Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi TÜFE (Nisan): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 seviyesinden başlayan veri haziran ayından kasım ayına kadar %2’nin üzerinde bir performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası nisan ayına yönelik ilk revize T5ÜFE rakamı %1.7 seviyesinde geldi. Nisan ayına yönelik yıllık nihai TÜFE’nin % 1.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

Fed Başkan Yardımcısı Clarida Konuşması: Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida'nın Fed’in Para Politikası Stratejisi, Araçları ve İletişim Uygulamaları hakkında konuşması takip edilecek. Açıklamaları önemli olabilir. (20:40)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

ABD Başkanı Donald Trump, Türkiye'ye ABD ile ticarette vergi avantajı sağlayan Genelleştirilmiş Tercihler Sistemi kapsamındaki ülkeler listesinden Türkiye'nin çıkarıldığını açıkladı. Söz konusu kararın 17 Mayıs'tan itibaren geçerli olacağı belirtildi.

ABD Başkanı Trump, ABD'nin Türkiye'den yaptığı çelik ithalatına uyguladığı yüzde 50 oranındaki gümrük vergisinin yüzde 25'e indirildiğini açıkladı.

ABD Temsilciler Meclisi'nde Türkiye'ye Rusya'dan S-400 füze savunma sistemi alması halinde yaptırım uygulanmasını isteyen bir karar tasarısı daha sunuldu. Söz konusu tasarı, F-35 uçak programından çıkarılmasını talep ettiği belirtiliyor.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's yayınlamış olduğu notta, Türkiye'nin görünümünün pozitife yükseltilmesinin zor olduğunu belirtti. Kurumların aşınmasının, dış kırılganlığın Türkiye'nin kredi profilini zayıflattığını söyledi.

TCMB mayıs ayına yönelik yayınladığı beklenti anketinde, mayıs ayı için TÜFE beklentisi %1.12’den %1.48’e, haziran ayı beklentisi %0.88’den %1.10’a ve cari yıl sonu enflasyon beklentisi ise %16.23’den %16.68’e seviyesine yükseltildi. 2019 yıl sonu USDTL beklentisi 6.20 TL iken 6.43 TL’ye yükseldi. GSYH 2019 yılı büyüme beklentisi %0.6’dan %0.3 oldu.

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 10 Mayıs haftasında Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 361 milyon dolar artışla 72 milyar 994 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta bir önceki haftaya kıyasla 607 milyon dolar artarak 93 milyar 51 milyon dolardan 93 milyar 658 milyon dolara ulaştı.

Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanı İsmail Demir konuşmasında, S-400 ve Patriot görüşmeleri konusunda, ciddi bir devlet olduklarını, anlaşmanın Rusya ile devam ettiğini, ABD ile de görüşmenin sürdüğünü söyledi.

ABD

ABD ilk işsizlik başvuruları 11 Mayıs bitimli haftada 212 bin kişi olurken, devam eden işsizlik başvuruları 4 Mayıs bitimli haftada 1 milyon 660 bin kişi olarak açıklandı.

ABD konut başlangıçları nisan ayında 1 milyon 235 bin adet, aynı dönemde inşaat izinleri ise 1 milyon 296 bin adet olarak gerçekleşti.

Avrupa

IMF Başkanı Christine Lagarde, ABD ile Çin arasındaki ticari savaşa ilişkin değerlendirmesinde, hiç kimsenin ticari savaşta kazanmadığını, herkesin bundan kaybettiğini belirtti. Mevcut gerginliğin olumlu bir şekilde giderilmesinden ve tüm taraflar için karşılıklı çıkarın sağlanmasından umutlu olduklarını söyledi.

Forex Yorumları

Ons altın gevşiyor
Küresel piyasalarda risk iştahı çok güçlü değil ancak ABD ile Çin arasındaki söylemlerin şimdilik yumuşaması ons altının 1290$ seviyesinin üzerinde kalmasını zorlaştırıyor. Bugün içinde takvim sakin olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Piyasalarda güvenli liman algısı çok güçlü olmadığı için altında aşağı yönlü seyirler görülmeye başlandı. Ancak hassasiyet hala devam ediyor dolayısıyla şimdiden altının yönünü aşağıya çevirdiğini söylemek erken olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının arasında seyrediyor. 50 günlük ortalaması 1291$ seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin üzerine yükselmekte zorlandığı sürece yukarı yönlü eğiliminde başarısız kalabilir. Ons altında olası geri çekilmelerde 1285$ ve 22 günlük ortalamasının denk geldiği 1282$ seviyesi destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1291 / 1300 / 1305
Destekler: 1285 / 1282 / 1280

Jeopolitik tansiyon petrol fiyatlarını yükseltti
Orta doğuda yükselen tansiyon petrol fiyatlarını yükseltti. Bu hafta Suudi Arabistan petrol pompa istasyonuna gerçekleşen saldırı sonrası Suudi Arabistan Savunma bakanı İran'ı, Houthi milislerinin sorumlu tutulduğu Suudi petrol tesislerine saldırı emrini vermekle suçladı. Bununla birlikte İran ABD ile müzakere ihtimalini reddetti. Bu gelişmelerle birlikte İran - ABD ile Suudi Arabistan cephesindeki tansiyonun yükselmesi petrol fiyatlarının yönünü yukarı çevirmesine neden oldu. Haber akışları petrol fiyatlarında etkili olmaya devam edebilir.

