Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: Üst üste 4 kez 25 baz puanlık faiz artışına giden İngiltere Merkez Bankası’nın bu toplantıda da faizlerde 25 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (14:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 28 Mayıs ile biten haftada 1.306 bin seviyesinde açıklandı. 4 Haziran ile biten haftada 1.302 bin seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 4 Haziran ile biten haftada 229 bin seviyesinde gerçekleşti. 11 Haziran ile biten haftada 215 bin ilk işsizlik başvurusu gerçekleşmesi bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre bütçe Mayıs'ta 144 milyar TL fazla verdi. Önceki ay 50,2 milyar TL'lik açık kaydedilmişti.

Gelire endeksli senetlerde (GES) talep toplama süreci başladı. 24 Haziran'da yatırımcıların hesaplarına aktarılacak senetler, dönemsel bazda yatırımcısına yüzde 5,32 oranında getiri sağlayacak. GES'lerin yıllık bileşik getiri oranı ise yüzde 23,04 olacak. Talep toplama işlemi bir hafta sürecek.

TÜİK verilerine göre konut satışları Mayıs ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 107,5 artış kaydederek 122 bin 768 oldu.

Milli Savunma Bakanlığı, Rusya ile Ukrayna savaşının neden olduğu tahıl krizinin çözümü için Savunma bakanlıklarından birer personelin görev yapacağı kırmızı hat oluşturdu.

Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi yıllık yüzde 154,97, aylık yüzde 16,18 arttı.

Sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı, Nisan'da geçen yılın aynı ayına göre yüzde 4 artış gösterirken, aylık bazda binde 2 azaldı. Geçen yılın nisan ayında 13 milyon 455 bin 901 kişi olan sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı 13 milyon 992 bin 443 kişiye yükseldi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Rusya ile savaşta olan Ukrayna'ya 1 milyar dolarlık yeni güvenlik yardımında bulunacaklarını duyurdu.

Başkan Biden, ülkede galon başı ortalaması 5 doların üzerine çıkarak rekor kıran benzin fiyatlarına çözüm için petrol şirketlerine bir mektup yazarak, üretimi artırma çağrısında bulundu.

Fed, politika faizini 75 baz puan artışla yüzde 1,50-1,75 seviyesine çıkardı. Fed'in elindeki Hazine tahvilleri ve mortgage destekli menkul kıymetleri azaltmaya devam edeceği ifade edildi.

ABD'de perakende satışlar Mayıs’da yüzde 0,3 düştü. Beklenti yüzde 0.1 artıştı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, AMB'nin enflasyonu yüzde 2 hedefine geri getirmeye odaklanması ve politikaya mali kaygıların hakim olmaması gerektiğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi olağanüstü toplantı sonrası yeni krizle mücadele planı hazırlama talimatı verdi.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen Mısır’ın yanında duracaklarını ve kısa vadede tahıl stoklarını artırması için 100 milyon dolar yardım sağlayacağız açıklamasında bulundu.

Avrupa Birliği İngiltere'nin Kuzey İrlanda Protokolü ile ilgili yasa teklifinin Brexit anlaşmasına aykırı olacağını belirterek yeniden soruşturma başlattı.

İngiltere'de IGD tarafından yapılan araştırma, gıda fiyat enflasyonunun bu yaz yüzde 15'e varan bir seviyede tepe yapmasını ve 2023 yılında da yüksek seviyelerde kalmaya devam etmesinin beklendiğini gösterdi.

Asya
Çin'in elindeki ABD Hazine kağıdı miktarı 12 yılın en düşük seviyesine indi. Nisan ayında Çin'in elindeki ABD Hazine kağıdı tutarı 36,2 milyar dolar azalarak 1 trilyon 39 milyar dolara geriledi.

Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) gösterge faiz oranını 75 baz puan artışla yüzde 2'ye çıkardı.

Dünya
Brezilya Merkez Bankası, Fed'in ardından politika faizini 50 baz puan artışla yüzde 13,25 seviyesine çıkardı.

