Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Nisan): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0’ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir.Endeksin Nisan ayında -15.0 açıklanması beklenmektedir. (15:30)

ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması: ECB Başkanı Christine Lagarde’ın konuşması takip edilecek. (18:00)
*Hazine, 6 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
JPMorgan, 14 Mayıs 2023'te yapılacak cumhurbaşkanlığı ve milletvekili seçimleri sonrasında ortodoks makroekonomik politikalara bir dönüş senaryosunun lirayı adil değerine doğru gerçek bir değerleme trendine sokabileceğini bildirdi.

JPMorgan Türkiye'de 14 Mayıs’ta gerçekleşecek seçim sonrası kur ve faizlere ilişkin öngörülerde bulundu. Raporda seçim sonucundan bağımsız olarak makro düzenlemelerin gerektiğine ve politika faizinin yüzde 30’a yükselebileceğine dikkat çekildi.

İlk çeyrekte toplam otomotiv üretimi yıllık yüzde 21 artarak, 366 bin 597 adet olarak gerçekleşti. Otomobil üretimi yüzde 34 artarak 222 bin 51 adet seviyesinde gerçekleşti.

ABD
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, bankacılık sektöründeki çalkantı sonrası sıkılaşan kredi koşullarının Fed’in enflasyonu düşürme hedefine katkı sağlayabileceğini söyledi. Goolsbee, faiz artırımlarının etkisini görmenin zaman alacağını söyledi.

ABD'de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, Nisan'da aylık 1,5 puan artışla 63,5'e çıkarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

ABD'de bilançolarını açıklayan büyük bankalardan JPMorgan, Citigroup ve Wells Fargo'nun net kârı faizlerdeki artış ve bankacılık krizinde mevduatların büyük bankalara kaymasıyla bu yılın ilk çeyreğinde artış gösterdi.

ABD'de perakende satışlar, Mart ayında aylık bazda yüzde 1 azalışla beklentilerin üzerinde geriledi.

ABD'de sanayi üretimi, Mart ayında, aylık bazda yüzde 0,4 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD bankalarının yaşanan son iflaslar sonrasında daha ihtiyatlı hale gelmelerinin büyük olasılık olduğunu ve kredileri daha da sıkılaştırabileceklerini söyledi.

Avrupa
Avrupa'nın en büyük ekonomisine sahip Almanya’da 60 yılın ardından nükleer enerji dönemi sona erdi.

Avrupa Merkez Bankası’nda (AMB) faiz artırımlarının devam etmesi gerektiği yönünde görüş bildiren yetkililerin sayısı giderek artıyor.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde kredilerde sınırlı bir sıkılaşmanın AMB'nin işini kolaylaştırabileceğini söyledi.

Asya
Çin Merkez Bankası bir yıl vadeli Orta Vadeli Kredi Kolaylığı faiz oranını yüzde 2,75 seviyesinde tuttu.

Petrol
UEA tarafından yayımlanan aylık petrol piyasası raporuna göre, küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla kıyasla günlük bazda 2 milyon varil artışla bir önceki öngörüye paralel olarak 101 milyon 900 bin varil olarak gerçekleşmesi bekleniyor.

Forex Yorumları

Altın 2000 doların üzerinde tutunuyor
Haftanın son işlem günü ABD'den veri akışı oldukça yoğundu. ABD'de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, Nisan'da aylık 1,5 puan artışla 63,5'e çıkarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. ABD'de sanayi üretimi, Mart ayında, aylık bazda yüzde 0,4 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Açıklanan verilerin ardından Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, bankacılık sektöründeki çalkantı sonrası sıkılaşan kredi koşullarının Fed’in enflasyonu düşürme hedefine katkı sağlayabileceğini söyledi. Goolsbee, faiz artırımlarının etkisini görmenin zaman alacağını söyledi. ABD tahvil faizlerinin ve dolar endeksi yükselişe geçmesi ile 2047 seviyesinden 1992 seviyesine doğru satış baskısı arttı. Tüm bu gelişmeler ile beraber bu sabah 2000 doların üzerinde işlemden geçiyor.

Teknik Analiz: ons altında 1990 seviyesinden gelen alımlarla birlikte yükseliş trendi devam ediyor. Seans içerisinde doların gerilmesi halinde 2032 seviyesine doğru alımlar oluşabilir. Buna karşın doların tekrar ateşlenmesi halinde 1980 seviyesine doğru geri çekilmeler alım için izlenebilir.