Teknik Analiz: WTI bu sabah 63.22$ seviyesinde hareket ediyor. Petrolde 22 günlük ortalama 63$ seviyesinden geçmekte. Bu seviye üzerine yerleşik seyirler olması halinde 65$ ‘a doğru yükselme potansiyeli aratabilir. Buna karşın petrolün 63$ seviyesinden geri dönmesi halinde 50 günlük ortalamasına denk gelen 61.75$ seviyesinin izlenmesi faydalı olabilir.

Destekler: 61.75 / 60.00 / 59.20
Dirençler: 63.00 /64.80 / 65.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 70.00 / 68.70 / 67.40
Dirençler: 73.00 / 74.50 / 75.30

Euro/Dolar 1.1175 desteğinin yakınlarında
EURUSD paritesi 1.1175 seviyesini aşağı yönde zorluyor. Dün ABD’de ikincil düzey verilerin beklentinin üzerinde gelmesi paritenin aşağı yönünü destekledi. Euro Bölgesinde zayıf ekonomik görünüm ile ana hikayede bir değişiklik yok. Parite Euro Bölgesi verilerine sınırlı tepki verirken ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin etkisiyle ABD verilerine daha hassas. Şimdilik 1.1175 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Buna karşın bu seviyenin altındaki geri çekilmelerde 1.1120 destek seviyesi ön plana çıkabilir. Bugün Euro Bölgesinde TÜFE rakamları takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD güçlü destek olan 1.1175 seviyesi altına gerilemesi halinde 1.1120 seviyesi ikinci destek noktası olarak karşımıza çıkabilir. Buna karşın 1.1175 ve 1.1209 seviyelerinden yukarı yönde tepkiler geliyor. Paritede bu tepkilerin yükseliş potansiyeli sağlaması halinde tekrar 1.1250 seviyesine doğru yükseliş eğilimi izlenebilir.

Destekler: 1.1175 / 1.1120 / 1.1060
Dirençler: 1.1250 / 1.1340 / 1.1380

USDTL'de hassas günler
USDTL 6.00 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. Türkiye ile ABD arasında S400 ile ilgili gelişmeler devam ediyor. En son gelen bir habere göre, ABD Temsilciler Meclisi'nde Türkiye'ye Rusya'dan S-400 füze savunma sistemi alması halinde yaptırım uygulanmasını isteyen bir karar tasarısı daha sunuldu. Söz konusu tasarı, F-35 uçak programından çıkarılmasını talep ettiği belirtiliyor. Diğer yandan, ABD Başkanı Donald Trump, Türkiye'ye ABD ile ticarette vergi avantajı sağlayan Genelleştirilmiş Tercihler Sistemi kapsamındaki ülkeler listesinden Türkiye'nin çıkarıldığını açıkladı. Söz konusu kararın 17 Mayıs'tan itibaren geçerli olacağı belirtildi. ABD Başkanı Trump, ABD'nin Türkiye'den yaptığı çelik ithalatına uyguladığı yüzde 50 oranındaki gümrük vergisinin yüzde 25'e indirildiğini açıkladı. Dolayısıyla bu haber akışları önümüzdeki süreçte ABD ile Türkiye arasındaki ilişkilerin nasıl şekilleneceğine dair tedirginlik yaratmaya devam ediyor. Bu tablo karşısında, USDTL kurunda kalıcı bir gevşemeden söz edemiyoruz. Bugün için takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 14 günlük ortalama 6.0465 seviyesinden geçiyor ve bu seviye şimdilik destek konumunda. Kur bu destek noktasının altına doğru hareketinde ısrarcı olamadığı sürece yukarı yönde hareketini sürdürmek isteyebilir. Yukarıda en yakın direnç 6.10 seviyesinden geçiyor.

Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.22
Destekler: 6.0465 / 6.00 / 5.98

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru 14 günlük ortalamasının denk geldiği 6.77 çevresinde seyrediyor. Kur eğer bu seviyenin altında kalırsa aşağı yönlü eğilimi açısından önemli olabilir. Kurda olası geri çekilmelerde, 6.76 ve 6.65 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Buna karşın, yukarıda ise 6.90 bölgesi direnç konumunda izleniyor.

Dirençler: 6.90 / 6.95 / 7.00
Destekler: 6.76 / 6.65 / 6.62

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Spot piyasadaki görünüme bağlı olarak BIST30 VIOP kontratında bir süre daha mevcut uzun pozisyonlar 107300 endeks seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Ancak yeni uzun pozisyon içinse bir süre daha beklemek daha sağlıklı olacaktır. Mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabileceği gibi yeni kısa pozisyonlar içinse 107300 endeks seviyesinin altında seyirler görmek gerekebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında bir süre daha mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Spot piyasada Dolar kuru 6.00 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilave ek uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Riskten kaçan yatırımcılar ise mevcut kısa pozisyonlarını kademeli bir şekilde kapatabilirler.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın son işlem gününde 1286$ seviyesinde hareket ediyor. Ons altında 1282$ spot seviyesi üzerindeki seyirlerin sürüp sürmeyeceği uzun pozisyon açısında önemli. Ons altın VIOP kontratında risk almak isteyen yatırımcılar için 1282$ seviyesi stop loss alarak yukarı yönde denenebilir. Buna karşın 1282$ spot fiyatın aşağı yönde kırılması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.