Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB 2021 Para ve Kur Politikası Sunumu: TCMB Başkanı Naci Ağbal, video konferans yoluyla gerçekleştirilecek sunumla, Merkez’in 2021 yılında uygulayacağı para ve kur politikası hakkında bilgilendirecek. (10:30)

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Kasım ayına ait nihai Hizmetler PMI 41.7, İmalat PMI 53.8 seviyesinde açıklanmıştı. Aralık ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 41.9, İmalat PMI’ın 53 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Kasım ayına ait nihai Hizmetler PMI 47.6, İmalat PMI 55.6 seviyesinde açıklanmıştı. Aralık ayına ait ilk okuma verilerinin beklentisi bulunmuyor. Veri, Sterlin’de harekete sebep olabilir. (12:30)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Kasım ayına ait nihai Hizmetler PMI 58.4, İmalat PMI 56.7 seviyesinde açıklanmıştı. Aralık ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 55.9, İmalat PMI’ın 55.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na etki edebilir. (17.45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (11 Aralık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 4 Aralık ile biten hafta petrol stoklarında 1.5 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 15 milyon varil artış kaydedilmişti. 11 Aralık ile biten haftada stokların 3.5 milyon varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında azalması petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Fed’in faizlerde değişikliğe gitmeyerek varlık alımlarında sözlü yönlendirme yapması bekleniyor. Karar metni ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması önemli olacaktır. Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (22:00 - 22:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, AB Konseyi Başkanı Charles Michel ile görüştü. Görüşmede AB-Türkiye ilişkileri ele alındı.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo ile görüşerek Türkiye’nin ABD tarafından uygulanan yaptırımlara karşı tepkisini dile getirdi.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, Trans Adriyatik Doğalgaz Boru Hattı'na ilk doğalgazın verildiğini açıkladı.

Merkez Bankası, düzenlediği bir hafta vadeli miktar bazlı repo ihalesi ile piyasayı 52 milyar TL fonladı.

Milli Savunma Bakanlığı, ABD'nin Türkiye'ye yönelik yaptırım kararları kınadı.

ABD
ABD Senatosu Çoğunluk Lideri Cumhuriyetçi Mitch McConnell, Seçiciler Kurulunun onayının ardından ABD başkanlığına seçilen Joe Biden'ı tebrik etti.

ABD Gıda ve İlaç Dairesi, Moderna'nın geliştirdiği aşının koronavirüse karşı yüzde 94,1 olduğunu belirtti.

ABD sanayi üretimi, Kasım ayında aylık yüzde 0,4 artış gösterdi.

ABD Kapasite Kullanım Oranı, Kasım ayında yüzde 73,3 oldu.

ABD New York Empire State İmalat Endeksi, Aralık ayında 4,9 seviyesine geriledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası, Euro Bölgesi bankalarının kâr payı dağıtımına uyguladığı yasağı, belli kısıtlamalar altında kaldırdığını açıkladı.

Avrupa Merkez Bankası, kararıyla birlikte Euro Bölgesi'ndeki bankalara, COVID-19 salgını nedeniyle 30 Eylül 2021'e kadar temettü dağıtmamayı, hisse geri alımı yapmamayı ve karlarını ekonomiyi desteklemek için kullanmayı tavsiye etti.

Londra'da COVID-19 ile mücadele kapsamında üçüncü aşama önlemler uygulanmaya başladı.

İngiltere'de işsizlik oranı Ekim ayında yüzde 4,9 seviyesinde gerçekleşti.

Asya
Japonya Ekonomi Bakanı Yasutoshi Nishimura, ülkesinin ekonomiyi korumak adına yaptığı mali harcamaların sürdürülebilir olmadığını açıkladı.

Japonya İmalat PMI, Aralık ayında 49,7 seviyesinde gerçekleşti. Yılın aynı döneminde Japonya Hizmet PMI 47,2, Japonya Bileşik PMI ise 48 oldu.

Dünya
Kanada, Moderna’nın geliştirdiği COVID-19 aşısının ilk dozlarını güvence altına almak için mevcut anlaşmasını güncelledi.