Forex Yorumları
Fed sonrası altın rahatladı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1832 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Fed, tekrar 40 yılın zirvesine yükselen enflasyon sonrası faizleri 75 baz puan artırma kararı aldığını açıkladı. Karar metninde enflasyonu %2’ye getirme yönünde güçlü taahhüt verildi. Bilanço küçültülmesi konusunda ise planlanıldığı gibi devam edileceğinin vurgusu yapıldı. Fed sonrası Dolar Endeksi 105 üzerinde seyrini korurken ABD 10 yıllık tahvil faizleri %3,31 yakınlarında işlem görüyor. Fed oldukça şahin adımlar atmasına karşın piyasalarda tepki hareketi ve rahatlama izleniyor. Ons altın da dünü %1,41 yükselişle tamamladı. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri ons altının gidişatı açısından yakından izlenmeli. Veri kanadından İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı beklenirken, bankanın üst üste 5. kez 25 baz puanlık artırıma gitmesi bekleniyor. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın geri çekilmelerde 1807 seviyesinden destek alıyor. Bu seviye üzerinde kalındıkça 1836 seviyesine doğru tepki hareketleri sürebilir. 1807 - 1836 aralığını hareket alanı olarak izleyebiliriz. Bununla beraber 1807 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece agresif satış, 1836 seviyesi yukarı yönde geçilmediği sürece ise agresif alım pozisyonlarından kaçınmakta fayda var.

Destekler: 1807 / 1800 / 1780
Dirençler: 1836 / 1842 / 1869

Petrolde düşüşler gözlemleniyor
Fed’in faiz kararı öncesinde dalgalı seyre bürünen petrolde Fed kararı sonrası yüzde 3’e varan sert satışlar izlendi. Fed’in politika faizini 75 baz puan artışla yüzde 1,50-1,75 seviyesine çıkarması sonrası satışlar görülen petrol bugüne sakin başladı. ABD Başkanı Biden son dönemde rekor kıran benzin fiyatlarına çözüm için petrol şirketlerine bir mektup yazarak, üretimi artırma çağrısında bulundu. Tüm bu gelişmeler sonrası bu sabah saatleri itibariyle Brent petrol 118.90 dolar seviyesinden işlem görürken, ham petrol 115.95 dolar seviyelerinde işlemden geçiyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 115.15 desteğinin hafif üzerinde işlem görüyor. Dün gelen satışlar sonrası WTI’da aşağı yönlü satışların bugün de devam etmesi halinde 115.15 ve 112.40 destek seviyeleri izlenebilir. Buna karşın yükselişlerin görülmesi durumunda 117.50, 120.25 ve 124.60 seviyesinde direnç görülebilir.

Destekler: 115.15 / 112.40 / 110.70
Dirençler: 117.50 / 120.25 / 124.60

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 121.40 desteğinde tutunamadı. Destek altına doğru sarkmalar gerçekleşen Brent petrolde satışların sürmesi halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 117.65 seviyesi ve 116.00 seviyesi güçlü destek görevi görebilir. Buna karşın yükselişlerin olması durumunda 121.40, 124.40 ve 127.95 seviyesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 117.65 / 116.00 / 114.95
Dirençler: 121.40 / 124.40 / 127.95

Fed kararı sonrasında EURUSD yükselişe geçti

Forex piyasalarında EURUSD haftanın dördüncü işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0430 seviyesinde işlem gören paritede bugün İngiltere Merkez Bankası faiz oranı kararı ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. Amerika Merkez Bankası dün akşam faiz kararını açıkladı. Fed, politika faizini 75 baz puan artışla yüzde 1,50-1,75 seviyesine çıkardı. Fed'in elindeki Hazine tahvilleri ve mortgage destekli menkul kıymetleri azaltmaya devam edeceği ifade edildi. Aynı zamanda ülkedeki perakende satışlar yükseliş beklentilerine karşın Mayıs ayında yüzde 0,3 düşüş kaydetti. Perakende satışları sonrası düşüşe geçen EURUSD, fed faiz kararı sonrası kayıplarını geri alarak yükselişe geçti. Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi olağanüstü toplantı sonrası yeni krizle mücadele planı hazırlama talimatı verdiğini açıkladı.