Destekler: 1990/1980/1960
Dirençler: 2032/2050/2070

Petrolde iyimser hava korunmaya çalışıyor

Petrol pozitif kalmaya çalışıyor. Petrol, OPEC kararı sonrası yükselen ve Fed’in faiz artırımları konusunda daha çekimser kalabileceği yönünde algıların oluşmasıyla yukarı yönlü ivme kazandı. Geçtiğimiz haftada açıklanan ABD TÜFE ve ABD ÜFE verilerinin piyasa beklentisinin altında gerçekleşmesi emtiaları ve değerli metalleri pozitif etkilediği gibi petrolü de pozitif etkileyen etkenler arasındaydı. Bu hafta is Fed Bej Kitap Raporu ve küresel ekonomilerden gelecek PMI Verileri takip ediliyor olacak. Takip edilen makroekonomik verilerin beklentiden sapması halinde piyasada volatilite izlenebilir. Söz konusu verilerin ekonomik canlılığın arttığına dair sinyaller vermesi petrol fiyatlarını destekleyebilir. Fed yetkililerinden gelebilecek açıklamalar dikkat edilmesi gereken bir başka olgu olarak karşılaşılıyor.

WTI Teknik Analiz: 82$ üzerinde fiyatlanan ham petrol daha önce içerisinde bulunduğu yatay kanaldan destek bulmaya çalışıyor. 82,43 seviyesinin üzerinde kalıcı olduğu durumlarda 93,51 seviyesi direnç bölgesi olabilir. 50 günlük hareketli ortalama 76,27 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 81,21 / 76,27 / 75,64
Dirençler: 86,85 / 88,87 / 93,51

BRENT Teknik Analiz: Brent petrol 86$ üzreinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 88,52 seviyesi direnç görevi görebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük harkeetli ortalama olan 81,92 seviyesi destek olabilir.
Destekler: 86,17 / 81,92 / 80,42
Dirençler: 88,52 / 93,71 / 99,24

EURUSD 12 Aylık Zirvesinin Altında

EURUSD paritesi haftaya 1.10 seviyesinin altında başladı. Paritede geçtiğimiz hafta 2022 yılı Nisan ayından bu yana görülmemiş seviyelerde yapılan kapanışlar sonrası parite 1.099 seviyesinde seyrediyor. Fed başkanlarından Waller yaptığı açıklamada, “Daha fazla faiz artışının uzaması, gelen verilere ve kredi sıkılaşmasına bağlı. Talebin yumuşadığına dair işaretleri memnuniyetle karşılarım, ancak bunlar ortaya çıkana ve enflasyonun anlamlı ve ısrarlı bir şekilde %2'lik hedefimize doğru ilerlediğini görene kadar, daha yapılacak çok iş olduğuna inanıyorum” açıklamasını yaptı. ECB başkanı Lagarde ise,” Gecikmeli fiyat baskıları ortadan kalktıkça Euro Bölgesi enflasyonunun düşmeye devam etmesini bekliyoruz” ifadelerini kullandı. Gün içerisinde ABD New York Empire State İmalat Endeksi verisi açıklanacak. Veride beklenti -15.0 seviyesinde bulunuyor. Euro bölgesinde önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: Parite psikolojik eşik olan 1.10 seviyesinin altına sarkmış durumda bulunuyor. 1.10 seviyesinin altında bulunan 1.097 seviyesi paritenin ivmesini koruması bakımından önemli bir test seviyesi olarak görünüyor. Yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 1.106 ve 1.113 seviyeleri takip edilebilir.

 Destekler:1.085/1.092/1.097
Dirençler: 1.113/1.106/1.10

DolarTL haftaya pozitif başladı
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD bankalarının yaşanan son iflaslar sonrasında daha ihtiyatlı hale gelmelerinin büyük olasılık olduğunu ve kredileri daha da sıkılaştırabileceklerini söyledi. Ancak Yellen, bu alanda ekonomik görünümünü değiştirecek "yeterince dramatik veya yeterince önemli" bir şey görmediğini söyledi. Geçtiğimiz hafta ABD’de Mart ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri açıklandı. Buna göre, TÜFE’de beklenti yıllık yüzde 5,2 iken yüzde 5 olarak açıklandı. ÜFE ise Mart'ta bir önceki aya kıyasla yüzde 0,5 azalırken, Nisan 2020'den bu yana en yüksek aylık düşüşünü kaydetti. Üretici fiyatları, Martta yıllık bazda ise yüzde 2,7 arttı. İç tarafta ise TCMB, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerinin, işlem yapmak isteyen bankalarla doğrudan gerçekleştirilebilmesine karar verdi. Bu kararla birlikte döviz piyasasındaki makro ihtiyadi tedbirler alınmaya devam ediyor. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,50 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.35 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.35 \ 19.50 \ 19.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.50 \ 21.75 \ 22.00
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısıyla birlikte haftanın son işlem gününü geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi takip ediliyor olacak. 2 günlük geri çekilmenin ardından 100 günlük ortalamasına kadar geri çekilen spot BIST30 endeksi 5600 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişleri görülebilir. Olası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5650 / 5700 / 5800
Destekler: 5550 / 5500 / 5400


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.35 \ 19.50 \ 19.65


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spotta direnç seviyesinde işlem görmeye devam ediyor. 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2032 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1990/1980/1960
Dirençler: 2032/2050/2070


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Nisan) -18,00 -24,60
18:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
*Hazine, 6 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.