Forex Yorumları
Ons altın zayıf Dolar'ın etkisiyle 1848 üzerinde
Ons altın forex piyasasında bu sabah 1856 seviyesi yakınlarında hareket ediyor. Ons altın Dolar'daki zayıflıktan güç bularak 1948 bandı üzerine yükseldi. Dolar Endeksi, teşvik paketi ve bu akşam gerçekleşecek Fed toplantısında parasal genişleme yönlendirmesi beklentileriyle tekrardan Nisan 2018'den bu yana görülen en düşük seviyelerde. Buna karşın geçtiğimiz gün ABD'de ilk aşılamanın yapılması ve FDA'nın Moderna aşısının güvenilir olduğunu söylemesinin yarattığı iyimserlik ons altındaki yükselişi törpülüyor. Bugün veri gündemi yoğun. Fed toplantısından sonra Powell’ın gerçekleştireceği konuşmada Fed’in önümüzdeki döneme dair projeksiyonlarının açıklanması bekleniyor. Konuşmada geçen satır araları ve yönlendirmeler önemle takip edilecek. Fed öncesi ABD'den gelecek PMI verileri ve perakende satışlar takip edilecek. Öte yandan aşı ve teşvik ile ilgili gelişmeler piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: 22 günlük ortalamayı aşan değerli metal şuanda alçalan kanalın üst bandı üzerinde hareket ediyor. Değerli metal bu seviyeyi aşabilirse 50 günlük ortalama konumundaki 1870 seviyesine doğru yükseliş kaydedilebilir. Ancak bu seviyede gelebilecek kar satışlarına karşın temkinli olmakta fayda var. Bu seviye stop loss alınarak short pozisyon denemesi yapılabilir. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde yükseliş hız kazanabilir. olası düşüşlerde 1848 seviyesi destek konumunda.

Dirençler: 1870 / 1896 / 1917
Destekler: 1848 / 1835 / 1822
 
Petrolde talep yetersizliği endişesi
Azalması beklenen haftalık API ham petrol stoklarının 2 milyon varil artış göstermesi talep endişelerini yeniden gündeme getirdi. Yıl sonu yaklaşırken ülkelerin artan vaka sayılarına karşı yeni tedbirler getirmesi petrole olan talebi azaltıyor. 6 hafta süreyle yükselen petrol fiyatları, bu hafta da yukarı yönlü seyrini koruyor. Ancak, ABD teşvik paketine dair belirsizlik ve petrol talebindeki zayıf görünüm petrol fiyatlarındaki yükselişi baskılamakta. Bugün Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de PMI verileri, Fed faiz oranı kararı ve DOE tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları takip edilecek. Fed’in faiz oranı kararında bir değişiklik beklenmiyor. Ancak, Fed Başkanı Powell’in konuşması ve açıklanacak olan ekonomik projeksiyonlar yakından takip edilecek. Bu sabah WTI’da son geçen işlem 47.52$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 50.64$ seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) bu hafta da yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. WTI bu sabah 47.56$’da bulunan direncine yakın seyrediyor. Bu seviyenin gün içerisinde kırılması durumunda yukarı yönlü hareketin devam etmesi beklenebilir. Kısa vadeli direnç seviyesi 48.62’de bulunmaktadır. 47.56$’ın aşağısında ise 46.95$ ve 45.80$ seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 46.95 / 45.80 / 45.02
Dirençler: 47.56 / 48.62 / 48.81

Teknik Analiz: Brent petrol, 50.44$ üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürebilirse 51.10$ ve 52$ seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. 50.44$’ın aşağısında ise 49.61$ ve 49.10$ seviyelerini destek olarak takip ediyor olacağız.
Destekler: 50.44 / 49.61 / 49.10

Dirençler: 51.10 / 52.00 / 52.60

EuroDolar Fed toplatısını bekliyor
EuroDolar'da işlemler bu sabah 1.2161 forex piyasasında seviyesi yakınlarından geçiyor. Yükselişini üst üste 3. güne taşıyan EuroDolar zayıf Dolar'dan destek buluyor. Parite için gözler akşamki Fed toplantısında olmayı sürdürüyor. Dolar talebi teşvik paketi beklentileri ve Fed toplantısında parasal genişleme konusunda sözlü yönlendirme yapılması beklentileriyle oldukça zayıf. Dolar Endeksi tekrar Nisan 2018'den bu yana görülen en düşük seviyelere geriledi. Bugün Euro Bölgesi'nden ve ABD'den gelecek PMI verileri, ABD perakende satışlar ve Fed toplantısı günün en önemli takip edilenleri olacak. Öte yandan aşı ve teşvik ile ilgili gelişmeler piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Parite, aşmakta zorlandığı 1.2173 seviyesine çok yakın. Bu seviyeyi aşabilirse 1.22 seviyesine yükseliş kaydedilebilir. Olası düşüşlerde ise 1.21 seviyesi destek olma özelliğini sürdürüyor.