Teknik Analiz: Çarşamba günü 1,0399 seviyesindeki destek çizgisinin altına gerileyen EURUSD, Fed kararı sonrasında gerçekleşen alımlarla birlikte günü 1,0399 seviyesinin üzerinde tamamladı. Bu şekilde parite 1,0399 - 1,0602 bandındaki seyrinin korumuş oldu. Paritedeki ana yön aşağı ancak paritenin 1,0399 seviyesi üzerindeki seyrinde ısrarcı olması halinde yukarı yönlü hareketler oluşabilir. Bu kapsamda 1,0562 ve 1,0602 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Paritenin 1,0399 seviyesi altına gerilemesi halinde ise 1,0380 destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,0562 / 1,0602 / 1,0650
Destekler: 1,0399 / 1,0380 / 1,0219

Fed sonrası DolarTL’de görünüm yukarı yönlü
ABD'de yükselişini sürdüren enflasyon verisinin ardından Fed’in haziran ayında 50 baz puan yerine 75 baz puan faiz artırımına gidebileceği ifade ediliyordu. Fed haziran ayı toplantısında 75 baz puan faiz artırımına gitti. Yüksek enflasyon karşısında faiz artırımları 75 baz puan ile sınırlı kalmayacak. Fed’in medyan politika faizi tahmini 2022 için %1,9’dan %3,4’e yükselttiği görülüyor. Bununla birlikte yıl sonuna kadar 175 baz puan faiz artırımı beklenmektedir. Fed ekonomik projeksiyonlarında bu yıl için büyüme tahminini düşürürken, enflasyon beklentisini yukarı yönlü revize etti. 2022 yılı için enflasyon beklentisini %4,3’ten %5,2’ye yükseltti. %2,8 olan büyüme beklentisi ise %1,7’ye revize edildi. Enflasyon görünümünden dolayı Fed tarafında sıkılaşmanın devam etmesi ile piyasalarda güçlü dolar teması korunmaktadır. DolarTL 17.20 altına gevşeme göstermiyor. Bugün içeride takip edilecek önemli bir veri yok. Küreselde İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararı ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 17.20 seviyesi altına gevşeme göstermiyor. 17.20 üzerindeki seyirlerin devamında yukarıda 17.35 ve 17.65 direnç seviyeleri takip edilecek. 17.20 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmelerde ise 16.75 seviyesi destek görevi görebilir. 16.75 seviyesi altında seyirler görülmeden dolar kurunda kalıcı düşüşlerin başlaması için teknik koşullar oluşmayabilir.

Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.75
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 17.90 / 17.83 / 17.72
Dirençler: 18.15 / 18.26 / 18.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2768 üzerinde kalıcı olunması halinde alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. 2800 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Spot 2800’ün de kırılması halinde yeni alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2800 / 2840 / 2862
Destekler: 2768 / 2733 / 2700

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.80 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için ise 17.20 üzerinde seyirler korunması önemli olacaktır.17.20 seviyesi üzerindeki seyirlerin devamında 17.35 ve ve 17.65 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.75
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

Ons Altın Kontratı
Ons altın geri çekilmelerde 1807 seviyesinden destek alıyor. Bu seviye üzerinde kalındıkça 1836 seviyesine doğru tepki hareketleri sürebilir. 1807 seviyesine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla 1818 ve 1836 dirençlerine doğru alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. Bununla beraber 1807 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece agresif satış, 1836 seviyesi yukarı yönde geçilmediği sürece ise agresif alım pozisyonlarından kaçınmakta fayda var.

Dayanak varlık ons altın (XAUUSD)
Destekler: 1807 / 1800 / 1780
Dirençler: 1836 / 1842 / 1869

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Varlık Alımı 875B 875B
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 1,25% 1,00%
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Mayıs) 1,785M 1,823M
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Mayıs) 1,701M 1,724M
15:30 USD Yüksek ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Haziran) 5,5 2,6
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (11 Haziran) 215K 229K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (4 Haziran) 1302K 1306K



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.