destekler: 1800 / 1790 / 1780

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere İşsizlik Oranı (Mart) 3,80% 3,80%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) 0,20% 0,20%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (1. Çeyrek) 5,00% 5,00%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Nisan) 0,70% 0,50%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Nisan) 6,90%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Nisan) 0,30% 1,10%
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Nisan) 0,40% 0,90%
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Nisan) 78,60% 78,30%
17:00 USD Orta ABD İşletme Stokları (Aylık) (Mart) 1,90% 1,50%
20:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
21:00 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması
21:30 USD Yüksek Fed Loretta Mester Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.