Dirençler: 1.2173 / 1.22 / 1.2255
Destekler: 1.2074 / 1.20 / 1.1954

DolarTL 7.80'de dengeleniyor
DolarTL forex piyasasında 7.83 seviyesinde yatay seyrediyor. Kurda zaman zaman kısmi yükseliş olmasına karşın 7.80 seviyesinde dengelenme isteği daha ağır basıyor. AB Liderler Zirvesindeki yaptırımları ile ABD CAATSA yaptırım kararlarını sakin karşılasak bile kurda hassasiyet henüz bitmiş değil. Yurtiçinde dolara olan talep sürüyor. Bu da algılamalarda henüz bir iyileşme olmadığının işaretçisi olabilir. Bugün TCMB Para ve Kur Politikası metnini açıklayacak. Söz konusu toplantıda 2020 yılının genel değerlendirmesi ve 2021 yılına ilişkin likidite önlemlerinin ve TCMB rezervlerine ilişkin gelişmelerin işleneceğini düşünüyoruz. Teknik bir toplantı olması nedeniyle direkt bir piyasa etkisinden bahsetmek güç. Ancak TCMB’nin vereceği mesajların algılamaları yönetme açısından önemli olacağını düşünmekteyiz. Dışarı PMI verileri ile TSİ 22:00’de Fed toplantısı takip edilecek. Fed’in faiz karar değişikliğine gitmesi beklenmiyor. Ancak açıklayacağı projeksiyonlar ile TSİ 22:30’daki Fed Başkanı Powell’ın konuşması takip edilmeli.

Teknik Analiz: USDTRY’de şimdilik kısa vadede 7.94 üzerinde seyirler oluşmadıkça, kurdaki yükselişleri geçici hareket olarak görmekteyiz. Güçlü destek olarak ise 7.60 seviyesi öne çıkıyor.

Destekler: 7.80 / 7.75 / 7.60
Dirençler: 7.94 / 8.00 / 8.12

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 9.24 / 9.00 / 8.70
Dirençler: 9.50 / 9.68 / 9.75

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 1521 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar taşınabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1520 - 1502 - 1489
Dirençler: 1556 - 1575 - 1584


Dolar Kontratı

DolarTL VIOP kontratında spottaki 7.94 seviyesi üzerindeki yerleşik seyirler oluşması halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon korunabilir. Buna karşın 7.94 seviyesi üzerine yerleşmekte başarısız kalınması halinde spottaki 7.60 seviyesine doğru kısa pozisyon denenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.80 / 7.75 / 7.60
Dirençler: 7.94 / 8.00 / 8.12

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spottaki 1848 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde 1874 seviyesine doğru uzun pozisyon korunabilir. Spot piyasadaki 1874 seviyesinin yukarı yönde kırılması halinde ise ilave uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1848 / 1813 / 1800
Dirençler: 1874 / 1890 / 1900
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 1,40% 1,50%
10:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Kasım) 0,10% 0,00%
10:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Kasım) 0,60% 0,70%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Aylık) (Kasım) 0,20% 0,30%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Yıllık) (Kasım) 1,30% 1,30%
10:30 TRY Yüksek TCMB Başkanı Naci Ağbal, 2021 yılı Para ve Kur Politikası Sunumu'nu gerçekleştirecek
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Aralık) 56,4 57,8
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Aralık) 44 46
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Aralık) 50,4 51,7
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık) 53 53,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Aralık) 41,9 41,7
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Aralık) 45,8 45,3
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Aralık) 55,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Aralık) 47,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Aralık) 49
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Kasım) 0,10% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Kasım) -0,30% 0,30%
16:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Kasım) 5,68%
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Aralık) 55,7 56,7
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Aralık) 55,9 58,4
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Aralık) 58,6
18:00 USD Orta ABD İşletme Stokları (Aylık) (Ekim) 0,70% 0,70%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (11 Aralık) -3.500K 15.189K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (11 Aralık) -1.364K
22:00 USD Yüksek ABD Fed Faiz Oranı Kararı 0,25% 0,25%
22:00 USD Yüksek Fed Ekonomik Projeksiyonlarını Açıklayacak
22:30 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.